《信贷管理与风险防范》汤婧平(PPT)

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信贷管理与风险(fēngxiǎn)防范讲师(jiǎngshī)：汤婧平2021/06/03第一页，共一百八十一页。

1课前秀：沿着人均GDP的变迁轨迹寻找(xúnzhǎo)产业时机人均GDP到达3000美元，这是一个重要转折时期。1970年代以来，美、日、欧等兴旺国家和地区相继实现了人均GDP3000-5000-10000美元的跨越。人均GDP是一个意义重大的指标：不同的人均GDP阶段，经济、社会和政治，就自然(zìrán)地出现对应的现象、问题及其解决出路。你想知道下一个阶段什么行业会兴起、什么行业会衰落吗？看看它对应的人均GDP指标吧。第二页，共一百八十一页。

2课前秀：沿着人均GDP轨迹(guǐjì)寻找产业时机〔总体变化趋势〕10002000300040005000600010000美元槛加速开展(kāizhǎn)阶段城市化工业化加速中产阶级(zhōngchǎnjiējí)兴起消费类型变化产业结构高级化橄榄型社会逐步形成社会多元化、冲突突显1、产业：工业化从起步到完成，最后进入后工业化时代；第一产业----第二产业----第三产业，不断高级化2、社会：城市化从起步到完成；中产阶级和橄榄型社会形成；社会进入多元化时代第三页，共一百八十一页。

3课前秀：沿着人均GDP轨迹(guǐjì)寻找产业时机〔产业变化趋势〕10002000300040005000600010000美元1、汽车：1000美元时汽车开始进入家庭——3000美元时私人购车爆炸式增长2、旅游：1000美元时观光游剧增——2000美元时休闲游骤升——3000美元时度假游渐旺——6000美元时进入休闲游时代3、酒类：2000美元以下〔主要是烈性酒〕——3000－4000美元〔啤酒消费陡峭上扬〕——5000美元〔红酒啤酒交会相应〕4、教育：300美元〔教育经费所占比重不应低于3．299％〕——800美元～1000美元〔教育经费所占比重的下限为4．06％-4.24％〕；当人均GDP到达(dàodá)4000美元左右时，教育会成为居民消费的重点5、医疗保健：1000美元时补钙需求骤增——5000美元医疗卫生成为消费增长点——7000美元时保健品支出增加第四页，共一百八十一页。

4课前秀：沿着人均GDP轨迹寻找产业(chǎnyè)时机〔产业(chǎnyè)变化趋势〕10002000300040005000600010000美元6、艺术和收藏：1000美元时艺术和收藏市场才能真正启动；8000美元时，艺术和收藏市场才会出现繁荣。7、科技：5000美元时国家才真正注重科技对经济(jīngjì)增长的关键作用，明确科技产业政策，大力引进国外先进技术。开始注重自主研发，走引进吸收与自主创新并重的开展道路。10000美元之后，国家开始形成完整的产学研体系，建立国家创新体系。8、人才：超过2000美元时海外科技人才开始回流；到达5000美元时，会出现局部海外人才回流，到达7000美元时，就会出现大规模海外人才回流。9、文化娱乐：3000美元以下生活质量与人均GDP关系较密切，超过后相关性就很脆弱：富裕不等于幸福。1500～3000美元时，文化娱乐消费将进入快速增长阶段。到达3000美元时，文化消费需求将占总消费支出的23%。10、设计：1000美元时经济运行中开始关注设计——2000美元成为主导经济运行的因素之一第五页，共一百八十一页。

5课前秀：沿着(yánzhe)人均GDP轨迹寻找产业时机〔产业变化趋势〕10002000300040005000600010000美元11、物流：6000美元后开始真正重视进入(jìnrù)物流效率的全面提升，产业的开展更多依赖于整个效劳体系的完善和优化。12、平安生产：缺乏1000美元〔事故的高发期〕——1000至3000美元时〔事故的易发期〕——3000至5000美元〔事故的转型期〕——5000美元以上〔事故的下降期〕13、环保：10000美元时，极大地增加环保力度和污染治理费用。14、社会保障：10000美元阶段，社会保障水平上升很快，超过10000美元后社保增长放慢，超过20000美元后社保水平开始回落。第六页，共一百八十一页。

6课前秀：沿着人均GDP轨迹(guǐjì)寻找产业时机〔金融〕10002000300040005000600010000美元住房(zhùfáng)教育(jiàoyù)成为焦点1、投资开店1000美元至2000美元〔连锁诞生〕——2000-4000美元〔便利店、时尚专卖店、专业店大量产生〕——便利店、时尚专卖店、专业店大量产生〔高级时尚品牌专卖店、奢侈品、艺术品专卖流行〕------5000美元以后，Mall兴起，单体百货大楼和街边店开始贬值2、投资理财1000美元后〔出现理财需求〕——2000美元〔股市繁荣开始〕——5000美元〔信用卡信贷消费繁荣〕；1000美元〔收藏、艺术市场启动〕——8000美元〔收藏、艺术市场才会繁荣〕；3、信用300～500美元时信用的作用不明〕——500～1000美元时信用被大肆践踏——3000～5000美元时时整个社会信用重整——5000美元以上开始进入良性循环阶段。4、保险：2000至10000美元之间，保费增长率可以到达15％至20％。医疗卫生成为经济增长点投资热点第七页，共一百八十一页。

7课前秀：沿着人均GDP轨迹寻找(xúnzhǎo)产业时机〔房地产〕10002000300040005000600010000美元起步(qǐbù)峰值(fēnɡzhí)世界银行研究报告：一国住宅产业在人均GDP在400美元时开始起步；至1500美元时，进入稳定的快速增长期，至3000美元时到达增速的峰值，一直到10000美元时才进入平稳期。人均GDP超过16000美元时，住宅业就会开始衰退。世界各国经济开展的历史说明，当人均GDP超过1000美元时，进入消费升级阶段，对大宗商品如：房屋、汽车和品牌产品的消费需求加速，并推动自身经济的高速增长。中国自2001年人均GDP过1000美元，开始带动一系列的大宗商品的消费。2003年，我国人均GDP1270美元/人，住房消费开始进入快速增长期，2005年中国人均GDP已超过1500美元/人，住房消费增速超过20％。自2001年中国房地产消费市场的兴旺拉开了中国进入消费升级周期序幕。别墅：4000美元，进入别墅的兴起期。10000美元稳定期——16000美元衰退期住宅地产快速增长第八页，共一百八十一页。

8课前秀：沿着人均GDP轨迹(guǐjì)寻找产业时机〔房地产〕1、城镇化：1000美元城镇化开始起步，3000美元加速开展，5000美元城市开展空间全新拓展【新城作为城市开展新空间】，10000美元城市空间结构从“单中心〞向“多中心〞转变【“CBD——远郊区集合居住区——公共大交通〞或者“中心城+新城(或卫星城)〞】2、地下开发：2000美元地下开兴旺兴起，3000美元有序化、规模化开发利用城市地下空间资源3、地铁：2000美元时开始广泛开发，3000美元之后高水平开发4、城市综合体或大型(dàxíng)Mall：5000美元开始兴起，逐步成为城市居民消费的主流生态，街店和单体百货大楼贬值6、文物：3000至8000美元时，历史文化遗产最易遭破坏第九页，共一百八十一页。

9课前秀：沿着(yánzhe)人均GDP轨迹寻找产业时机特别提示：沿着人均GDP的变迁轨迹，每一个阶段都出现相应的经济现象和社会现象，产业的时机与风险，尽在其中。按这个思路，你可以推测出当前(dāngqián)和未来的产业潮涨与潮落、兴衰和更替、时机与风险。当然，每个时代、每个国家、每个地区，都有其特点与个性，按这个思路进行分析和判断的时候，不能绝对化、刻板化，需要根据时代和国家的特点进行调整。课后作业1、学生：从人均GDP水平看一个行业〔你的企业家导师所在的行业〕未来十年的时机变迁和业态走向。2、企业：按人均GDP水平来看，你所在的行业、所从事的业态，处在哪个开展阶段，还有多长的生命周期，未来怎样走向？第十页，共一百八十一页。

10课前秀：沿着区域经济(jīngjì)时差的轨迹寻找产业时机因为禀赋差、地域差、观念差等因素，各国各地区开展有先后、贫富有差距〔人均GDP是关键指标(zhǐbiāo)〕，经济在一些国家或地区先开展起来，然后才轮到其他国家或地区继起跟上，出现所谓的“区域经济时差〞现象。开展先行区域的可复制驱动因素，迟早传到开展落后的区域，进而带动落后区域的经济快速增长，后来者瞄准先行者的状况而动，探索和学习本钱可大大降低，所谓后发优势。第十一页，共一百八十一页。

11课前秀：沿着区域经济时差(shíchā)的轨迹寻找产业时机经济时差例如：人均GDP到达(dàodá)3000美元的时间第十二页，共一百八十一页。

12课前秀：沿着区域经济时差(shíchā)的轨迹寻找产业时机经济时差例如：2021年中国各省人均GDP排序及最接近的国家◆上海(人均GDP为73297元，约合10827美元)≈沙特◆天津(人均GDP为70402元，约合10399美元)≈匈牙利◆北京(人均GDP为70251元，约合10377美元)≈斯洛伐克◆江苏(人均GDP为51999元，约合7681美元)≈白俄罗斯◆浙江(人均GDP为49791元，约合7355美元)≈阿塞拜疆(āsāibàijiānɡ)◆内蒙古(人均GDP为47032元，约合6947美元)≈土耳其◆广东(人均GDP为43596元，约合6440美元)≈哈萨克斯坦◆山东(人均GDP为41147元，约合6078美元)≈南非◆辽宁(人均GDP为40003元，约合5909美元)≈哥斯达黎加◆福建(人均GDP为37404元，约合5525美元)≈古巴◆吉林(人均GDP为31232元，约合4613美元)≈阿尔及利亚◆河北(人均GDP为28108元，约合4152美元)≈阿尔巴尼亚◆湖北(人均GDP为27614元，约合4079美元)≈安哥拉◆陕西(人均GDP为26847元，约合3965美元)≈毛里求斯◆黑龙江(人均GDP为26101元，约合3855美元)≈乌克兰◆宁夏(人均GDP为26073元，约合3851美元)≈危地马拉第十三页，共一百八十一页。

13课前秀：沿着区域经济时差(shíchā)的轨迹寻找产业时机经济时差(shíchā)例如：2021年中国各省人均GDP排序及最接近的国家◆新疆(人均GDP为24841元，约合3669美元)≈埃及◆湖南(人均GDP为24210元，约合3576美元)≈萨尔瓦多◆青海(人均GDP为24000元，约合3545美元)≈土库曼斯坦◆海南(人均GDP为23665元，约合3495美元)≈土库曼斯坦◆河南(人均GDP为23398元，约合3456美元)≈萨尔瓦多◆第22位：江西(人均GDP为21170元，约合3127美元)≈圭亚那◆四川(人均GDP为21013元，约合3104美元)≈亚美尼亚◆广西(人均GDP为20645元，约合3049美元)≈斯威士兰◆安徽(人均GDP为20610元，约合3044美元)≈约旦◆山西(人均GDP为20391元，约合3012美元)≈纳米比亚◆西藏(人均GDP为16903元，约合2496美元)≈刚果(布)◆甘肃(人均GDP为16031元，约合2368美元)≈伊拉克◆云南(人均GDP为15707元，约合2320美元)≈瓦努阿图◆贵州(人均GDP为13221元，约合1953美元)≈印度◆澳门≈卡塔尔◆香港≈新加坡第十四页，共一百八十一页。

14课前秀：沿着区域经济时差的轨迹寻找产业(chǎnyè)时机假设把中国各省GDP拿到全球国家排名，广东排第14，山东、浙江、江苏都进入了前30。中国各地区之间的区域(qūyù)经济时差现象，也很显著。中西部落后地区的开展参照系：一是东南沿海兴旺地区，二是人均GDP水平相当或较高的世界各国。有些企业已经开始了中西部欠兴旺区域的战略布局，例如联想将这些区域同样定义为“新兴市场〞。第十五页，共一百八十一页。

15课前秀：沿着区域经济时差(shíchā)的轨迹寻找产业时机兴旺区域的昨天和今天，就是开展中区域的明天。兴旺区域昨天和今天发生的产业现象和时机(shíjī)兴替，将在开展中区域的明天不期而至。今天的北朝鲜，就是1978年附近的中国广东。它之于中国东北的商人来说，就类似于1978年的广东之于香港和澳门的老板。今天的越南，就是90年代中早期的中国。带着那个阶段中国的社会洞察和商业经验的人，去越南做生意，胜算就大很多，甚至可能一切时机你都有先见之明，尽在掌握之中。今天一线城市的流行消费，就是二三线城市明天和四五线城市后天要兴起的消费现象。今天的香港，就是明天的深圳；今天的上海就是明天的武汉。以此类推，兴替与时机看得见。沿着区域经济时差的轨迹寻找产业时机，是一个简单有效而又踏实靠谱的思维方式。第十六页，共一百八十一页。

16课前秀：沿着区域经济时差(shíchā)的轨迹寻找产业时机中国(zhōnɡɡuó)人均GDP到达10000~30000美元的时候，经济和社会将会怎样？且看这些国家对应的年代，那是一个重要的参照。当然不是绝对的、100%对应的参照。主要兴旺国家人均(rénjūn)GDP10000~30000美元的起始年份(资料来源：世界银行数据库)第十七页，共一百八十一页。

17课前秀：沿着区域(qūyù)经济时差的轨迹寻找产业时机你想知道北上(běishànɡ)广深等大都市未来哪些效劳业会兴盛、哪些效劳业会衰败吗？沿着区域经济时差的思路，看看下表即可前瞻未来。人均GDP10000美元后国际大都市的效劳(xiàoláo)业类型第十八页，共一百八十一页。

18请问(qǐngwèn)：您从这些产业开展方向上看到了什么？这和我们(wǒmen)银行信贷有什么关系？第十九页，共一百八十一页。

19课程(kèchéng)主题：作为银行，放出去的是钱，收不回来的钱都是亏损，所以风险管理是第一位。作为企业，拿的是钱，做的是生意，盈利是第一位。信贷风险的管理，首先看的企业的盈利能力、其次是偿债能力，如果再深层面的来说，要看企业的股东的实力，看老板的人品和信用。所以，先了解企业，分析企业，首要是从报表分析起，虽然(suīrán)很多企业的报表都有水分，但如何从有水分的报表中看出问题，就需要智慧。其次根据银行的产品，来确定风险水平和相应的风险管理制度，因为，银行也是企业，只是拿钱做生意的企业而已。第二十页，共一百八十一页。

20一、从报表(bàobiǎo)看企业管理的问题——认清企业如何看企业的盈利能力如何看企业短期偿债的能力如何从报表(bàobiǎo)看企业长期偿债能力如何从报表中看企业的资产运营效率及资产的质量第二十一页，共一百八十一页。

211、企业盈利能力(nénglì)分析1.销售净利率2.资产净利率3.权益净利率附件(fùjiàn)：承德露露与深深宝A利润表第二十二页，共一百八十一页。

22销售(xiāoshòu)利润率销售(xiāoshòu)利润率概念：销售利润率是指净利润与销售收入的比率，通常用百分数表示，公式：销售利润率=〔净利润÷销售收入〕×100％案例：承德露露与深深宝A销售净利率分析第二十三页，共一百八十一页。

23案例：承德(chénɡdé)露露与深深宝A销售净利率分析第二十四页，共一百八十一页。

24案例：承德(chénɡdé)露露与深深宝A销售净利率分析第二十五页，共一百八十一页。

25资产(zīchǎn)净利率资产净利率概念：指净利润与总资产的比率，反映公司(ɡōnɡsī)从l元资产〔不管资金来源〕所能获取的净利润。公式：资产净利率=〔净利润÷总资产〕×100％第二十六页，共一百八十一页。

26案例：承德露露与深深宝A资产(zīchǎn)净利率分析第二十七页，共一百八十一页。

27案例：承德露露与深深宝A资产净利率(lìlǜ)分析第二十八页，共一百八十一页。

28案例：承德(chénɡdé)露露与深深宝A资产净利率分析资产净利率的驱动(qūdònɡ)因素影响资产利润率的驱动因素是销售利润率和资产周转率。资产净利率=销售利润率×总资产周转次数第二十九页，共一百八十一页。

29案例：承德露露与深深宝A资产净利率(lìlǜ)分析第三十页，共一百八十一页。

30案例(ànlì)：承德露露与深深宝A资产净利率分析第三十一页，共一百八十一页。

31权益(quányì)净利率概念：权益净利率是净利润与股东权益的比率，反映l元股权资本赚取的净利润，可以用来衡量企业的总体盈利(yínɡlì)能力。公式：权益净利率=〔净利润÷股东权益〕×100％案例：承德露露与深深宝A权益净利率分析第三十二页，共一百八十一页。

32案例：承德(chénɡdé)露露与深深宝A权益净利率分析第三十三页，共一百八十一页。

332、短期偿债能力(nénglì)分析衡量方法有两种：1.比较可偿债资产与短期债务(zhàiwù)的存量，如果资产存量超过债务(zhàiwù)存量较多，那么认为企业偿债能力强；例如，企业负债为需要归还的债务为1亿元，但企业能用于还债的资产为5亿元，企业的偿债能力就比较强。如果，企业能用于还债的资产为5000万元，那么，企业已经处于破产的边缘了。2.比较经营活动产生的现金流量和需要偿债所需现金，如果产生的现金超过需要还债的现金较多，那么认为企业偿债能力强。例如，企业归还债务需要现金5000万元，企业经营产生的现金流量为2亿元，那么，企业还债能力较强。如果企业经营产生的现金流量为4000万元，那么，企业经营赚的钱，根本不够还债的，偿债能力非常弱。第三十四页，共一百八十一页。

34营运(yínɡyùn)资本：营运资本：定义：营运资本是指企业流动资产超过流动负债的局部。公式：营运资本＝流动资产－流动负债说明：1.营运资本越多，流动负债的归还就越有保障，说明企业短期偿债能力越强。2.当流动资产大于流动负债时，净营运资本为正数，说明企业长期资本的数额于长期资产，且超出局部被用于流动资产投资。3.当流动资产小于流动负债时，净营运资本为负数，说明长期资本小于长期资产，有局部长期资产由流动负债来提供资金来源。4.营运资本的数额越大，财务状况越稳定。因为，流动负债需要(xūyào)在1年内归还，企业的长期资产在1年内无法变现。很多企业的长期资产就是厂房和设备。不可能把设备卖了还债，那样的话，企业也无法正常经营。所以，必须要保证充足的流动资金，用于还债。5.营运资本是绝对数，企业规模不同，金额也不同，所以不能应用于不同企业之间的比较，可以用于企业不同时间的数据分析。第三十五页，共一百八十一页。

35案例(ànlì)：承德露露净营运资本第三十六页，共一百八十一页。

36流动比率流动比率：定义：流动(liúdòng)比率是流动(liúdòng)资产与流动(liúdòng)负债的比值。公式：流动比率=流动资产÷流动负债指标解读：假设条件，假设全部流动资产都可用于归还流动负债；说明每1元流动负债有多少流动资产作为偿债的保障；指标的优点，流动比率是相对数所以更适合同行业之间的比较，也可以用于企业不同时期的比较；指标的缺点，假设全部流动资产都可以用于归还流动负债，这个假设条件在实际工作中很难成立，所以，流动比率只是对企业短期偿债能力的一个粗略估计；计算简单，数据可以直接采用资产负债表的数据。第三十七页，共一百八十一页。

37案例(ànlì)：承德露露与深深宝A流动比率比照表第三十八页，共一百八十一页。

38速动比率(bǐlǜ)定义：速动比率是速动资产与流动负债的比值。速动资产是指，企业的货币资金、交易性金融资产和各种(ɡèzhǒnɡ)应收、预付款项等，这些可以在较短时间内变成现金的流动资产。非速动资产是指，企业的存货、待摊费用、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等，这些在短期内不能变成现金的流动资产。存货作为非速动资产的主要原因是存货的变现能力没有应收账款强，并且存货的价值会受到记账方法的影响而和变现价值有差距。公式：速动比率=速动资产÷流动负债第三十九页，共一百八十一页。

39速动比率(bǐlǜ)指标解读：1.假设条件，速动比率是假设速动资产是可偿债资产；2.速动比率，说明每1元流动负债有多少速动资产作为偿债的保障；3.行业不同，速动比率的差距会很大，所以，速动比率不适合与不同行业之间的比较(bǐjiào)。例如，很多生产性的企业应收账款比较(bǐjiào)多，速动比率就会比较(bǐjiào)大。而饭店和零售行业现金销售比较(bǐjiào)多，流动比率就会比较(bǐjiào)小。4.对于应收账款比较多的企业来说，速动比率的可靠程度取决于应收账款的变现能力和账面上应收账款的真实程度。第四十页，共一百八十一页。

40案例：承德露露与深深宝A速动比率(bǐlǜ)比照表第四十一页，共一百八十一页。

41现金(xiànjīn)比率定义：现金与流动负债的比值。现金包括货币资金、交易性金融资产等。货币资金包括库存现金、银行存款等。交易性金融资产，是指企业为交易而持有(chíyǒu)的债券、股票和基金投资。公式：现金比率=〔货币资金+交易性金融资产〕÷流动负债指标解读：1.假设条件，假设现金是能用来归还债务的；2.现金比率表示l元流动负债有多少现金作为归还的保障；3.该指标越高，说明企业偿债能力越强。第四十二页，共一百八十一页。

42案例：承德露露与深深宝A现金比率(bǐlǜ)分析表第四十三页，共一百八十一页。

43现金流量比率(bǐlǜ)定义：现金流量比为经营现金利率与流动负债的比值。公式：现金流量比率=经营现金流量÷流动负债指标解读：1．经营现金流量就是现金流量表上的“经营活动产生的现金流量净额〞。该净额反响的是企业经营产生现金的能力。2.流动负债通常使用资产负债表中“流动负债〞的年初与年末的平均数，尤其是很多上市公司公布的数据都是采用平均数。当然也可以使用流动负债的年末数，只是一旦采用一种方法就不要改变，否那么企业各期间的比例没法进行比照。3.现金流量比率，反响每1元流动负债有多少经营现金流量作为保障(bǎozhàng)。所以该比率越高偿债就越有保障(bǎozhàng)。第四十四页，共一百八十一页。

44案例：承德(chénɡdé)露露与深深宝A现金流量比率第四十五页，共一百八十一页。

45长期偿债(chánɡzhai)能力衡量长期偿债能力的财务比率(bǐlǜ)，也分为存量比率(bǐlǜ)和流量比率(bǐlǜ)两类。存量比率：资产负债率、产权比率、权益乘数和长期资本负债率。流量比率：利息保障倍数、现金流量利息保障倍数和现金流量债务比。第四十六页，共一百八十一页。

46资产负债率概念：资产负债率是负债总额占资产总额的百分比公式：资产负债率=〔负债÷资产〕×100％解析：1．资产负债率反映企业资产总额中有多大比例是负债。2.资产负债率可以衡量(héngliáng)企业在清算时对债权人利益的保障程度。3.资产负债率越低，企业偿债越有保证，贷款给企业就越平安。4.不同的行业资产负债率的不同，主要看企业资产的类别和性质。第四十七页，共一百八十一页。

47承德(chénɡdé)露露与深深宝A资产负债率比较第四十八页，共一百八十一页。

48产权(chǎnquán)比率概念：产权比率是负债总额与股东权益的比率。公式：产权比率=负债总额÷股东权益解析：1.产权比率说明(shuōmíng)1元股东权益借入的债务数额。例如，企业资产总额为10亿元，其中负债5亿元，股东权益5亿元，那么产权比率为1.这说明，企业1元的股东权益借入1元的负债。第四十九页，共一百八十一页。

49承德露露与深深宝A产权(chǎnquán)比照表第五十页，共一百八十一页。

50权益(quányì)乘数概念：权益乘数是总资产与股东权益的比率。公式：权益乘数=总资产÷股东权益解析：权益乘数说明(shuōmíng)1元股东权益拥有的总资产是多少。例如，企业资产总额为1亿元，负债为5000万元，权益为5000万元，那么，权益乘数=10000÷5000=2，说明1元的股东权益拥有2元的总资产。第五十一页，共一百八十一页。

51承德露露与深深宝A权益(quányì)乘数表第五十二页，共一百八十一页。

52长期(chángqī)资本负债率概念：长期资本负债率是指非流动负债占长期资本的百分比。公式：长期资本负债率=[非流动负债÷〔非流动负债+股东权益〕]×100%解析：长期资本负债率反映企业长期资本的结构(jiégòu)，由于流动负债的数额经常变化，资本结构(jiégòu)管理大多使用长期资本结构(jiégòu)。企业的长期资金主要有股权资金的长期债权资金。例如，企业股权本钱为1亿元，短期债务〔流动负债〕为1000万元，长期债务〔非流动负债〕为3000万元，那么，长期资本负债率=3000÷〔1+3000〕=23%。说明企业1元的长期资本中有0.23元是债务资金。第五十三页，共一百八十一页。

53承德露露与深深宝A长期(chángqī)资本负债率第五十四页，共一百八十一页。

54利息(lìxī)保障倍数概念：利息保障倍数是指息税前利润是利息费用的几倍。公式：利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=〔净利润+利息费用(fèiyong)+所得税费用(fèiyong)〕÷利息费用(fèiyong)解析：1.息税前利润=净利润+利息费用+所得税费用，反响的是企业在没有支付债权人利息和企业的所得税之前的利润。2.如果企业息税前利润=利息费用，利息保障倍数等于1，说明企业税前的利润为零，企业所获取的利润仅仅够支付借款的利息，并不能为股东带来任何的利益。3.利息保障倍数越大，利息支付就越有保障。如果企业连利息都还不起，那还本金根本上就是没指望的了。第五十五页，共一百八十一页。

55承德露露利息保障(bǎozhàng)倍数计算表第五十六页，共一百八十一页。

56深深宝A利息保障(bǎozhàng)倍数计算表第五十七页，共一百八十一页。

57现金流量利息(lìxī)保障倍数概念:现金流量利息保障倍数，是指经营现金流量是利息费用的多少倍。公式(gōngshì)：现金流量利息保障倍数=经营现金流量÷利息费用解析:现金流量利息保障倍数说明，l元的利息费用有多少倍的经营现金流量作保障。例如，企业的现金流量利息保障倍数为20，说明1元的利息费用有20元的现金流量作为保障。所以，现金流量利息保障倍数越大越好。现金流量利息保障倍数被利息保障倍数更为可靠，因为支付利息用的是现金而不是利润。第五十八页，共一百八十一页。

58承德(chénɡdé)露露与深深宝A现金流量利息保障倍数计算表第五十九页，共一百八十一页。

59现金流量债务(zhàiwù)比概念:现金流量与债务比，是指经营活动所产生的现金净流量与债务总额的比率。公式:现金流量债务比=经营现金流量÷债务总额解析:1.公式中的“债务总额〞，通常情况下为年末和年初的平均数，也可以使用期末数，其数据来源为的资产负债表。2.现金流量债务总额比说明(shuōmíng)企业经营活动产生的现金流量对全部债务的归还能力。比率越高，企业偿债能力越强。第六十页，共一百八十一页。

60承德(chénɡdé)露露与深深宝A现金流量债务比第六十一页，共一百八十一页。

613、资产管理(guǎnlǐ)比率周转率周转(zhōuzhuǎn)天数资产与收入的比第六十二页，共一百八十一页。

62总资产周转率概念：总资产周转率是销售收入与总资产之间的比率(bǐlǜ)。表达方式：总资产周转次数总资产周转天数总资产与收入比第六十三页，共一百八十一页。

63总资产周转(zhōuzhuǎn)次数总资产周转次数(cìshù)〔率〕=销售收入÷总资产，表示总资产在一年中周转的次数。第六十四页，共一百八十一页。

64资产(zīchǎn)周转天数总资产周转天数=365÷总资产周转次数，表示(biǎoshì)总资产周转一次所需要的时间。第六十五页，共一百八十一页。

65总资产与收入(shōurù)总资产与收入(shōurù)比=总资产÷销售收入，表示l元收入需要的总资产投资。第六十六页，共一百八十一页。

66流动资产(liúdòngzīchǎn)周转率概念：流动资产周转率是销售收入与流动资产的比值(bǐzhí)表达方式：流动资产周转次数、流动资产周转天数、流动资产与收入比第六十七页，共一百八十一页。

67流动资产(liúdòngzīchǎn)周转次数流动资产周转(zhōuzhuǎn)次数=销售收入÷流动资产表示流动资产一年中周转的次数，或者说是l元流动资产所支持的销售收入。第六十八页，共一百八十一页。

68流动资产周转(zhōuzhuǎn)天数流动资产(liúdòngzīchǎn)周转天数=365÷流动资产周转次数表示流动资产周转一次所需要的时间，也是期末流动资产转换成现金平均所需要的时问。第六十九页，共一百八十一页。

69流动资产(liúdòngzīchǎn)与收入比流动资产与收入(shōurù)比=流动资产÷销售收入表示l元销售收入所需要的流动资产投资第七十页，共一百八十一页。

70非流动资产(liúdòngzīchǎn)周转率概念：非流动资产周转率是销售收入与非流动资产的比值(bǐzhí)表达方式：非流动资产周转次数、非流动资产周转天数、非流动资产与收入比第七十一页，共一百八十一页。

71非流动资产周转(zhōuzhuǎn)次数非流动资产周转次数(cìshù)=销售收入÷非流动资产表示非流动资产一年中周转的次数，或者说是l元非流动资产所支持的销售收入。第七十二页，共一百八十一页。

72非流动资产(liúdòngzīchǎn)周转天数非流动资产周转天数=365÷非流动资产周转次数表示非流动资产周转一次所需要的时间，也是期末非流动资产转换成现金(xiànjīn)平均所需要的时间。第七十三页，共一百八十一页。

73非流动资产(liúdòngzīchǎn)与收入比非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入表示(biǎoshì)l元销售收入所需要的流动资产投资第七十四页，共一百八十一页。

74流动资产(liúdòngzīchǎn)与非流动资产(liúdòngzīchǎn)的比例关系企业所有的资金最后都会变成两种类型的资产，一种是流动资产，一种是非流动资产，所以(suǒyǐ)，关于流动资产与非流动资产的比例关系也是企业管理的重点内容之一。第七十五页，共一百八十一页。

75深深宝A流动资产(liúdòngzīchǎn)与分流动资产(liúdòngzīchǎn)比率第七十六页，共一百八十一页。

76承德(chénɡdé)露露流动资产与分流动资产比例第七十七页，共一百八十一页。

77应收账款(zhànɡkuǎn)周转率概念：应收账款周转率是销售收入与应收账款的比率。表达形式：应收账款周转次数应收账款周转天数(tiānshù)应收账款与收入比第七十八页，共一百八十一页。

78应收账款(zhànɡkuǎn)周转次数应收账款周转次数=销售收入÷应收账款说明应收账款一年中周转的次数，或者(huòzhě)说明l元应收账款投资支持的销售收入。第七十九页，共一百八十一页。

79应收账款(zhànɡkuǎn)周转天数应收账款周转天数=365÷应收账款周转率，也称为应收账款的收现期说明从销售开始到回收(huíshōu)现金平均需要的天数第八十页，共一百八十一页。

80应收账款(zhànɡkuǎn)与收入比应收账款与收入(shōurù)比=应收账款÷销售收入(shōurù)应收账款与收入比，可以说明l元销售收入需要的应收账款投资。第八十一页，共一百八十一页。

81应付(yìngfù)帐款周转率概念：应付账款周转率是指反映企业应付账款的流动程度。表达方式：应付周转率、应付帐款周转天数、应付帐款与营业(yíngyè)本钱比第八十二页，共一百八十一页。

82应付(yìngfù)周转率应付周转率=主营业务本钱/应付帐款×100%说明1元应付账款的投资形成(xíngchéng)了多少主营业务本钱第八十三页，共一百八十一页。

83应付(yìngfù)帐款周转天数应付帐款周转(zhōuzhuǎn)天数=365÷应付帐款周转率第八十四页，共一百八十一页。

84应付(yìngfù)帐款与营业本钱比应付帐款与营业本钱(běnqián)比=应付帐款÷营业本钱(běnqián)反映的是1元钱的应付账款需要营业本钱的投资第八十五页，共一百八十一页。

85存货(cúnhuò)周转率概念：存货周转率是销售收入与存货的比值。计量方式：存货周转次数存货周转天数(tiānshù)存货与收入比第八十六页，共一百八十一页。

86存货周转(zhōuzhuǎn)次数存货周转(zhōuzhuǎn)次数=销售收入÷存货反响1元钱的存货能为企业创造的收入额第八十七页，共一百八十一页。

87存货周转(zhōuzhuǎn)天数存货(cúnhuò)周转天数=365÷〔销售收入÷存货(cúnhuò)〕反响原材料材料从购进，到生产，最后变成产品销售出去的所需要的时间。第八十八页，共一百八十一页。

88存货(cúnhuò)收入比存货(cúnhuò)与收入比=存货(cúnhuò)÷销售收入反响1元的销售收入需要存货的投资额第八十九页，共一百八十一页。

89现金(xiànjīn)周转天数现金周转天数(tiānshù)＝存货周转天数(tiānshù)＋应收账款周转天数(tiānshù)－应付账款周转天数(tiānshù)第九十页，共一百八十一页。

90杜邦分析(fēnxī)体系大的构架构架(ɡòujià)图第九十一页，共一百八十一页。

91总结(zǒngjié)：盈利能力——能赚钱才能还钱短期偿债能力——流量重于存量长期偿债能力——存量重于流量管理效率——企业(qǐyè)效率高，偿债能力自然强杜邦分析体系——从根上找企业不盈利的问题第九十二页，共一百八十一页。

92二、从银行自身的角度(jiǎodù)出发，制定最合理的风险管理制度认识风险、识别风险、防范(fángfàn)风险如何制定合理的风险管理制度第九十三页，共一百八十一页。

93“我什么也不怕(bùpà)，也不害怕丢钱，但我害怕不确定性〞----索罗斯第九十四页，共一百八十一页。

94认识(rènshi)风险、识别风险、防范风险风险调查一、调查程序收集信息、提炼信息、印证(yìnzhèng)信息二、应重点关注的信息〔一〕外部信息1、环境信息：包括宏观经济和政策信息、行业信息、区域信息2、客户信息：包括客户自身信息〔常规信息与异常信息〕、客户利益相关者的信息第九十五页，共一百八十一页。

95〔二〕内部信息1、其他类似存量客户的信息2、本行信贷政策3、本行信贷(xìndài)预警信息第九十六页，共一百八十一页。

96信息(xìnxī)收集〔一〕信息收集渠道1、主要包括：报刊、电视、互联网、行业会议、行业协会、政府部门、金融(jīnróng)同业、客户、客户同行、上下游客户。2、关键渠道：走访客户3、走访人员：高管人员、财务人员、销售人员、采购人员、生产管理人员、技术人员、仓库保管人员。第九十七页，共一百八十一页。

97〔二〕、信息(xìnxī)收集方法1、访谈法2、观察法3、文案调查法4、小组座谈法第九十八页，共一百八十一页。

98访谈法：1、访谈前要形成访谈提纲2、访谈要点：访谈要点、不要连续追问、善于(shànyú)在访谈后发现关键信息3、访谈提问技巧：从一般问题入手，然后转向特殊问题、提出有效的问题、在访谈时经常采用的提问方式〔封闭式、开放式、附属式〕4、不同时间问同一个问题，看答复是否有区别，有助于区分信息的真伪。观察法1、去车间观察工人工作态度2、去库房查看存货情况等第九十九页，共一百八十一页。

99〔三〕、养成良好的信息收集习惯1、坚持每天上网浏览财经信息：浏览关键信息，控制浏览时间。2、不断充实自己的信息资料库：建立自己的信息库，主动收集信息，定期与他人交流、持续跟踪(gēnzōng)收集、不断检视和更新信息收集渠道。3、不要做重复的工作：以开放的心态，充分借鉴他人的智慧与工作成果。4、及时整理工作记录5、制定阅读方案第一百页，共一百八十一页。

100四、提炼信息〔一〕信息提炼方法1、经验判断(pànduàn)法2、分析比较法3、集体讨论法4、专家裁决法5、数学核算法6、现场核实法第一百零一页，共一百八十一页。

101〔二〕信息提炼的要点1、区分虚假信息2、剔除拼凑信息3、纠正偏颇信息4、修补残缺信息5、摒弃(bìnɡqì)迷惑信息第一百零二页，共一百八十一页。

102〔三〕信息提炼中需要防止的常见错误1、缺乏客观性2、取材缺乏3、理解(lǐjiě)缺乏4、调查分析缺乏5、思考能力缺乏6、可信度低7、仅凭兴趣评价信息第一百零三页，共一百八十一页。

103五、印证信息(xìnxī)〔一〕信息印证的时机1、贷前：客户风险的识别2、贷中：操作风险的控制3、贷后：客户的持续监控〔二〕信息印证的思路1、选择切入点2、分析信息3、查证信息4、反响印证的信息第一百零四页，共一百八十一页。

104〔三〕信息提炼步骤1、分析提炼需求2、信息筛选分类3、评价(píngjià)信息4、整理挖掘信息5、积累信息第一百零五页，共一百八十一页。

105〔四〕印证切入点的选择1、从客户外围信息切入〔1〕从宏观政策信息对客户的影响切入〔2〕从经营环境(huánjìng)信息对客户的影响切入2、从贷款信息中切入〔1〕贷款对象是否符合贷款根本条件(2)贷款期限是否与客户经营周期匹配(3)贷款需求的真实性、合理性第一百零六页，共一百八十一页。

1063、从客户自身信息切入〔1〕信息的齐备性：提交材料是否齐全(qíquán)合规，资料和信息是否真实、全面反映客户情况。(2)信息的不一致性(3)从资料的齐备中进行必要的延伸4、从日常管理信息中切入第一百零七页，共一百八十一页。

107〔五〕信息印证的要点1、态度要客观2、过程要相对(xiāngduì)独立3、对印证内容要充分质疑4、要表达重要性原那么第一百零八页，共一百八十一页。

108〔六〕印证的技巧1、眼见为实：〔该问的人问到，该去的地方去到，该看的东西看到〕〔1〕正面调查与侧面调查相结合(2)实地调查前要做好充分准备(3)正面调查时要询问掌握关键信息的关键人员(4)与客户交谈时要控制交谈结构，使交谈对象容易接受(5)实物核对时要注意(zhùyì)由表及里，充分核对(可设定核对的顺序如下：实物环境、管理情况、数量核对、内容核对)。2、顺藤摸瓜3、上下左右4、抽丝剥茧第一百零九页，共一百八十一页。

109〔七〕客户信息的印证1、非财务信息印证(1)注意区别客户主体资格(法人营业执照与营业执照的区别；法人、法定代表人、法人代表的区别；营业执照注册地与实际经营场所的区别)(2)注意区别营业执照中的要素结构(注册名称、签约名称、公章要完全一致)。(3)注意根本资料的年检标识〔营业执照、税务登记证〕(4)需要延伸审查的问题(注册资本金是否真实、足额到位；公司行为(xíngwéi)是否符合章程要求，决议文件是否由章程规定的有权机构出具，人数数否符合章程规定等)。(5)注意多角度的信息印证(6)实地调查了解情况(7)从侧面对客户信息进行印证第一百一十页，共一百八十一页。

1102、客户财务信息印证〔1〕区分财务报表粉饰：虚构经济交易事实，掩饰经济交易事实，利用关联交易，利用常规会计处理。〔2〕区分财务信息的真实性：从企业信誉判断财务信息的可信度对财务报表进行(jìnxíng)常规检查：审查报表种类、内容是否完整，审查报表间的勾稽关系，审查报表核心指标的内容。〔3〕从公司经营信号中印证财务信息的真实性〔4〕对客户进出口情况进行查证3、抵押物信息的印证印证抵押物是否真实存在抵押物占有的合法性抵押物登记的合法性第一百一十一页，共一百八十一页。

111风险(fēngxiǎn)分析判断一、行业风险分析〔一〕找准行业风险分析的切入点1、从宏观环境切入2、从个性化事件切入〔二〕行业风险分析的关注点1、行业外部环境行业周期影响(yǐngxiǎng)、财政货币政策的影响(yǐngxiǎng)、产业政策的影响(yǐngxiǎng)、法律法规的影响(yǐngxiǎng)、外部冲击的影响(yǐngxiǎng)第一百一十二页，共一百八十一页。

1122、行业内部经营行业市场状况、行业开展阶段、行业垄断程度、产业依赖程度、产品替代性、行业开展前景(qiánjǐng)与产业政策的关系3、行业财务状况行业净资产收益率、行业销售利润率、行业利润总额增长率、行业资本积累率、行业亏损面、行业亏损度、行业利息保障倍数、应收账款周转率第一百一十三页，共一百八十一页。

113〔三〕行业风险分析方法波特五力模型：供给商的讨价还价、购置者的讨价还价、新进入者的威胁、替代品的威胁、行业内竞争对手的竞争〔四〕行业分析中的常见误区1、对所有行业一视同仁2、分析内容面面俱到3、静态看待行业4、片面(piànmiàn)夸大单一因素影响5、就分析而分析第一百一十四页，共一百八十一页。

114二、区域风险分析〔一〕区域自然条件分析〔二〕区域产业结构分析〔三〕区域经济开展水平(shuǐpíng)分析〔四〕区域市场化程度和法制框架分析〔五〕区域经济政策分析〔六〕区域政府行为和政府信用分析第一百一十五页，共一百八十一页。

115三、客户风险分析〔一〕非财务因素1、外部环境分析2、客户品质分析〔1〕客户历史沿革：成立动机、经营范围、名称变更、以往重组情况〔2〕法人治理结构：控股股东行为、鼓励约束机制、董事会结构和运作过程、财务报表与信息披露的透明度〔3〕股东背景：家庭背景、外资(wàizī)背景、政府背景、上市背景〔4〕高管人员素质：受教育程度、商业经验、修养品德、经营作风、进取精神〔5〕信誉状况第一百一十六页，共一百八十一页。

1163、客户经营状况分析〔1〕供给阶段：货品质量、货品价格、进货渠道、付款条件〔2〕生产阶段：技术水平：研发能力(nénglì)、内外研发机构协作能力(nénglì)、科研成果等装备状况：设备用途、设备性能、设备添置、设备使用、设备管理环保情况第一百一十七页，共一百八十一页。

117〔3〕销售阶段目标客户销售渠道收款条件〔4〕产品竞争力分析〔5〕经营业绩分析与行业比较的销售增长率市场占有率主营业务收入占销售收入总额的比重(bǐzhòng)4、客户综合分析潜在时机外部威胁竞争优势竞争劣势第一百一十八页，共一百八十一页。

118〔二〕客户财务分析1、快速评判客户根本(gēnběn)财务状况〔1〕找准报表关键工程及财务指标把握行业的财务特征把握客户自身的经营特征把握报表关键工程的特征把握关键财务指标的特征判断审计报告类型关注会计报表附注第一百一十九页，共一百八十一页。

1192、深度分析客户财务质量〔1〕从现金流分析判断客户短期偿债能力现金流质量分析现金流量重要工程的比较(bǐjiào)分析现金流量分析的关注点〔2〕从盈利情况分析判断客户的长期偿债能力A、分析利润构成评判客户盈利稳定性B、计算相关财务比率评判客户盈利能力①、盈利稳定性比率：主营业务比率、营业利润比率、非经常损益比率。②、盈利质量比率：主营业务毛利率、主营业务收入现金比率、收益质量、营业活动收益质量。③、盈利趋势：主营业务收入增长比率、净利润增长率。C、从客户利润波动中揭示风险第一百二十页，共一百八十一页。

120〔3〕从重点工程解读客户的财务健康状况A、应收账款分析B、存货分析①、存货分析的难点：品种(pǐnzhǒng)规格较多，并且置放于不同处所，使得存货的控制及盘点比较困难；存货可能因为呆滞、过时、陈旧及受损而使其减损，分析人员常因对客户产销活动及行业背景了解缺乏，难以做出合理判断。②、存货分析技巧：期初、期末是否波动较大，原因何在；企业是否成心隐瞒存货减少的事实；是否存在企业市场开拓不力和产销不平衡导致的存货积压；存货是否存在高估的风险第一百二十一页，共一百八十一页。

121C、长期借款分析①、长期借款分析技巧考虑货币资金，关注是否货币资金较多，但长期借款却在增加，如果是，要分析原因计算资产负债率，评价企业的风险性关注各年度间长期负债的变化，是否存在最近年度迅速增长的情况，如果有，要关注企业的持续经营能力(nénglì)，并分析急剧增长的原因。特别关注关联方通过被分析企业贷款的情况关注借款费用的处理，有无将应该费用化的利息资本化关注有无将长期借款列入短期借款工程的现象第一百二十二页，共一百八十一页。

122D、所有者权益分析分析实收资本到位情况，正常周转情况，无形资产出资比例，有无股东抽逃资本金情况；分析资本公积核算是否合理，资产评估增值是否有确凿证据，是否存在(cúnzài)虚增资本公积的情况；分析盈余公积前后各期的数字变化是否与企业盈利水平是否相称，各工程计提是否符合有关规定；分析未分配利润前后各期的数字变化是否与企业盈利水平是否相称；通过所有者权益情况分析债权保障程度。E、关键指标分析方法和技巧第一百二十三页，共一百八十一页。

123〔三〕异常信号的识别和判断1、异常财务信号〔1〕关键财务比率异常分析A、主营业务利润率B、应收账款/主营业务收入比率异常情况C、营业利润/利润总额比率异常情况分析D、不良贷款/净资产质量比率异常情况分析E、销售商品(shāngpǐn)、提供劳务收到的现金/主营业务F、收入比率异常情况分析G、支付的所得税/利润总额比率异常情况分析H、主营业务收入增长率异常情况分析Ⅰ、投资收益率异常情况分析第一百二十四页，共一百八十一页。

124〔2〕报表异常情况对客户的影响(yǐngxiǎng)A、资产负债表中资产类主要工程异常情况〔应收账款、其他应收款、存货、长期投资、货币资金、短期投资、固定资产〕。B、资产负债表中负债类主要工程异常情况〔应付账款、短期借款、长期借款、表外负债、或有负债〕。C、资产负债表中权益类主要工程异常情况〔实收资本、资本公积、未分配利润〕。D、利润表主要工程异常情况〔主营业务收入、主营业务本钱、营业外收入、投资收益、净利润〕。E、现金流量表主要工程异常情况〔经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量〕。第一百二十五页，共一百八十一页。

1252、异常关联交易关注客户交易决策的动机关注关联交易是否产生现金流关注母公司合并财务报表利润总额与其所有子公司利润总和关系关注关联交易的事件、频率和金额关注关联交易的定价政策销售(xiāoshòu)商品的本钱和毛利水平确实认第一百二十六页，共一百八十一页。

126客户(kèhù)风险应对一、客户风险预警〔一〕客户根本信息风险提示1.营业执照(副本及影印件)和年检证明。2.法人代码证书(副本及影印件)。3.法定代表人身份证明及其必要的个人信息。4.近三年经审计的资产负债表、损益表、业主权益变动表以及(yǐjí)销量情况。成立缺乏三年的客户，提交自成立以来年度的报表。5.本年度及最近月份存借款及对外担保情况。6.税务部门年检合格的税务登记证明和近二年税务部门纳税证明资料复印件。7.合同或章程〔原件及影印件〕。第一百二十七页，共一百八十一页。

1278.董事会成员和主要负责人、财务负责人名单和签字样本等。9.假设(jiǎshè)为有限责任客户、股份有限客户、合资合作客户或承包经营客户，要求提供董事会或发包人同意申请授信业务的决议、文件或具有同等法律效力的文件或证明。10.股东大会关于利润分配的决议。11.现金流量预测及营运方案。12.授信业务由授权委托人办理的，需提供客户法定代表人授权委托书〔原件〕。13.其他必要的资料〔如海关等部门出具的相关文件等〕。第一百二十八页，共一百八十一页。

128〔二〕非财务因素分析风险提示A、识别客户的管理者风险应关注：1.历史经营记录及其经验(jīngyàn)；2.经营者相对于所有者的独立性；3.品德与诚信度；4.影响其决策的相关人员的情况；5.决策过程；6.所有者关系、组织结构和法律结构；7.领导后备力量和中层主管人员的素质；8.管理的政策、方案实施和控制、。9.授信动机10.客户管理者的人品第一百二十九页，共一百八十一页。

129B、识别客户的产品风险应关注：1.产品定位、分散度与集中度、产品研发；2.产品实际销售，潜在销售和库存变化；3.核心产品和非核心产品，对市场变化的应变能力。C、识别客户生产过程的风险应关注：1.原材料来源，对供给商的依赖度；2.劳动密集型还是(háishi)资本密集型；3.设备状况；4.技术状况。第一百三十页，共一百八十一页。

130D、对客户的行业风险应关注：1.行业定位；2.竞争力和结构；3.行业特征；4.行业管制(guǎnzhì)；5.行业成功的关键因素。E、对宏观经济环境的风险应关注：1.通货膨胀；2.社会购置力；3.汇率；4.货币供给量；5.税收；第一百三十一页，共一百八十一页。

1316.政府财政支出；7.价格控制；8.工资调整；9.贸易平衡；10.失业；11.GDP增长；12.外汇来源；13.外汇管制规定(guīdìng)；14.利率；15.政府的其他管制。第一百三十二页，共一百八十一页。

132〔三〕预警信号风险提示A、与客户品质有关的信号：1.企业负责人失踪或无法联系；2.客户不愿意提供与信用审核(shěnhé)有关的文件；3.在没有正当理由的情况下撤回或延迟提供与财务、业务、税收或抵押担保有关的信息或要求提供的其他文件；4.资产或抵押品高估；5.客户不愿意提供过去的所得税纳税单；6.客户的竞争者、供货商或其他客户对授信客户产生负面评价；第一百三十三页，共一百八十一页。

1337.改变(gǎibiàn)主要授信银行，向许多银行借款或不断在这些银行中间借新还旧；8.客户频繁更换会计人员或主要管理人员；9.作为被告卷入法律纠纷；10.有破产经历；11.有些债务未在资产负债表上反映或列示；12.客户内部或客户的审计机构使用的会计政策不够审慎。第一百三十四页，共一百八十一页。

134B、客户在银行账户变化的信号：1.客户在银行的头寸不断减少2.对授信的长期占用；3.缺乏财务方案，如总是突然向银行提出借款需求；4.短期授信和长期授信错配；5.在银行存款变化出现异常；6.经常(jīngcháng)接到供货商查询核实头寸情况的；7.突然出现大额资金向新交易商转移；8.对授信的需求增长异常。第一百三十五页，共一百八十一页。

135C、客户管理层变化的信号：1.管理层行为异常；2.财务方案和报告质量下降(xiàjiàng)；3.业务战略频繁变化；4.对竞争变化或其他外部条件变化缺少对策；5.核心盈利业务削弱和偏离；6.管理层主要成员家庭出现问题；7.与以往合作的伙伴不再进行合作；8.不遵守授信的承诺；9.管理层能力缺乏或构成缺乏代表性；10.缺乏技术工人或有劳资争议。第一百三十六页，共一百八十一页。

136D、业务运营环境变化的信号：1.库存水平的异常变化；2.工厂维护或设备管理(guǎnlǐ)落后；3.核心业务发生变动；4.缺乏操作控制、程序、质量控制等；5.主要产品线上的供货商或客户流失。第一百三十七页，共一百八十一页。

137E、财务状况变化信号：1.付息或还本拖延，不断申请延期(yánqī)支付或申请实施新的授信或不断透支；2.申请实施授信支付其他银行的债务，不交割抵押品，授信抵押品情况恶化；3.违反合同规定；4.支票收益人要求核实客户支票账户的余额；5.定期存款账户余额减少；6.授信需求增加，短期债务超常增加；7.客户自身的配套资金不到位或不充足；8.杠杆率过高，经常用短期债务支付长期债务；9.现金流缺乏以支付利息；10.其他银行提高对同一客户的利率；第一百三十八页，共一百八十一页。

13811.客户申请无抵押授信产品或申请特殊还款方式；12.交易和文件过于复杂；13.银行无法控制抵押品和质押权。F、其他预警信号：1.业务领域收缩；2.无核心业务并过分追求(zhuīqiú)多样化；3.业务增长过快；4.市场份额下降。第一百三十九页，共一百八十一页。

139〔四〕客户履约能力风险提示1.本钱和费用失控。2.客户现金流出现问题。3.客户产品或效劳的市场需求下降。4.还款记录不正常。5.欺诈，如在对方付款后成心不提供相应的产品或效劳。6.弄虚作假〔如伪造或涂改各种批准文件或相关业务凭证(píngzhèng)〕。7.对传统财务分析的某些趋势，例如市场份额的快速下降未作解释。8.客户战略、业务或环境的重大变动。9.某些欺诈信号，如无法证明财务记录的合法第一百四十页，共一百八十一页。

140第一还款来源风险应对合理确定贷款额度合理确定贷款(dàikuǎn)期限合理确定担保抵押做好贷后管理实施信贷退出第一百四十一页，共一百八十一页。

141第二(dìèr)还款来源风险应对〔一〕抵押方式1、控制抵押贷款过程风险把好抵押物关把好抵押物登记关投保，将风险转移给保险公司2、谨防缺乏值抵押分清工程合作人的权益拍卖品抵押要再评估对抵押物价值进行动态跟踪第一百四十二页，共一百八十一页。

1423、预防法定优先权优于贷款抵押权造成的风险税收优先权土地使用权出让金优先权职工安置费优先权建设工程款优先权留置优先权〔二〕质押方式司法风险汇率(huìlǜ)风险操作风险第一百四十三页，共一百八十一页。

143〔三〕保证风险1、保证人能力下降强化贷后跟踪检查，及时掌握保证人资信变化状况适时采取保全措施2、保证合同瑕疵风险主从合同中的借款用途(yòngtú)、借款日期、还款日期、连接条款要一致。合同要素应谨慎填写齐全，防止随意更改，确需更改应由当事人签章确认。3、互保、循环保证和同行业保证的风险第一百四十四页，共一百八十一页。

144总结(zǒngjié)：第一百四十五页，共一百八十一页。

145如何制定(zhìdìng)合理的风险管理制度尼采曾经说过，女人不是被男人骗了，女人是被自己的想象(xiǎngxiàng)所骗了，当一个女人有足够的想象(xiǎngxiàng)空间去和一个男人在一起的时候，他就愿意上当受骗我说………………..第一百四十六页，共一百八十一页。

146风险管理制定(zhìdìng)原那么：1.确定什么行业不能做2.确定什么企业不能做3.确定什么人不能做4.确定什么样的财务指标(cáiwùzhǐbiāo)不能做当你不好确定如何做的时候，用排除法。第一百四十七页，共一百八十一页。

147案例：我是如何把一个快要破产的企业(qǐyè)搞活的案例：我是如何把一个快要破产的企业搞活(ɡǎohuó)的分析：当我们房贷有风险的时候，请问是制度的问题还是人的问题？从人上解决还是从制度上解决？第一百四十八页，共一百八十一页。

148总结(zǒngjié)：风险管理是一项艰巨的任务，不同时的事情，很多企业(qǐyè)所面临的风险是不同的。所以，需要一些常规的分析方法和工具应对常规的问题。但更多的还要靠决策者对待风险的管理态度。风险管理如果靠制度解决的话，制度解决的是什么问题？风险管理如果靠人来解决的话，人又解决的是什么问题？第一百四十九页，共一百八十一页。

149银行贷款原那么(nàme)与政策第一百五十页，共一百八十一页。

150商业银行(shānɡyèyínxínɡ)贷款原那么平安性原那么：能收回(shōuhuí)本息流动性原那么：一是银行贷款本息能按期足额收回，以随时应付客户的提存；二是银行能满足新的、合理的贷款需求。盈利性原那么：能赚钱第一百五十一页，共一百八十一页。

151提高(tígāo)贷款流动性的途径1、正确选择贷款的投向〔这是按期收回本息，提高流动性的先决条件〕2、优化贷款期限结构〔结构是否(shìfǒu)合理，是决定流动性上下的根本因素〕3、合理确定贷款期限〔以存款期限确定贷款期限〕第一百五十二页，共一百八十一页。

152一、平安(píngān)性、流动性、盈利性的协调三原那么的关系“相互矛盾(máodùn)〞“相互统一〞长期贷款平安(píngān)性差，流动性低，但盈利水平高；短期贷款平安性好，流动性高，但盈利水平低。平安性是关键、或前提；流动性是条件；盈利性是目标第一百五十三页，共一百八十一页。

153二、制定贷款(dàikuǎn)政策的依据1、有关法律、法规和国家的财政、货币政策2、银行(yínháng)的资本金状况3、银行的负债结构及其稳定性4、效劳地区的经济条件和经济周期5、银行信贷人员的素质6、商业银行竞争的开展战略和内控原那么第一百五十四页，共一百八十一页。

154三、贷款政策(zhèngcè)的内容〔一〕贷款规模政策1、含义：指银行在一定时期的贷款数量(shùliàng)。2、贷款规模的三个影响因素①贷款的需求量——借款人②中央银行贷款的松紧——货币政策和信贷政策③贷款的可供量——银行的可用资金量第一百五十五页，共一百八十一页。

155①银行贷款规模政策的根本问题是适度控制贷款规模。②贷款是银行调节经济的重要(zhòngyào)手段，故必须做到适度。3、贷款(dàikuǎn)规模的控制第一百五十六页，共一百八十一页。

156〔二〕贷款结构(jiégòu)政策1、贷款结构——指贷款金额、还款期限、还款方式、贷款支持〔担保〕、利率，以及其他方面(fāngmiàn)限制性等要素的安排。大银行(yínháng)小银行(yínháng)长期贷款短期贷款信用贷款担保贷款浮动利率固定利率第一百五十七页，共一百八十一页。

1572、贷款(dàikuǎn)结构调整的对策①贷款结构与产业结构、区域开展等密切相关？〔贷款结构政策包括区域贷款政策、产业贷款政策、企业(qǐyè)贷款政策、产品贷款政策等〕②贷款结构的调整——优化？拓展优质客户建立退出机制，压缩劣质客户第一百五十八页，共一百八十一页。

1583、确定贷款(dàikuǎn)用途的依据〔1〕银行信贷资金的可供能力〔2〕国家对信贷杠杆的利用程度〔3〕经济开展的客观(kèguān)需要〔4〕企业业务经营的性质第一百五十九页，共一百八十一页。

159二、贷款方法(fāngfǎ)与贷款期限〔一〕贷款方法1、贷款方法的含义——是指贷款管理的具体方法，它规定企业如何(rúhé)取得和使用贷款，银行如何(rúhé)在数量上控制这种贷款。第一百六十页，共一百八十一页。

1602、贷款(dàikuǎn)方法的种类〔1〕存量控制法。贷款存量，亦即某一时点上的贷款余额。存量控制法就是(jiùshì)控制贷款余额的方法。借款人的贷款余额不超过控制额度前提下可反复周转使用贷款，适用于临时性、周转性贷款的管理。〔2〕流量控制法。流量，亦即一定时期内贷款的累计发放额。流量控制法是控制贷款累计发放额的管理方法。贷款额度可以一次用完，也可分次用完，即用即减，直至全部用完。适用于那些需要严格控制规模的贷款和一些专项性贷款。第一百六十一页，共一百八十一页。

1613、关于(guānyú)贷款期限的规定自营贷款(dàikuǎn)期限最长一般不得超过10年，超过10年应当报银行业监督管理机构备案。住房贷款最长期限可达30年。票据贴现的贴现期限最长不得超过6个月。第一百六十二页，共一百八十一页。

162贷款(dàikuǎn)利率〔一〕贷款(dàikuǎn)利率的种类1、根据在借贷期间利率是否可以调整划分①固定利率？②浮动利率？利率调整方法有按季、按半年和按年调整三种。第一百六十三页，共一百八十一页。

1632、按照对借款人是否带有优惠或惩罚(chéngfá)性质为标准划分：①一般利率②优惠(yōuhuì)利率③惩罚利率一般利率是指银行对一般借款人使用的利率，而优惠利率和惩罚利率那么是低于和高于一般利率的利率。第一百六十四页，共一百八十一页。

1643、按照利率计算(jìsuàn)的期限单位为标准划分：按照计算利息的时间把利率表示为三种：年利率%、月利率‰、日利率‰0。①年利率：年利率通常(tōngcháng)以本金的百分之几表示，通常(tōngcháng)称为年息几厘，如5%，意即……②月利率：年利率通常以本金的千分之几表示，通常称为月息几厘，如5‰，意即……③日利率：年利率通常以本金的万分之几表示，通常称为日息几厘，如5‰0，意即……第一百六十五页，共一百八十一页。

1654、按照利率(lìlǜ)的作用可划分为①基准利率②差异利率：指金融机构对不同(bùtónɡ)部门、不同(bùtónɡ)期限、不同(bùtónɡ)用途、不同(bùtónɡ)种类以及不同(bùtónɡ)借贷能力等实行不同(bùtónɡ)的利率。它表达了金融机构不同(bùtónɡ)的贷款意向以及国家的政策倾向。第一百六十六页，共一百八十一页。

1665、按照信用行为的期限(qīxiàn)长短划分：①长期利率②短期利率6、按照利率的真实水平(shuǐpíng)为标准划分为：①实际利率②名义利率第一百六十七页，共一百八十一页。

167〔二〕差异利率(lìlǜ)和利率(lìlǜ)档次差异利率是对不同种类、不同期限、不同用途的贷款所规定的不同水平的利率。利率档次是利率差异的层次。在我国，按期限差异设置不同的贷款利率水平。在国外，除按期限设置利率档次外，还按风险(fēngxiǎn)程度区分贷款利率水平。第一百六十八页，共一百八十一页。

168人民币贷款利率(lìlǜ)档次按贷款期限可分为短期贷款利率、中长期贷款利率及票据贴现利率。短期贷款利率可分为6个月以下〔含6个月〕和6个月至1年〔含1年〕两个档次。中长期贷款利率可分为1至3年〔含3年〕、3至5年〔含5年〕以及(yǐjí)5年以上三个档次。第一百六十九页，共一百八十一页。

169〔五〕特殊(tèshū)计息的规定1、逾期贷款利息(lìxī)的计收——目前我国对逾期贷款实行加收罚息制度。2、贷款展期的计息——展期贷款期限累计计算，假设贷款的展期期限加上原贷款期限到达新的利率期限档次，从展期之日起，按新期限档次利率计收。3、挤占挪用贷款的计息规定——对于挤占挪用贷款也要处以罚息。假设贷款既挪用又逾期，应择其重，不能并处。4、提前还款利息的计收——提前还款须征得银行同意，且须向银行一次性偿付因其提前还款而造成的利差损失。利率↓，借款人先还再借，银行受损；要求补归还款日到次年1月1日利率重定期间的息差。第一百七十页，共一百八十一页。

170贷款(dàikuǎn)分类一、按银行发放贷款的自主程度(chéngdù)分类(一)自营贷款(二)委托贷款第一百七十一页，共一百八十一页。

171二、按贷款期限(qīxiàn)分类〔一〕不定期贷款不定期贷款是指银行授信时不能确定(quèdìng)或无明确归还期限的放款，属于短期临时性贷款，主要有通知贷款和透支。〔二〕定期贷款定期贷款是指具有固定归还期限的贷款。分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。短期在1年以内〔含1年〕中期在1年以上5年〔含5年〕长期在5年〔不含5年〕以上第一百七十二页，共一百八十一页。

172三、按贷款的保障(bǎozhàng)条件分类①信用贷款：指银行凭借客户的信誉而发放的贷款。其特点是：手续方便，限制条件少，运用面广。缺陷是风险大。②担保类贷款：指银行凭借客户与其担保人或担保品〔保证人、抵押物、质物〕的双重信誉而发放的贷款。特点：平安性大，手续繁琐。③票据贴现：指借款人以未到期票据为保障向银行申请贷款的一种(yīzhǒnɡ)形式，即“特殊形式的放款〞。特点：期限短，平安程度高。作用：有利于银行合理选择贷款方式，加强贷款的平安性管理。第一百七十三页，共一百八十一页。

173按贷款的质量或占用(zhànyònɡ)形态划分传统的“四级分类法〞：①正常贷款：指能够按期归还的贷款。②一般逾期(yúqī)贷款：没有按期归还，但风险不大，可在短期收回。③呆滞贷款：指贷款资金营运中，不能正常周转，短期难以收回。④呆账贷款：指根据借款人的清偿能力和有关法律规定进行论证后，确认无法收回的贷款。作用：有利于银行对信贷工作质量的考核与检查；有利于加强贷款的质量管理。第一百七十四页，共一百八十一页。

174“五级分类法〞正常类：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额归还本息；关注类：尽管借款人目前有能力归还贷款本息，但是存在一些可能对归还产生不利影响的因素；次级类：借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额归还本息；可疑类：借款人无法足额归还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一局部损失；损失类：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序(chéngxù)之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少局部。第一百七十五页，共一百八十一页。

175按贷款的用途(yòngtú)分类内容复杂。但按照我国习惯的做法，通常有两种分类方法：一是按照贷款对象的部门来分类：工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技开发贷款和消费(xiāofèi)贷款；二是按照贷款的具体用途来划分：流动资金贷款和固定资金贷款。按期限，流动资金贷款又分为短期流动资金贷款和中期流动资金贷款。按贷款投资的性质，固定资金贷款又分为技术改造贷款和根本建设贷款。第一百七十六页，共一百八十一页。

176按贷款的归还(guīhuán)方式分类〔一〕一次性归还贷款是指借款人在贷款到期日一次性还清贷款本金的贷款，其利息可以分期支付，也可以在归还本金时一次性付清。一般(yībān)说，短期的临时性、周转性贷款都是采取一次性归还方式。〔二〕分期归还贷款是指借款人按规定的期限分次归还本金和支付利息的贷款。这种贷款的期限通常按月、季、年确定，中长期贷款大都采用这种方式。第一百七十七页，共一百八十一页。

177现行贷款审批(shěnpī)制度〔一〕审贷别离将贷款的调查、审查、和检查别离开来，将审批贷款和发放贷款的当事人区分开来，防止贷款人人为提高或降低借款人的信用状况(zhuàngkuàng)，产生道德风险。意义：贷款审批的独立性得到充分保障；提高贷款审批的效率；强化责任约束。第一百七十八页，共一百八十一页。

178〔二〕分级(fēnjí)审批根据责任大小、管理水平和贷款风险度，区分审批人的权限。一是从信贷营销(yínɡxiāo)人员到信贷管理部门，直至审贷委员会的逐级审批制度二是对不同分支机构审批权限的划分和实施第一百七十九页，共一百八十一页。

179*古今许多世家，无非积德天地间第一人品(rénpǐn)，还是读书读书即为成名，终究人高品雅修德不期回报，自然心安楚稳第一百八十页，共一百八十一页。

180内容(nèiróng)总结信贷管理与风险防范。开始注重(zhùzhòng)自主研发，走引进吸收与自主创新并重的开展道路。13、环保：10000美元时，极大地增加环保力度和污染治理费用。你想知道北上广深等大都市未来哪些效劳业会兴盛、哪些效劳业会衰败吗。计算简单，数据可以直接采用资产负债表的数据。〔六〕区域政府行为和政府信用分析。7.与以往合作的伙伴不再进行合作。票据贴现的贴现期限最长不得超过6个月。修德不期回报，自然心安楚稳第一百八十一页，共一百八十一页。