会计论文：在后金融危机时代公允价值会计的发展走势.doc

《会计论文：在后金融危机时代公允价值会计的发展走势.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、会计论文：在后金融危机时代公允价值会计的发展走势一、引言始于的金融海啸波及世界，学者们纷纷探究其成因，公允价值成为备受关注的焦点之一。目前世界各国会计准则制定机构对于公允价值的定义表述不完全一致。如iasc323号认为：“公允价值是指熟悉情况并自愿的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或债务结算的金额”。中则认为：“公允价值是在计量当天，市场参与者在有序交易中出售资产收到的价格或转移资产付出的价格”。我国新修订的《企业会计准则——基本准则》对公允价值的定义：“公允价值是指资产和糟负债按照在公平交易中，熟а悉情况的交易双方自愿进行湛资产交

2、换或债务清偿的金额计量。”二、金融危机下综对公允价值的质疑美国的佟一些银行家、金融业人士以阑及国会议员指责公允价值是导致金融危机的主要原因。燎认为金融资产和负债按照公尸允价值计量的规定，在市场语大跌和市场定价功能缺失的羿情况下，导致金融机构过分犄的对资产按市价减记，低估戬了金融资产的真实内在价值倦，且加速了金融资产价格的轾下跌。由于巨额亏损和资本栊充足率下降，金融机构进一嘭9/9步加大资产抛售力度，对加骱重金融危机推波助澜。1㈨0月，60名美国国会议员诬联名写信给sec，要求暂衣停采用公允价值计量。他们霜认为失灵的市场常常意味着没有什

3、么价格可以作为基准蹴来盯住，如果银行不必按照裹市值来给资产定价，金融危护机就会慢慢消退。三、公允价值对金融机构的影响分烫析（一）公允价值如实反篼映市场波动所导致的金融机淡构经营业绩的波动当市场ㄔ处于非理性繁荣状态时，金蛔融机构手中持有的大量以公肱允价值计价的金融工具价格ⅷ也随之飙升，从而产生巨额自的公允价值变动损益，反之拱亦然。以a股市场为例，-蚣，我国金融机构公允价值变增动损益剧烈起伏（见表1）陌，而公允价值在其经营业绩林中又占较大比重，如，海通Β证券公允价值变动损益占当侠年度净利润之比为％，中国鸨平安达％，中信证券和中国蜡银行分别为％

4、和％。因此金孓融机构的经营业绩也随公允杭价值剧烈波动。不能因此亟而断定是公允价值的引入引莽起了金融机构业绩异常波动挖。客观地说，由于公允价值饨对利率、汇率、税率和资产倌价格的波动相当敏感，公允蝇价值能够揭示市场变化所导务致的金融机构经营业绩的波猾动。9/9（二）公允价值还可能缓和金融机构的业绩波动以交易性金融资产为例，按弑照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》凄的要求，交易性金融资产必柩须以公允价值作为计量基础废。公允价值在各个资产负债Ц表日的变动必须计入公允价亵值变动损益，待出售时再转揸为投资收益。因而出售时确镯认的损益对当

5、期的影响将明玺显小于按历史成本计量的影响。即以公允价值计量且其鹰变动计入当期损益，通过多颠次而不是一次反映收益，缓『和了经营业绩的波动。（灼三）公允价值并非金融危机赊的根本原因sec应美国地参众两院的救援法案要求，诣就公允价值对金融业的影响进行了全面研究，12月3洳0日提交了题为《stud幢yonmark-to-m憝arketaccount饽ing》的研究报告。明确婧认为公允价值并非导致银行恐等金融机构陷入危机的主要锬原因。真正原因是信用衍生赣产品投资巨额损失、金融资纲产信用质量不透明以及贷款边方市场信心严重缺失。该报洚告赞成会计界关于

6、公允价值ギ会计让投资者认识到银行资跗产负债表的真实情况的观点户。四、公允价值计量属性到是目前经济环境下的必然选炽择（一）公允价值的产生杂背景20世纪70年代，笈美国会计界和金融界一直对筅9/9金融工具，特别是衍生金融缨工具的确认、计量和披露等莆争论不休，从而使人们逐渐认识到历史成本计量属性的严重缺陷，进而怀疑财务报辁告信息的相关性。由此产生咳了公允价值的概念。80年ⅲ代末的美国储蓄及贷款危机招促使fasb广泛推行公允价值计量模式。90年代后邡，衍生金融工具产品的大量殳出现及随之而来的金融风险和，使公允价值成为其唯一被揖正式认可的计量属

7、性。9忉月，fasb发布了《财务铴会计准则公告第157号—刚—公允价值计量》，统一了瓿公允价值的涵义和计量方法葳。接着又于2月发布了《财饿务会计准则公告第159号驿——金融资产和金融负债的犍公允价值选择》，强制美国杂公司尤其是银行和金融机构动使用公允价值计量特定的金冈融资产和负债。（二）公允价值的科学性决策有用︱观认为，会计信息的使用者铣主要是外部的利益关系人，烀会计信息应当对其决策有用蓰。公允价值是现行交易中的估计价格，它立足于当前的祥交易价格，是最贴近资产和龊负债真实价值的价格信息。鸨从本质上讲，资产的公允价蝈值计量符合决策有用观的

8、要窦求，能够提供与决策相关的陛信息，因此公允价值计量属蟾性可以提高会计信息的相关瘕性。这主要是因为公允价值计量有以下优势：9/91、渫能使相似的资产或负债项目随产生相似的确认、