证券投资习题与实训

《证券投资习题与实训》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、证券投资习题与实训参考答案大连出版社46第一章证券投资概述一、名词解释(略)二、填空题1.直接投资间接投资2.法律特征书面特征3.证据证券所有权证券4.虚拟资本5.商品证券货币证券资本证券6.上市证券非上市证券7.固定收益证券变动收益证券8.私募证券公募证券9.收益性流动性风险性10.个人投资者机构投资者金融机构基金机构企业投资者政府部门11.参股控股获取收益12.综合类经纪类综合类13.利益共享风险共担14.为了调剂资金余缺为公开市场业务操作15.合格境外机构投资者16.实现价值增值支撑社会融资化解供求

2、压力稳定经济运行传递经济信息三、单项选择题1.A2.B3.B4.D5.D6.C7.D8.D9.A10.B11.A12.C13.A14.C15.A四、多项选择题1.ACD2.CD3.ABCD4.AD5.ABDE6.ABDE7.AB8.BD9.ABC10.ABCD五、简答题1.什么是证券，简述证券的类型。46证券是各类经济权益凭证的统称，是用来证明证券持有人有权按照证券所规定的内容取得相应的权益的书面凭证。证券可以分为无价证券和有价证券两大类。无价证券包括证据证券和所有权证券。证据证券也称凭证证券，指单纯证明

3、事实的凭证，一般不具有市场流通性。所有权证券是认定持证人是某种财产权的合法权利者，证明持证人所履行的义务是有效的凭证。有价证券是具有票面金额，对某种有价物拥有财产权或债权的一种书面凭证。它是某种权利的化身。有价证券与无价证券最大的区别是它的流通性。2.有价证券有哪些分类？按其构成的内容可以划分为三类，商品证券、货币证券和资本证券。按证券是否在证券交易所挂牌交易，证券可以分为上市证券和非上市证券。按证券收益是否固定划分，证券可分为固定收益证券和变动收益证券。按证券发行的对象不同划分，证券可以分为私募证券、公

4、募证券。3.为什么说有价证券是一种虚拟资本？有价证券实质上是一种虚拟资本。证券作为一种经济权益的书面凭证，本身并没有价值，但它能按一定的价格出售，能给持有人带来收益，也成为一种资本，是由于证券收益资本化而虚拟出来的。4.什么是证券投资？简述证券投资三个特点及其相互关系？证券投资是一种金融投资或间接投资，证券投资是指个人、企业、银行及其他社会团体等经济主体为了获取预期收益而买卖有价证券的投资行为。证券投资的特点有：(1)收益性证券投资的收益是指投资者在一定时间内持有证券的所得与其支出的差额。差额越大，收益越

5、多；差额越小，收益越少；差额小于零，则是净亏损。(2)流动性流动性是指投资者可按自己的需要，自由、及时地将证券转让给他人以换取本金。流动性强，意味着能够以较快的速度将证券兑现为货币，遭受损失的可能性就小；流动性弱，意味着该证券转化为货币需要较长时间，由于证券市场价格下跌而遭受损失的可能性就大。(3)风险性证券投资的风险是指投资者达不到预期收益或遭受各种损失的可能性。一般情况下，证券投资的流动性越强，风险性就越小，而收益相对越低；反之证券投资的流动性越弱，风险性就越大，而收益相对越高；5.证券投资与投机有何

6、差别？证券投资是（略）证券投机是指在证券市场上短期内买进或者卖出一种或多种证券,以赚取差价的经济行为。证券投资与投机有以下几个方面不同：46(1)行为的动机及承担风险的大小不同。投机的动机是谋求短期的买卖差价，而且甘冒很大风险来追逐可能有偶发的暴利；投资的动机是为了将资金购买上市公司发行的证券，以期望获得较长时期的收益回报及资本增值，并且宁愿牺牲部分收益来承受适度的风险。(2)持有证券时间的长短不同。投资者一般愿意购买证券后长期持有，享受收益回报及资本增值。而投机者则热衷于交易的快速周转，从频繁的买进卖出

7、中获得价差利润。(3)资金运作不同。投机者的交易经常融资融券，用不属于自己的钱或用较少的钱，做较大的交易。(4)对证券所作分析的方法不同。投资者注重的是证券内在价值的分析，而投机者注重的是证券价格的运动。6.个人投资者的投资特点有哪些？个人投资者的投资特点有：(1)个人投资者的投资活动不创造新的金融资产和金融工具。(2)个人投资者的投资活动更具有盲目性。(3)个人投资者的投资目的在于追求利润，他们不需要像机构投资者那样承担诸如稳定股市、补市、救市的社会责任。(4)个人投资者的投资活动都是借助于证券中介机构

8、进行，他们之间很少或不允许进行直接交易。7.简述个人投资者的投资目的。（1）本金安全。（2）稳定的收入。（3）资本的增值。（4）抵补通货膨胀的损失。（5）维持流动性。（6）投资多样化。（7）参与决策管理。8.简述政府投资者的目的。作为政府机构，其参与证券投资的目的主要有以下两个方面：(1)为了调剂资金余缺政府在出现财政赤字，或调整产业结构、加强重点建设时，往往需要通过证券市场筹措资金。相反，如果在税收高峰时，支出不多，又会出现