证券投资基础与实训习题答案

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1、基础篇项目一、证券与证券市场【问题思考】任务一证券市场有哪些基本功能，谈谈这些功能的作用。答：1、筹资—投资功能，一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金提供者提供了投资对象2、定价功能，3、资本配置功能任务二证券市场有哪些方面的参与者，分别发挥着哪些不同的作用？答：1、证券发行人，是债券、股票等证券的发行主体2、证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人3、证券市场中介机构，为证券的发行、交易提供服务4、自律性组织，提供交易场所和设施，制定交易规则，监督在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、

2、合法性，确保市场的公平、公开、公正；履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律，维护会员的合法权益，为会员停工信息服务，制定规则，组织培训和开展业务交流，调节纠纷，就证券业的发展开展研究，监督、检查会员行为5、证券监管机构，依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券市场任务三《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》是在怎样的情况下推出的，为什么推出，起到了怎样的作用？答：在加强证券市场法律法规建

3、设的同时，证券监管部门着力解决了一些制约证券市场发展的制度性问题，主要包括实施股权分置改革；通过完善上市公司监管体制、强化信息披露、规范公司治理、清欠违规占用上市公司资金等方式全面提高上市公司质量；对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度，大力发展机构投资者，改善投资者结构等，国务院于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，首次就发展资本市场的作用、指导思想和任务进行全面、明确的阐述，对发展资本市场的政策措施进行整体部署，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，对中国资本

4、市场的改革与发展具有现实意义和深远的历史影响。任务四分析证券市场中发行市场与交易市场之间的关系，谈谈你对这两个市场是怎样理解的。答：证券市场是证券交易的场所，也是资金供求的中心。根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级市场、初级市场;证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称二级市场、次级市场。证券市场的两个组成部分，既相互依存，又相互制约，是一个不可分割的整体。证券发行市场是交易市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类

5、、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件，有了交易市场为证券的转让提供保证，才使发行市场充满活力。此外，交易市场交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。任务五中证指数都有哪些？为什么需要选择不同的成分股来进行计算？答：沪深300指数，中证规模指数，沪深300行业指数，沪深300风格指数系列因考虑不同的成分股其：1、市场代表性2、成份股质地3、抗操纵性4、收益性与波动性的不同，所以需要选择不同的成分股来进行计算。任务六证券投资的风险可分为系统风险和非系统风险。试分析系统

6、风险和非系统风险之间的区别。答：1、系统风险是由于某种全局性的共同因素引起非系统风险是由某一特殊因素引起2、系统风险以同样的方式对所有证券的收益产生影响非系统风险与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响3、系统风险有政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险非系统风险有信用风险、经营风险、财务风险【项目训练】一、选择题1、按募集方式分类，有价证券可以分为（　A　）。A、公募证券和私募证券B、政府证券、金融证券、公司证券C、上市证券与非上市证券D、股票、债券和其他证券2、可以发行股票的有（　A　）

7、。A、股份有限公司　　B、合伙公司C、独资公司　　　　D、有限责任公司3、证券可以看成是各类记载并代表一定权利的（　BC　）。A．货币凭证　　B．法律凭证C．书面凭证　　D．资本凭证4、按证券发行主体的不同，有价证券可分为（　ABD　）。A．政府证券　　　　B．金融证券C．政府机构证券　　D．公司（企业）证券5、以下不属于证券市场的基本功能的是(C　)。A、定价功能B、筹资一投资功能C、企业转制功能D、资本配置功能6、以下关于债券和股票区别的描述，错误的是(BD　)。A、两者风险不同，股票的风险要大于债券B、两者权利不同，债券是债权凭证，

8、股票是所有权凭证C、两者期限不同，债券一般有规定的偿还期，而股票是一种无期投资D、两者目的不同，发行债券的经济主体很多，有中央政府、地方政府、公司企业等，而发行股票的经济主体只有股份有限公司和