金融租赁与解决我国中小企业融资困难的研究分析

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1、金融租赁与解决我国中小企业融资困难的研究分析金融租赁与解决我国中小企业融资困难的研究分析金融租赁与解决我国中小企业融资困难的研究分析金融租赁与解决我国中小企业融资困难的研究分析金融租赁与解决我国中小企业融资困难的研究分析金融租赁与解决我国中小企业融资困难的研究分析金融租赁与解决我国中小企业融资困难的研究分析金融租赁与解决我国中小企业融资困难的研究分析　　摘要：金融租赁以其融资、融物相结合的特点，在中小企业的融资中有着一定的优势，是解决我国中小企业融资困难的有效途径。文章分析了中小企业融资的难点和金融租赁的优势，主要探讨了如何加强金融租赁在中小企业融资中的作用。　　关键词

2、：金融租赁；中小企业；融资困难　　　　中小企业的发展，对我国经济的整体发展具有十分重要的作用。但一直以来中小企业都受到信息不对称、抵押担保等问题的影响而融资困难，制约了我国中小企业的进一步发展。金融租赁能够缓解信息不对称等问题，及时更新设备，促进产业升级，提高资金的利用效率，能较好的解决融资困难的问题。　　　　一、中小企业融资的难点　　　　改革开发以来，我国中小企业的发展步伐不断加快，然而受多方面因素影响，绝大部分的中小企业面临着融资困难的影响。融资困难是制约中小企业发展的关键性问题，为我国经济的快速发展添置了障碍。中小企业的融资困难，主要表现在以下几点：　　　　1　商

3、业信用有限　　很大一部分中小企业是劳动密集型企业，企业的竞争优势在于低廉的劳动成本，资金也大多来源于原始积累。许多中小企业在发展过程中没有重视财务体系的建设和内部管理的加强，风险承受能力不足，不仅影响了商业信用的核查和评价，也不利于融资后金融机构的监督。另外，在激烈的市场竞争中，中小企业的破产倒闭现场较为常见，不还贷的现象也比较多，使得中小企业的商业信用十分有限。因此，中小企业依靠金融机构融资十分困难。　　　　2　融资成本过高　　对我国中小企业的调查结果显示，中小企业主要有贷款利息、担保费用、风险保证金和评估费用四类融资成本。贷款利息在基本利益的基础上还有浮动部分，浮动

4、一般都在20％幅度以上；通常，担保费用的年费率为3％左右；风险保证金多是金融机构在贷款本金中扣除。例如1年期贷款，中小企业需要支付的利息大约为9％，要比银行贷款的成本高出40％左右。因此，过高的融资成本使许多中小企业难以承受，望而却步。　　　　3　金融机构的原因　　金融机构愿意投放贷款给大型企业，不愿给中小企业贷款。主要是由于中小企业规模小、风险承受能力差、商业信用低，而且经营变数多、监督管理困难，存在无法追回贷款的可能。因此，中小企业融资困难，尤其是贷款总额有限时中小企业更难借助金融机构融资。　　由此可见，中小企业在发展过程中，受内部原因与外部原因影响，通过金融机构融

5、资十分困难，融资问题已经成为制约企业发展的瓶颈。随着市场经济的深入发展，中小企业对融资提出了更高的要求，在通过金融机构融资难的现实形势下，金融租赁成为了中小企业解决融资问题的有效途径。　　　　二、金融租赁的优势　　　　金融租赁能够帮助中小企业在很大程度上解决融资难的问题。具体来讲，中小企业进行金融租赁具有以下的的优势：　　　　1　解决信息不对称的问题　　金融租赁的出租入主要考虑承租人的诚信、投资项目的前景等问题，对承租人财务等方面的要求不高。出租人要求的信息比较容易获得，在对信息进行技术分析后就能确定项目的可行性。在租赁合约中明确规定了租金和期限，承租的企业需要按期支付

6、租金，一旦企业没有按期支付，出租人可以及时的采取相应措施。另外，由于金融租赁具有融物的特点，通常是出租人按照承租人的意愿购买设备供其使用，因为出租人具有设备的所有权，承租人不能变卖设备，有效的减少了道德风险。金融租赁解决信息不对称问题的关键在于降低出租人的信息管理成本，在提高融资收益的同时降低了融资的限制。　　　　2　金融租赁对企业的资信能力要求较低　　金融租赁过程中，出租人始终保留租赁物的所有权，能够确保出租人的合法权益，有效的避免风险。出租人在金融租赁过程中的要求仅是按期获得租金，并不强调承租人的资信能力，关注的是承租人能否在租赁期间产生足够的现金流，而不是其资产负

7、债率。因此，中小企业能够在资信能力较低的情况下以金融租赁的方式进行生产设备、技术的更新和改造。　　 　　3　金融租赁的手续便捷、租约灵活　　中小企业的融资具有规模小、频率高、时间紧、期限短的特点，银行贷款手续繁杂，耗时过长，不能满足中小企业融资的要求。金融租赁具有融资、融物的优势，信用审查简便，只对项目进行技术分析，能够及时的为中小企业提供所需资产，并尽快的投入生产，抓住机遇获得预期的效益。另外，金融租赁能够根据企业的资金情况和销售情况灵活的确定还款安排，针对中小企业的现金流量采取按期支付、递增支付、递减支付或延期支付等还款方式，减轻企业