在华跨国公司转移定价的表征及影响_论文

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1、在华跨国公司转移定价的表征及影响内容摘要：在华外资企业普遍存在着利用转移定价进行内部贸易转移利润的行为，其贸易方式、贸易增幅及差额、贸易的商品构成、投资方式及经营效益与投资趋势的矛盾表征转移定价行为的存在。这种行为不仅会造成国有资产的流失、减少国家的税收收入、降低外商直接投资的关联效应，甚至会恶化我国的国际收支乃至破坏公平竞争的市场环境。关键词：跨国公司转移定价影响截至2017年年底，全球最大的500家跨国公司中，在华投资的已有470多家，其中40多万家设立了地区总部，外商以多种形式在华设立研发机构750多家。与外商投资企业飞速发展和重要性日益显

2、著形成鲜明对比的是，目前国内批准成立的40多万家外资企业亏损面高达60％，有些地区甚至达到75％，年亏损额逾1200亿元。更让人诧异的是，在这巨额亏损背后是外商不仅丝毫没有撤资的迹象，反而投资金额和经营规模却不断增加。由此推断，多数在华跨国公司普遍存在着利用转移定价进行内部贸易转移利润的行为，并对我国经济产生了诸多不利影响。跨国公司在华实施转移定价的表现7/7（一）外资企业的贸易方式我国外商投资企业的进出口贸易绝大多数是以加工贸易的方式进行的。以2017年为例，虽然外商投资企业在我国的进出口总额中逐年上升，但其中很大部分是由加工贸易构成的。见表1

3、。相关数据表明，由于加工贸易“两头在外”的特点，即企业原料采购和产品销售两头在外，跨国公司出于获利的动机很可能操纵进出口价格，利用“高进低出”的方式实施转移定价，从两次贸易的差额中谋取超额利润。另外，相对于来料加工来说，跨国公司更倾向于使用进料加工的贸易方式，除了某些技术上有要求的产品外，其主要的驱动原因是在进口原料中通过转移定价获得的利益远大于使用中国廉价劳动力带来的利益。（二）外资企业的贸易增幅与差额1999年至2017年是外商投资企业在华投资的调整与提高阶段，其进出口一直是顺差。虽然这一期间外商投资企业的进出口总额分别占全国进出口总额的%、

4、49.91%、%、%、%、%和%，但同时期外商投资企业的进出口顺差总额仅占全国顺差总额的%、%、%、%、%、%和%，一个侧面反映了跨国公司存在着利用“高进低出”的转移定价转移利润的可能性，不容忽视。7/7（三）外资企业的进出口产品构成衡量内部贸易产品结构的指标是跨国公司内部化率（内部贸易比率），它是指一个跨国公司内成员之间的贸易占其总国际贸易量的比率。内部化的一个重要诱因是通过转移定价降低税负提高利润。在华跨国公司的内部化率见表2。在华跨国公司的内部化率与产品的深加工程度成正相关，说明跨国公司绕过外部市场将附加值的价值链部分以转移价格方式攫为己有

5、。（四）外资企业在华的投资方式跨国公司在华投资的主要方式有中外合资企业、中外合作企业和外商独资企业三种，即通常所说的“三资企业”。从三种投资方式的变化来看，一个明显的趋势就是合作与合资企业实际使用的外资额不断降低，而独资企业则不断提高，见表3。从表3可见，随着我国投资环境的不断改善，有关投资法律政策的逐步稳定，跨国公司为了尽可能占有利润而倾向于投资建立独资企业，因为具有完全决策权的独资企业更容易利用转移定价操纵价格获得实际利润。（五）外资企业的经营效益改革开放以来，我国外贸出口额不断增长的很大部分是由在华跨国公司贡献的。但近几年在华外资企业的出口

6、规模虽然在不断增大，其缴纳的所得税却没有同步增长，见表4。7/7从表4可以看出，从2002到2017年，外资企业所得税增长率明显低于外贸出口增长率。而在我国税务部门近些年加强了对涉外税收的征管力度的背景下，出现税收增长小于收入增长的情况，无疑是跨国公司利用转移定价转移了大部分利润。另外，比较在华跨国公司亏损面与内资企业亏损面也能说明一定的问题。据统计，2017年第一季度，外商和港澳台商投资企业利润就出现了%的下降，而同期国有、集体等其它企业实现利润增幅最高超过30%，最低也有18%。相对于我国内资企业，外商投资企业具有税收优势、规模优势、管理水平

7、优势、技术装备优势和人力资本优势等，外资企业的经营效益不如内资企业是一个不易让人理解的现象。合理的解释只能是外资企业在中国的经营活动有着极其严重的不合理转移定价行为，造成了其账面的假亏损。跨国公司实施转移定价对我国经济的影响（一）中方合资者、合作者的利润被侵吞7/7对于合资企业来说，中方合资者根据股权比例分享利润，而对中外合作企业来说，中方的利润由合同规定，中方占有一定利润分配比率。然而一旦外方动用转移价格，就可以使合资、合作企业的利润减少甚至出现“零利润”、“负利润”，导致中方利润减少甚至亏损，而外方公司的总体收益变大。在外方运用转移价格的过程

8、中，中方的利润被侵吞。（二）国有资产流失改革开放初期，外商多以现金投资，现汇投资占80%。2000年以来，非货币性投资的比重越来越大，目