探析小型微型企业融资的税收扶持政策

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1、小型微型企业融资的税收扶持现状与政策研究作为我国国民经济的重要生力军，小型微型企业在吸纳就业、技术创新、保证财政收入、促进国民经济发展等发面起着至关重要作用。但由于受到规模小、风险大、管理制度不健全等因素制约，小型微型企业面临融资难、发展难的现实难题。而税收作为国家宏观调控的重要手段，如何运用税收加强对小型微型企业融资的扶持显得尤为重要。笔者通过调查小型微型企业融资现状、融资制约因素，分析现行融资税收扶持政策，借鉴国外对小型微型企业融资的税收扶持政策，对小型微型企业融资的税收扶持政策进行粗浅探究。一、小型

2、微型企业的融资现状（一）、内源性融资现状内源性融资主要是指企业自身积累和经营过程中暂时闲置的资金转化为新增投资，主要途径有增资扩股、出售股份或吸纳新资本、留存收益转化为新增投资、折旧基金转化为重置投资等方式。通过对化州市区23户小型微型企业进行调研发现，85%的企业以内源性融资为资金第一来源，主要依靠个人积蓄、家族集资、企业自身积累，资金有限且不稳定。（二）、外源性融资现状外源性融资是指吸收其他经济主体的闲置资金，使之转化为自己投资的过程，主要分为直接融资和间接融资。外源性直接融资主要指从资本市场进行的资

3、金融通，而外源性间接融资是指通过金融中介机构所进行的资金融通活动。1、以间接融资为主（1）、间接融资渠道单一。外源性间接融资包括银行贷款、非银行金融机构贷款、信用合作机构贷款和融资租赁等形式。但调查发现，由于我国金融体制是以银行为主体，多种非银行金融机构为辅，且商业信用和票据市场还处于起步阶段，发展非常滞后，再加上银行贷款服务品种多样，手续简单方便快捷等原因，银行贷款成为化州市小型微型企业外部融资的主要方式。（2）、存在大量以个人名义申请银行贷款的现象。由于我市企业以家庭作坊式为主，厂房多为法人自有或租赁

4、，设备也较为陈旧、简单，企业本身可供担保或抵押的资产极少，因而三分之二以上的企业是以个人名义申请银行贷款。（3）、银行贷款的数额小、笔数多。鉴于我市小型微型企业生产规模小、可供抵押及担保资产少、负债能力有限、经营周期短，银行贷款的数额普遍较小，且次数频繁。2、以直接融资为辅直接融资包括股权融资、债券融资、民间借贷（内外部集资、高利贷等）等。通过调查，由于金融机构对中小企业“惜贷”甚至“拒贷”、资本市场发展又不完善，暂未发现我市小型微型企业存在股权融资及债券融资方式，而当小型微型企业资金缺口在二十万元以内时

5、，有相当部分企业倾向于采取民间借贷方式融资。民间融资就是个人与个人之间、个人与企业之间的融资，如亲戚朋友之间的借贷、个人财产抵押借款、捐赠等。二、化州市小型微型企业融资的制约因素（一）、内源性融资的制约因素1、盈利有限且不稳定。通过对化州市23家小型微型企业2009-2011年利润进行问卷调查，收回有效问卷13份，其中利润在20000元以上的5户，20000元以下的8户。由此可见，受限于规模、技术、管理等因素，小型微型企业盈利水平不仅低，且有部分企业甚至是亏本的。因此想要将留存收益转化为新增投资十分困难，

6、2、财务制度不健全。由于小型微型企业经营者缺乏现代管理意识，不重视财务管理，财务制度普遍不健全，资产折旧不符合会计或税法规定，因此折旧基金极难转化为重置投资。3、其他内源性融资途径受限。在我国私募是非法的，因此增资扩股、出售股份或吸纳新资本这些途径受到极大限制。（二）、外源性融资的制约因素1、间接融资的制约因素（1）、融资数额小、笔数多、风险及成本高。资金需求一次性量小、频率高，加大了融资的复杂性，增加了融资的成本和代价。从融资的角度看，小型微型企业所需贷款一般单笔数量不大，且频率较高，就使得银行对小型微

7、型企业放贷的监管成本远高于大企业，而收益又远低于对大企业的放贷。出于盈利性原则的考虑，银行一般不愿意对此类企业贷款。（2）、缺乏可用于抵押、担保的财产。《商业银行法》规定，银行发放贷款，贷款企业应提供担保、抵押。但我市小型微型企业规模较小，厂房多为法人自有或租赁，设备也较为陈旧、简单，企业本身可供担保或抵押的资产极少，而且此类企业的资产负债率一般都比较高，大部分财产都已抵押，导致申请新贷款抵押物不足。（3）落后的管理制度及混乱的财务。出于谨慎性原则，银行等金融机构希望能清楚掌握贷款方的管理结构、财务状况、

8、盈利能力等。但由于小型微型企业管理普遍缺乏管理意识，不重视财务管理，账目混乱，从而导致经营管理质量低、盈利水平不确定、财务信息不透明，加大了银行等金融机构贷款的风险，为了规避风险，银行等金融机构更倾向于选择管理制度先进、财务完善的企业发放贷款。（4）、经营风险大、破产率及违约率高。由于小型微型企业资本投入少、生产规模小、生产工艺简单、经营品种较为单一、产品复制率高、抗风险能力弱，极易受市场环境影响甚至倒闭。据一项调查称，超过2