《个人理财规划实务》课件项目二 个人理财规划的财务基础知识

《《个人理财规划实务》课件项目二 个人理财规划的财务基础知识》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、任务一认识资金时间价值的基本概念任务二资金时间价值的计算知识目标：1、理解资金的时间价值；2、理解终值和现值的含义及年金的含义和形式。3、掌握现值、终值和年金的相关计算。能力目标：1、具备计算并分析资金的时间价值的能力；2、具备准确计算现值、终值和年金的能力。任务一认识资金时间价值的基本概念一、资金时间价值的含义二、现值和终值的含义一、资金时间价值的含义资金时间价值（TimeValueofMoney），是资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。资金的时间价值来源于资金进入社会再生产过程后的价值增值，通常情况下，它相当于没有风险也没有

2、通货膨胀情况下的社会平均利润率。根据资金具有时间价值的理论，可将某一时点的资金金额折算为其他时点的金额。二、现值和终值的含义终值（FutureValue）又称将来值，是现在一定量的资金折算到未来某一时点所对应的金额，俗称本利和。现值（PresentValue）又称本金，是指未来某一时点上的一定量资金折算到现在所对应的金额。现值和终值是一定量资金在前后两个不同时点上对应的价值，其差额即为资金的时间价值。利率是资金时间价值的一种具体表现，现值和终值对应的时点之间可以划分为若干期，相当于计息期。为计算方便，本章假设有关字母的含义如下：I-利息

3、，F-终值，P-现值，i-利率，n-计算利息的期数。任务二资金时间价值的计算一、计算单利终值和现值二、计算复利终值和现值三、计算年金终值和年金现值四、计算利息率、期间、实际利率一、计算单利终值和现值单利是指按照固定的本金计算利息，而利息部分不再计算利息的一种方式。1、单利终值举例：小张将1万元存入银行，年利率5%，单利计算，5年后的终值是多少？一、计算单利终值和现值2、单利现值举例：小张为了5年后能从银行取出1万元，在年利率5%、单利计息的情况下，目前应存入银行的金额是多少？二、计算复利终值和现值复利是指每经过一个计息期，要将所生的利息

4、加入本金再计算利息，逐期滚动计算，俗称“利滚利”。这时所说的计息期，是指相邻两次计息的间隔，如年、月、日等。除非特别说明，计息期一般为年。1、复利终值复利终值是指现在的一定资金在将来某一时点按照复利方式计算的本利和。其中的(1+i)n被称为复利终值系数或1元的复利终值，用符号(F/P,i,n)表示。举例：小张将10万元作为本金做某一项生意，如果每年的获利率能达到10%，小张每年将获利的资金继续投入做生意，求5年后小张手中的资金有多少？二、计算复利终值和现值2、复利现值复利现值（CompoundInterestPresentValue）是

5、复利终值的对称概念，指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为取得将来一定本利和现在所需要的本金。其中的(1+i)-n是复利现值系数或1元的复利现值，用符号来(P/F,i,n)表示。举例：小张为了5年后手中有10万元资金，现在开始做某一项生意，如果每年的获利率能达到10%，每年将获利的资金继续投入做生意，现在要投入多少钱？三、计算年金终值和年金现值年金（Annuity）是指等额、定期的系列收支。年金包括普通年金（后付年金）、即付年金（先付年金）、递延年金、永续年金等形式。普通年金和即付年金是年金的基本形式，都是从第一期开始

6、发生等额收付，两者的区别是普通年金发生在期末，而即付年金发生在期初。递延年金和永续年金是派生出来的年金。递延年金是从第二期或第二期以后才发生的，而永续年金的收付期趋向于无穷。在年金中，系列等额收付的间隔期间只需要满足“相等”的条件即可，间隔期间可以不是1年，如每季季末等额支付的债券利息也是年金。三、计算年金终值和年金现值1、计算普通年金终值普通年金终值是指最后一次支付时的本利和，它是每次支付的复利终值之和。其中[(1+i)n-1]/i称为年金终值系数，记作(F/A,i,n)。举例：小张自2015年12月底开始每年资助一名贫困大学生500

7、0元以帮助其完成学业，连续资助4年，假设每年定期存款利率都是5%，则小张捐助的钱在4年后即2018年年底相当于多少钱？三、计算年金终值和年金现值2、计算年偿债基金偿债基金是指为了在约定的未来某一点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额形成的存款准备金。也就是为使年金终值达到既定金额的年金数额（既已知终值F，求年金A）。其中i/[(1+i)n-1]称为偿债基金系数，记作(A/F,i,n)。举例：小张拟在5年后还清10000元债务，从现在起每年年末等额存入银行一笔款项。假设银行利率为5%，则每年需要存入多少元？三、计算年金终值和年金

8、现值3、计算普通年金现值普通年金现值是指，为在每期期末取得相等金额的款项现在需要投入的金额。其中[1-(1+i)-n]/i称为年金现值系数，记作(P/A,i,n)。举例：丽青公司拟投资于A项目，投资额400