中小企业现金流量管理问题及对策探析———以浙江省为例

《中小企业现金流量管理问题及对策探析———以浙江省为例》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、中小企业现金流量管理问题及对策探析———以浙江省为例摘要：现金流量管理是企业财务管理的重要组成部分，直接关系到企业的生存。近两年，以中小企业为主的浙江频频出现企业主跑路，中小企业资金链断裂的现象。究其原因，除了融资难问题，还有其他方面的深层次原因。本文试图从现金流量角度，对浙江中小企业发展中存在的问题进行探析，分析了浙江中小企业现金流量管理中存在的问题及原因，提出需要从企业自身和外部环境两个方面进行改进。　　　　关键词：中小企业现金流量管理对策。　　　　作为民营经济最活跃的省份，浙江拥有数量庞大的中小企业，并形成了不同地域的产业

2、集群，如宁波的服装加工业，绍兴的纺织贸易业，永康的小五金加工业，海宁的经编、皮革、家纺业，温州、台州的制鞋、文具、眼镜、箱包加工业，以及杭州、嘉兴、湖州等地的丝绸加工业和家用电器生产业。然而，素有“中国民营经济风向标”之称的浙江中小企业，近年来连连被爆“陷入危机”，企业主逃逸事件。基于现金流量管理的好坏直接影响企业生存，本文从现金流量管理角度来探究浙江省中小企业发展问题。　　　　一、浙江中小企业现金流量管理存在的问题。　　　　（一）经营活动产生的现金流量较少，盈利质量不高。　　　　浙江中小企业经营状况不够稳定，一方面，由于浙江经

3、济多是传统的劳动密集型产业，且依附大企业生存，处于产业链末端又缺乏核心技术，因此竞争能力差，议价能力弱，利润空间小，内部创造现金流量的能力较差。另一方面，外向型的浙江经济造成中小企业过分依赖国际市场，但是金融危机后国际市场消费不振、中美贸易摩擦增多、国内市场增长缓慢。更为不利的是，近年来原材料价格和工资上涨，使得原本能勉强维持经营的众多浙江中小企业因为成本上升而无法维持正常的现金，经营活动产生的现金流量较少甚至为负。　　　　（二）融资成本高，融资风险大。　　　　由于诸多因素的影响，许多处于创业期、成长期的中小企业较难获得银行信贷

4、资金，只能采取互保方式获得银行贷款，形成较高的互保链风险。目前在浙江已经显现。另外，金融机构提供的以短期流动资金为主的贷款形式无法满足中小企业对长期稳定资金的需求，中小企业只能依靠占用客户资金、民间借贷等形式获得发展资金，融资成本高，造成资金流转困难。　　　　（三）盲目跟风，缺乏科学的投资策略。　　　　浙江中小企业的投资行为存在盲目跟风，重复投资的现象，缺乏对未来市场行情的分析和财务方面的评估，投资效益低下，这加重了企业资金负担，影响主业的发展，恶化现金状况，最终导致企业现金流量循环出现断流。浙江慈溪是国内知名的小家电生产基地，

5、从2005年开始就有很多企业投产冰箱行业，主要面向农村市场销售。但是这些企业研发实力普遍不强，知名度较低，产品主要以模仿为主，受到金融危机和家电下乡的影响，真正能接到冰箱订单的企业不到10家，冰箱产业遭遇“滑铁卢”。另据浙江省委政研室的调查，约6成有实力的中小企业受房地产等资本密集型行业高回报的吸引，直接或间接进入了该领域，在货币紧缩和房产新政的双重夹击下，资金周转困难。　　　　（四）“短贷长投”加大企业财务风险。　　　　一般而言，中小企业抗风险能力较弱，应保持一定的流动性，选择长期稳定的资金作为长期投资的资金，但是浙江中小企业

6、普遍存在“短贷长投”的现象。据浙江省中小企业局公布的数据，2009年浙江省短期贷款占贷款总额的比重达到56.3%，远高于广东、山东和江苏。这就意味着浙江中小企业必须在短期贷款到期之前安排好续贷，一旦央行进一步紧缩货币政策，将面临更大的资金链断裂风险。　　　　二、浙江中小企业现金流量管理问题的成因。　　　　（一）现金流量管理意识薄弱。　　　　据2008年嘉兴学院对浙江省8个地区所做的问卷调查，浙江中小企业具较浓的家族制氛围，其领导者大部分是第一代创业者，受正规教育水平普遍不高，思维能力、战略能力相对不足，因此在新理念、新体系更新换

7、代异常频繁的现代市场，他们的管理能力受到很大的挑战。在接受“在生产经营中对资金的紧缺程度”询问调查时，有82.86%的企业认为“有时有些紧缺”。这说明浙江中小企业融资问题已经得到一定程度的缓解，但是资金周转不灵的情况还是较为普遍。在这些中小企业中，内部集权现象严重，对财务管理的理论和方法缺乏应有的认识和研究，任人唯亲，管理水平不高，多数领导往往只注意企业的销售额、利润额，盈利能力，而忽略对现金流量的管理，往往只在年度结束之后才根据政府有关部门的要求编制全年的现金流量表，不注重全过程的规划、分析，无法对未来的融资需求做出科学的预见

8、。　　　　（二）应收账款收现率偏低。　　　　浙江中小企业不重视对应收账款的管理，缺乏一套合理的应收账款管理制度，也没有应收账款催收的专门人员，致使企业的应收账款过多，并且最后实际收到的款项比率也不高。然而，大量的应收账款，既不能变现又不能作为再投资的资本。因此，