教育行业跨市场年12月跟踪报告：神州数码拟并购启德教育进军留学市场

《教育行业跨市场年12月跟踪报告：神州数码拟并购启德教育进军留学市场》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、2018年1月16日新三板/海外TMT神州数码拟并购启德教育进军留学市场——教育行业跨市场2017年12月跟踪报告行业月报◆专题研究：神州数码拟46.5亿元并购启德教育，留学领域巨头有望登陆A分析师股。神州数码（000034.SZ）于2017年12月13日发布预案拟收购启德教育刘凯(执业证书编号：S0930517100002)100%股权，并于2018年1月6日回复证监会问询函。此次交易作价46.5亿021-22169324元，其中9.23亿元以现金支付，37.27亿元以发行股份支付，发行数量为2.04kailiu@ebscn.com亿股（18.30元/股），募集配套资金不超过9.66亿元。神

2、州数码目前是中国领先的、涉及领域最广的整合IT服务提供商。启德教育为目前国内规模最大秦波(执业证书编号：S0930514060003)的留学中介机构之一，2016年实现营收7.11亿元，净利润1.44亿元。根据021-22169323收购公告，启行教育承诺2017年和2018年实现合计净利润不低于5.2亿元，qinbo@ebscn.com2019年实现净利润不低于3.8亿元。本次交易完成后，启行教育将变为神州数码全资子公司，推动并帮助神州数码实现“云+教育”战略的落地。联系人曹天宇◆新三板教育行业挂牌、定增和交易回顾。（1）概览：截至2017年12月底021-22169105新三板教育板块共有

3、240家公司，创新层和基础层各有29家和200家，做市caoty@ebscn.com转让板块和协议转让板块各有31家和198家，待挂牌11家。（2）挂牌：2017年12月新增挂牌教育公司1家：海利华科（872503.OC）。（3）交易：做市板块有10只股票上涨，涨幅最高为绿网天下（+50%），成交额最高为绿教育指数走势图网天下（2650万元）。协议转让板块有23家公司上涨，其中涨幅最高为决胜股份（1981%），成交额最高为龙门教育（2.23亿元）。创新层板块有11只股票上涨，基础层板块有22只股票上涨。（4）定增：2家公司发布定增预案，5家公司完成定增。环球优学募资1020万元，泰祺教育募资2

4、75万元，金宝威募资5000万元，众巢医学募资2000万元，高思教育募资3.50亿元。◆A股、美股和港股教育公司交易回顾。（1）A股：12月，A股教育行业18家重点公司中8家公司上涨，涨幅前三分别为新南洋、文化长城、创业黑马，涨幅分别为+24%、+20%、+7%。跌幅前三名为全通教育、盛通股份、拓维信息，跌幅分别为-7%、-5%、-5%。（2）美股：10家公司中8家上涨，涨幅前三为瑞思学科英语、达内科技、新东方，涨幅分别为+45%、+11%、相关研报+11%。（3）港股：11家公司中7家上涨，涨幅前三为中国网络信息科技、1.VIPKID巨额融资，少儿外教市场爆发——成实外教育、枫叶教育，涨幅分

5、别为+39%、+17%、10%。教育行业跨市场2017年10月跟踪报告…◆一级市场教育行业重要融资回顾。2017年12月，一级市场教育行业超过…………………………………2017-11-1330家公司获得融资，其中（1）邦德教育完成Pre-IPO融资。（2）考拉阅读2.研究框架：三维标准，四分天下—教育获近千万美元A轮融资，由启明创投、GGV纪源资本共同投资。（3）高徒行业跨市场深度报告之一……2017-11-08教育完成3000万Pre-A轮融资，由原创资本领投，汇众投资跟投。（4）iBanker3.跨市场教育行业周报（2017年第1期）获数百万人民币天使轮融资。（5）12月19日，朗鹰教育获

6、得数千万人民币-神州数码拟并购启行教育进军留学市场A轮融资，国中创投投资。…………………………………2017-11-07◆估值分析。截至2017年12月29日，教育行业中A股重点公司2017/20184.幼教产业重构在即-教育行业跨市场周年PE为42X/32X、新三板重点公司2017/2018年PE为26X/20X、美股重点报（2017年第2期）…………2017-11-14公司FY2017/FY2018年PE为60X/41X。5.A股教育企业剥离非教育业务渐成趋◆投资建议。我们建议关注细分产业链的优质上市/挂牌公司（1）A股教育：势—教育行业跨市场周报(2017年第3期)文化长城、开元股份、百

7、洋股份、视源股份、科斯伍德、汇冠股份；（2）三…………………………………2017-11-22板教育：朗朗教育、新东方网、世纪明德、华腾教育、星立方、新道科技、华6.甘肃安徽两省发布民办教育分类管理发教育、培诺教育；（3）美股：好未来、新东方、达内科技、博实乐、海亮实施细则-教育行业跨市场周报（2017年教育；（4）港股：枫叶教育、民生教育、宇华教育、新高教集团。第4期）………………….……2017