中小企业信贷保险在企业融资中的作用研究

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1、中小企业信贷保险在企业融资中的作用研究　　中图分类号：F276.3文献标识码：A：1006-8937（2016）08-0021-02　　随着我国经济的不断向前发展、改革开放的不断推进，国内的中小企业得到了蓬勃的发展。中小企业的不断壮大为国民经济的增长、国家的财政收入及劳动力就业等方面做出了很大贡献。中小企业的大发展既是我国经济的卓越成就，同时也是对我国经济的形成了一项挑战。其原因在于中小企业发展需要大量的资金支持，而从政府层面来看，很难为其提供有效经济扶持，这就需要中小企业自行寻求融资渠道。但是因为中小企业自身存在的一些缺陷及问题，使得国内金融机构对其融资产生了一定的疑

2、虑及担心，形成不敢轻易对其放贷的局面。这种情况下，信贷保险业务的出现，极大地解决了这个信贷问题，也为中小企业发展注入了一定的活力。　　1我国中小企业融资情况概述　　1.1中小企业运营资金　　中小企业生产经营过程中的运营资金大致可以分为两方面：即内源融资及外源融资。内源性融资主要来自企业自身的积累，而外源性融资大多是企业从外部融资等渠道获取。　　①内源融资。中小企业内源融资主要是指企业的自身投入资金，这部分资金具有原始性、安全性、低成本性的特点。另外，中小企业在其日常生产经营过程中，折旧及留存收益等两个方面也是内源融资的主要。折旧是企业有形资产损耗的货币性表现形式，它主要

3、通过企业在生产经营过程中以定期计提的方式留存下来，以便于其在有形资产失去使用价值后，用已经计提折旧的这部分内源融资资金采购新资产。留存收益是企业内源融资的一个重要的组成部分，它可以有于企业再投资后的扩大再生产，也能用它来对外偿还债务　　②外援融资。外援性融资是指企业从外部经济体借入的资金。一般包括直接融资及间接融资两个方面。直接融资一般以股权方式或是企业债券融资的方式；间接融资主要是指企业从银行或是非银行金融机构的单位融入的资金等。　　1.2中小企业融资现状及融资困难的原因　　①中小企业经济势力不强。从中小企业目前的发展现状来看，大多数由家族式企业发展而来，财务核算不是

4、十分正规，内部管理较为混乱，所处的行业也非垄断行业，产品缺乏一定的市场竞争力。更重要的是，一些企业由于其资产规模较少，在银行评估其资产过程中缺乏一定数额的抵押物，使得银行难以审核通过其贷款申请。　　②中小企业的信用等级不够。信用等级是指信用评级机构用既定的符号来标识主体和债券未来偿还债务能力及偿债意愿可能性的级别结果，企业的信用等级决定银行对其放贷的可能性及额度。然而我国的一些中小企业出于投机及逃避还贷之目的，使得违约情形屡屡发生，造成其信用等级较低。另外，由于银行与中小企业之间的信息不对称性，造成银行对其信用等级的评价普遍偏低，最终造成很难在银行等金融机构获得信贷资金

5、。　　③中小企业产权不明晰。由于我国的中小企业自有资金有限，因而在其生产经营过程中所能控制的资产大多以租赁或是承包经营为主，这就形成了产权界定不清的问题。银行对其评估过程中会消耗很大的人力、财力，使得银行对其贷款的意愿不强。　　④中小企业上市融资较为困难。上世纪90年代，我国分别在上海、深圳成立了证券交易所，以方便符合上市公司要求的各类企业进行上市融资。资本市场的开放，为企业上市融资提供了极大的方便，也缓解了很多企业资金紧张的问题。但从目前来看，中小企业由于其资产规模小、财务管理不正规、持续性盈利差等自身存在的问题，决定了其与公司法中规定的上市要求有着很大的差异，很难被

6、证券监管部门批准而上市融资，从而使得中小企业通过发行股票方式融资的可能性极低。　　2信贷保险在中小企业融资过程中的作用　　2.1中小企业信贷保险的原理　　保险的原意是稳妥、可靠，以后又引申为一种机制，用来规划人身及财产安全的一种财务工具，保险在市场经济体系发展过程中起到风险管理的作用。在当今信贷风险加剧，尤其是中小企业信用危机及相应银行贷款呆账等情形日趋严重的情况下，国内保险公司适时地推出了中小企业信贷保险业务。信贷保险业务是信用保证保险的一种，因此其保险原理与信用保证保险相同，主要是以信用保险为保险合同标的物的保险。信贷保险合同实为借款合同的从合同，当被保证人因未履行

7、主合同还款义务时，保险人应代被保证人偿还权利人的债务。其实质即是，保险公司提供了借款合同的担保服务，如果借款人不能按期还款，要由保险公司代为还款。　　2.2中小企业融资信贷保险的作用　　中小企业融资信贷保险业务，在其操作过程中是保险公司通过为中小企业贷款提供一定的担保，中小企业获得了生产经营所需要的资金。从表上看，获益的似乎只有企业这一个方面，实则不然。在这种信贷保险业务中，其受益人不仅仅是企业，还包括保险公司及银行，可谓是“利益均沾、三方共享”。　　①促进中小企业的健康发展。信贷保险在中小企业融资借款过程中起到担保、保证的作用。中小企业