现金流量分析在企业理财中的应用重点

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1、现金流量分析在企业理财中的应用摘要本文主要是对现金流量分析在企业理财中的应用的介绍。现金流量是企业实际现金的流入与流出，它具有客观性，能够真实可靠的反映企业支付和清偿到期债务的能力。现实中，现金流量信息是通过编制现金流量表来反映的。现金流量表是以现金的流入和流出反映企业在一定时期内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映企业现金流入、流出的全貌。现金流量信息的主要作用在于通过对企业现金流量的反映和分析，揭示导致现金状况变动的各种原因和结果，提供企业保持变现能力、偿债能力及其变化的有关信息。因此，在现代理财环境下，关注现金流量应该成为公司经理人关注经营运行的重点。关键词现金流量；企

2、业理财；现金流量表；偿债能力AbstractThisarticleisacashflowanalysis,financialmanagementintheenterpriseapplicationintheintroduction.Corporatecashflowistheactualcashinflowsandoutflows,itisobjectiveandcanreflectthetrueandreliablepaymentandsettlementofcorporatedebtduetocapacity.Inreality,cashflowinformationisthrou

3、ghthecashflowstatementtoreflect.Cashflowstatementisbasedoncashinflowsandoutflowsduringagivenperiodreflectstheoperatingactivities,investingactivitiesandfinancingactivitiesofthedynamics,reflectingthecorporatecashinflowandoutflowofthewholepicture.Themainfunctionofcashflowinformationthroughthebusine

4、sscashflowisareflectionandanalysis,revealsthechangesinthecashpositionandresultsofvariousreasons,toprovideenterprisestomaintainliquidity,solvencyandthechangeinformation.Therefore,inthemodernfinancialenvironment,attentiontocashflowshouldberunningthecompanyoperationsmanagerthefocusofattention.Keywo

5、rdscashflowcorporatefinancecashflowstatementsolvency一、企业现金流量分析的内容通过现金流量分析，我们首先应对企业的现金流量管理情况有大致了解，以此作为考核现金流量管理业绩的依据。同时我们还应对现金流量管理活动对企业未来的影响进行了解。一般而言，现金流量管理活动对企业未来的影响可以分为对生存能力的影响和发展能力的影响。因而，现金流量分析也可以相应地分为以下三个方面：(1)对过去现金流量管理活动的评价；(2)偿债能力分析；(3)持续产生现金流量能力分析。（一）偿债能力分析企业的偿债能力是指偿还到期债务的能力，而能否偿还到期债务取决于债务到

6、期前能否取得足够的现金净流量，因而可以将如下比率作为衡量偿债能力的核心指标：偿债能力比率=预计某一期间能取得的现金净流量+现金/该期间内即将到期的负债。“预计某一期间内能取得的现金净流量”可以从预测现金流量报告中取得，“该期间内即将到期的负债”可以从当前的资产负债表和预测现金流量报告中分析取得，“现金”则可从当前的资产负债表中分析得出。如果该比率大于1，说明企业的偿债能力没有问题，如果该比率小于1，则说明企业的偿债能力较弱，且比率越小偿债能力越弱。（二）持续产生现金流量能力分析企业能否持续产生现金流量主要取决于企业战略管理决策的合理性，因此，分析这种能力时要从对战略管理决策(包括已实施

7、的战略决策和已制定但尚未实施的战略决策)的评价和对当前面临机遇以及问题的分析人手。通过分析。我们不仅要了解管理决策对企业未来现金流入、现金流出和现金净流量的影响，而且要了解企业未来可制定的决策对其未来现金流量状况的影响。这种分析没有定式，也无法设定核心分析指标，其实质是对战略管理决策的再评价和对企业当前面临环境的分析。同偿债能力分析一样，对战略决策的再评价也有一定的不准确性，因为战略管理决策的执行和对当前面临机遇以及问题的分析要受到内外多种因素