巨田基础行业证券投资基金年度报告

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1、巨田基础行业证券投资基金年度报告基金管理人：巨田基金管理有限公司基金托管人：中国光大银行重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。董事平建伟委托董事许明参加会议并行使表决权。基金托管人中国光大银行根据本基金合同规定，于2006年3月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用

2、、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。36目录一、基金简介1二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况3三、基金管理人报告6四、基金托管人报告10五、审计报告10六、基金财务会计报告11七、投资组合报告27八、基金份额持有人户数、持有人结构32九、开放式基金份额变动32十、重大事件揭示32十一、备查文件目录3536一、基金简介（一）基金基本情况1、基金名称：巨田基础行业证券投资基金2、基金简称：巨田基础行业3、交易代码：4、基金运作方

3、式：契约型开放式5、基金合同生效日：2004年3月26日6、报告期末基金份额总额：1,063,743,566.19份7、基金投资目标：分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长，为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。本基金看好基础行业的发展前景，中长期持有以基础行业股票为主的证券投资组合，并注重资产在行业间的配置，适当进行时机选择。8、投资策略：（1）股票投资策略：我们看好基础行业的稳定增长趋势，对于精选出来的个股，我们将坚持中长期持有的策略。精选个股主要采用自下而上的方法：根据基础行业股票综合评级系统对备选库股票进行评级排序。选股的标准主

4、要是针对基础行业特点，对上市公司进行财务状况分析、内在价值分析和相对价值分析，研究内容包括上市公司核心竞争力、持续经营能力、公司治理结构、未来经营状况和现金流、财务状况和相对价值等方面。以持续盈利和稳定增长为核心标准，对上市公司进行分行业综合评级。根据综合评级，从中寻找出业绩优良，发展前景较好并能代表行业发展趋势、价值被低估的公司进行实地调研，最终做出投资价值分析。我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动性依然较大，所以我们将依据市场判断和政策分析，适当采用时机选择策略，以优化组合表现。（2）债券投资策略以“类别资产配置、久期管理”为核心，通过“自

5、上而下”36的投资策略，以长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产配置、不同市场间的资产配置、券种选择三个层面进行投资管理；并结合使用“自下而上”的投资策略，即收益率曲线分析，久期管理，新债分析，信用分析，流动性分析等方法，实施动态投资管理，动态调整组合的投资品种，以达到预期投资目标。（3）权证投资策略对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之上，权证在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。以BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。在组合构建和操作中运

6、用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。9、业绩比较基准上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信全债指数×20%+同业存款利率×5%其中：复合指数＝（上证A股流通市值/A股总流通市值）×上证综指＋（深证A股流通市值/A股总流通市值）×深证综指10、风险收益特征追求基金资产长期稳定增值，风险属于中低水平。（二）基金管理人情况1、基金管理人名称：巨田基金管理有限公司2、注册地址：深圳市福田区滨河大道5020号证券大厦4楼3、办公地址：深圳市福田区滨河大道5020号证券大厦4楼4、邮政编码：5、法定代表人：王一楠6、信息披露

7、负责人：李锦7、联系电话：0755－8、传真：0755－9、电子信箱：xxpl@jtfund.com36（三）基金托管人情况1、基金托管人名称：中国光大银行2、注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦3、办公地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦4、邮政编码：5、法定代表人：王明权6、信息披露负责人：张建春7、联系电话：010－8、传真：010－9、电子信箱：zhangjianchun@cebbank.com（四）信息披露报刊、网站及置备地点基金选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》登载年度报告正文的基金管理人互联网网址：http:

8、//www.jtfund.com基金年度报告置备地点：基金管理人和基金托管人处（五）会计师事务