资产管理扬帆起航第六期：量化基金何时好

《资产管理扬帆起航第六期：量化基金何时好》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、[Table_Summary]量化基金何时好资产管理扬帆起航第六期金融工程研究方正证券研究所证券研究报告2017.07.27[TABLE_ANALYSISINFO]金融工程首席分析师：高子剑执业证书编号：S1220514090003投资要点E-mail：gaozijian@foundersc.com本期专题：量化基金何时好？[Table_Author]联系人：陈实近几年量化基金业绩超群，而2017年以来却突然熄火，E-mail：chenshi0@foundersc.com那么量化基金何时好呢？方正金工从量化角度出发,深入剖析量化基金的持仓特征，探寻业绩熄火的原因。联系人：姚育婷本

2、报告主要从风格和选股两个角度归纳总结了影响量E-mail：yaoyuting@foundersc.com化基金业绩表现的五大潜在原因：风格收益、风格持续性、风格解释度、趋同度指标和市场波动率。联系人：朱定豪E-mail：zhudinghao@foundersc.com风格收益：小市值、价值因子表现有正的影响，成长因子表现有负的影响相关研究风格持续性：持续性越强，量化基金倾向表现越好风格解释度：解释度越高，量化基金倾向表现更好趋同度指标：趋同度下降，量化基金倾向表现更好《基金排名与规模增长，不得不知的四个秘密》市场波动率：波动率下降，量化基金倾向表现更好——资产管理“扬帆起

3、航”第一期基金纵览《险资为何热衷举牌?》——资产管理“扬帆起航”第二期截至2017年6月30日，国内公募基金数量共计4419只，基金净值共计10.07万亿元。国内私募基金数量《ETF产品：基金公司的业绩增长点》——资产管理“扬帆起航”第三期共计56576只，基金实缴规模共计9.46万亿元，公私募合计规模接近20万亿元。《量化基金，“绩”高一筹不熄火》——资产管理“扬帆起航”第四期风险提示《精读公募基金一季报，身骑白马业绩超群》本报告统计结果基于历史数据，未来市场可能发生重——资产管理“扬帆起航”第五期大变化。[TABLE_REPORTINFO]请务必阅读最后特别声明与免责条款研

4、究源于数据1研究创造价值金融工程报告目录1量化基金何时好？风格选股影响绩效.......................................................................................51.1量化基金：神秘面纱下的别样魅力.......................................................................................................51.2量化基金的特征.....................................

5、..................................................................................................51.2.1量化基金指数的编制.......................................................................................................................61.2.2量化基金的风格偏好...............................................

6、........................................................................71.2.3量化基金的收益归因.......................................................................................................................81.3量化基金何时好.............................................................................

7、........................................................101.3.1衡量表现好坏的标准.....................................................................................................................101.3.2风格因子收益..................................