2023年银行业风险管理（中级）考试历年真题及答案完整版

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2023年银行业风险管理（中级）考试历年真题及答案完整版1.在总体组合限额管理中，“资本分配”中的资本是（），是商业银行用来承担所有损失、防止破产的真实的资本。A. 银行股本B. 银行的实收资本C. 上一年度的银行资本D. 预计的下一年度的银行资本（包括所有计划的资本注入）【答案】: D【解析】:组合限额可分为授信集中度限额和总体组合限额两类。其中，总体组合限额是在分别计量贷款、投资、交易和表外风险等不同大类组合限额的基础上计算得出的。设定组合限额的第一步，是按某组合维度确定资本分配权重。“资本分配”中的资本是所预计的下一年度的银行资本（包括所有计划的资本注入），是商业银行用来承担所有损失、防止破产的真实的资本。

12.根据《银行业金融机构全面风险管理指引》规定，业务条线承担风险管理的（）责任。A. 最终B. 直接C. 监测和管理风险D. 审计【答案】: B【解析】:《银行业金融机构全面风险管理指引》规定，银行业金融机构应当确定业务条线承担风险管理的直接责任；风险管理条线承担制定政策和流程，监测和管理风险的责任；内审部门承担业务部门和风险管理部门履职情况的审计责任。3.商业银行降低贷款组合信用风险的最有效办法是（）。A. 将贷款分散到不同的行业和区域B. 将贷款分散到正相关的行业C. 将贷款集中到个别高收益行业

2D. 将贷款集中到少数风险低的行业【答案】: A【解析】:商业银行可以利用资产组合分散风险的原理，将贷款分散到不同的行业、区域，通过积极实施风险分散策略，显著降低发生大额风险损失的可能性，从而达到管理和降低风险、保持收益稳定的目的。4.下列关于RiskCalc模型的说法，正确的是（）。A. 不适用于非上市公司B. 运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率C. 核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系D. 核心是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者【答案】: B【解析】:

3RiskCalc模型是在传统信用评分技术基础上发展起来的一种适用于非上市公司的违约概率模型，其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。C项属于KMV的CreditMonitor模型的核心内容；D项属于KPMG风险中性定价模型的核心思想。5.战略风险管理的作用包括（）。A. 能够最大限度地避免经济损失B. 提高商业银行的声誉和股东价值C. 强化了商业银行对于潜在威胁的洞察力D. 在危机真实发生前就将其有效遏制E. 能够预先识别所有潜在风险以及这些风险之间的内在联系和相互作用【答案】: A|B|C|D|E【解析】:

4战略风险管理能够最大限度地避免经济损失、持久维护和提高商业银行的声誉和股东价值。同时，战略风险管理强化了商业银行对于潜在风险的洞察力，能够预先识别所有潜在风险以及这些风险之间的内在联系和相互作用，并尽可能在危机真实发生前就将其有效遏制。6.风险计量既需要对单笔交易承担的风险进行计量，也要对组合层面、银行整体层面承担的风险水平进行评估，也就是通常所说的（）。A. 风险识别B. 风险监测C. 风险控制D. 风险加总【答案】: D【解析】:风险计量既需要对单笔交易承担的风险进行计量，也要对组合层面、银行整体层面承担的风险水平进行评估，也就是通常所说的风险加总。风险加总的关键在于对相关性的考量，不同类型的风险之间、风险参数之间、不同机构之间都存在着相关性，对相关性假设的合理性成为风险加总可信度的关键。7.商业银行在风险管理的过程中，进行压力测试的目的是（）。A. 评估银行在极端不利情况下的损失承受能力

5B. 分析资产组合历史的损益分布C. 研究过去已经发生的市场突变D. 进行有效的事后检验【答案】: A【解析】:市场风险压力测试是一种定性与定量结合，以定量为主的风险分析方法，通过测算面临市场风险的投资组合在特定小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对所持投资组合的脆弱性做出评估和判断，并采取必要的措施，以规避市场风险。8.监管机构对于商业银行数据灵活性的要求，不包括（）。A. 银行生成的汇总风险数据能够满足内部需求以及监管问询的要求B. 银行的数据加总流程能够生成客制化数据，适应监管要求变化，适应组织架构变化和新业务C. 银行应该能够获取和汇总整个集团的所有重要风险数据D. 银行生成的汇总风险数据应该有针对性地满足压力/危机情境下风险管理报告的需要

6【答案】: C【解析】:对于商业银行数据的灵活性，巴塞尔委员会要求：银行生成的汇总风险数据应该有针对性地满足风险管理报告的需要，包括压力/危机情境下的需要、内部需求以及监管问询的要求。加总流程的灵活性是指能够生成客制化数据，适应监管要求变化，适应组织架构变化和新业务。除生成总的风险敞口外，还要具有按监管要求生成数据子集的能力，例如敞口的国别、行业分布，同时强调了“指定日期”，也就变相要求了数据的灵活性。C项属于数据完整性的要求。9.集团客户是指存在控制关系的一组企事业法人客户或同业单一客户。下列被认定为集团客户的有（）。A. 一方在股权上或经营决策上直接或间接控制另一方或被另一方控制B. 两方共同被第三方控制C. 一方主要投资者个人、关键管理人员或其亲属（包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系）直接或间接控制另一方D. 存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润

7E. 对于不受大额风险暴露监管要求约束的主体，如果两个客户同受其控制，但客户之间不存在控制关系【答案】: A|B|C|D【解析】:E项，商业银行识别集团客户时，对于不受大额风险暴露监管要求约束的主体，如果两个客户同受其控制，但客户之间不存在控制关系，可以不认定为集团客户。10.违约的定义是估计下列哪些信用风险参数的基础？（）A. 违约频率B. 违约概率C. 违约损失率D. 违约风险暴露E. 违约风险利息率【答案】: B|C|D

8【解析】:违约的定义是内部评级法的重要定义，是估计违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）等信用风险参数的基础。11.商业银行贷款定价中的资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的（）的成本。A. 监管资本B. 注册资本C. 经济资本D. 会计资本【答案】: C【解析】:资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需经济资本的成本，在数值上等于经济资本与股东最低资本回报率的乘积。12.适时发现可能预示即将发生流动性风险的预警信号，有助于商业银行及时采取措施降低流动性风险。下列可被认为是商业银行流动性风险预警信号的有（）。

9A. 银行发行的股票价格异常下跌B. 市场上愿意提供融资的交易对手数量减少C. 银行发行的可流通债券（包括次级债）的交易量显著增加，且买卖利差扩大D. 银行评级下调E. 资产质量恶化【答案】: A|B|C|D|E【解析】:银行如果持续性忽视预警指标，并在预警信号产生期间不积极建立流动性储备，则容易成为触发流动性危机的主要原因。流动性风险预警信号包括：①银行收入下降；②资产质量恶化，如不良资产的增加；③银行评级下调；④无保险的存款、批发融资或资产证券化的利差扩大；⑤股价大幅下跌；⑥资产规模急速扩张或收购规模急剧增大；⑦无法获得市场借款。13.商业银行对同时符合下列哪些条件的微型和小型企业债权的风险权重为75%？（）

10A. 只适用于生产加工类型的企业B. 商业银行对单家企业的风险暴露占本行信用风险暴露总额的比例不高于0.5%C. 符合国家相关部门规定的微型和小型企业认定标准D. 单笔贷款超过600万元E. 商业银行对单家企业的风险暴露不超过500万元【答案】: B|C|E【解析】:《商业银行资本管理办法（试行）》第六十四条规定，商业银行对同时符合以下条件的微型和小型企业债权的风险权重为75%：①企业符合国家相关部门规定的微型和小型企业认定标准；②商业银行对单家企业（或企业集团）的风险暴露不超过500万元；③商业银行对单家企业（或企业集团）的风险暴露占本行信用风险暴露总额的比例不高于0.5%。14.下列哪项关于现场检查的表述不正确？（）A. 现场检查是指监管当局及其分支机构派出监管人员到被监管的金融机构进行实地检查

11B. 监管当局通过现场检查，可以对金融宏观调控的运行情况是否正常等问题进行客观检验C. 通过现场检查，对商业银行正当的、合法的经营活动以及先进的管理操作做法予以肯定并予以保护D. 现场检查对非现场监管有指导作用【答案】: D【解析】:D项，非现场监管对现场检查有指导作用，非现场监管人员的分析结果将为每个现场检查小组提供被检查机构以及同类机构的最新情况和信息，特别是对一些风险点和重大的问题缺陷进行检查提示和建议，从而大大提高现场检查的针对性。15.商业银行定期对银行账户和交易账户进行压力测试的主要目的有（）。A. 计算资产组合可能产生的最高收益B. 识别和管理“尾部”风险，对模型假设进行评估C. 对市场风险VaR值的准确性进行验证D. 分析资产组合在不同市场条件下可能产生的收益或损失

12E. 协助银行制定改进措施【答案】: B|E【解析】:压力测试的作用主要包括：①前瞻性评估压力情景下的风险暴露，识别定位业务的脆弱环节，改进对风险状况的理解，监测风险的变动；②对基于历史数据的统计模型进行补充，识别和管理“尾部”风险，对模型假设进行评估；③关注新产品或新业务带来的潜在风险；④评估银行盈利、资本和流动性承受压力事件的能力，为银行设定风险偏好、制定资本和流动性规划提供依据；⑤支持内外部对风险偏好和改进措施的沟通交流；⑥协助银行制定改进措施。16.（）是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。A. 缺口分析B. 外汇敞口分析C. 敏感性分析D. 久期分析

13【答案】: B【解析】:外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币金额和期限错配。当在某一个时段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，其差额就形成了外汇敞口。外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。17.不良贷款及违约损失大幅上升，贷款收益显著下降，从而增加流动性风险，这反映了商业银行（）之间的关系。A. 流动性风险与信用风险B. 流动性风险与市场风险C. 流动性风险与操作风险D. 流动性风险与战略风险【答案】: A【解析】:

14流动性风险成因的复杂性决定了它既可以是资产负债期限结构不匹配等因素引发的直接风险，也可能是由于信用风险、市场风险、操作风险及其他风险引发的次生风险。如果银行承担了过度的信用风险，则其本身的信用将出现问题，对银行信用敏感的资金提供者将重新考虑给予融资的条件和金额。银行的融资能力将受到较大的损害。18.违约损失率的计算公式是（）。A. LGD＝1－回收率B. LGD＝1－回收率/2C. LGD＝1－回收率/3D. LGD＝1－回收率/4【答案】: A【解析】:违约损失率指估计的某一债项违约后损失的金额占该违约债项风险暴露的比例，即损失占风险暴露总额的百分比（损失的严重程度，LGD＝1－回收率）。19.下列关于风险分散化的论述正确的是（）。A. 

15如果资产之间的收益率不存在线性相关性，那么分散化策略将不会有风险分散的效果B. 如果资产之间的相关性为－1，那么风险分散化效果最好C. 如果资产之间的相关性为＋1，那么分散化策略将不能分散风险D. 如果资产之间的相关性为正，那么风险分散化效果较好E. 如果资产之间的相关性为负，那么风险分散化效果较好【答案】: B|C|E【解析】:A项，若资产之间的收益率不存在线性相关性，即两种资产的相关系数ρ＝0，分散化策略仍能达到风险分散的效果。D项，假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。20.杠杆率监管覆盖了表外资产，弥补了（）资本监管下表外资产风险计提不足的问题。A. 巴塞尔协议ⅡB. 巴塞尔协议ⅠC. 巴塞尔协议ⅢD. 巴塞尔协议框架的改进（巴塞尔协议2.5）

16【答案】: A【解析】:杠杆率监管覆盖表外资产，弥补了巴塞尔协议Ⅱ资本监管下表外资产风险计提不足的问题，减少了银行向表外转移资产进行监管套利的可能性。21.为有效降低流动性风险，商业银行资产和负债的分布应当（）。A. 异质化、分散化B. 资产应当同质化、集中化，负债应当异质化、分散化C. 同质化、集中化D. 负债应当同质化、集中化，资产应当异质化、分散化【答案】: A【解析】:

17商业银行应当严格执行限额管理的相关要求，尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大程度地降低流动性风险。即商业银行资产和负债的分布应当异质化、分散化。22.商业银行经济资本是指（）。A. 商业银行在一定的期间和置信区间内，为了覆盖和抵御不良贷款所需的资本B. 商业银行在一定的期间和置信区间内，为了覆盖和抵御预期损失所需的资本C. 商业银行在一定的期间和置信区间内，为了覆盖和抵御非预期损失所需的资本D. 商业银行在一定的期间和置信区间内，为了覆盖和抵御损失类贷款所需的资本【答案】: C【解析】:经济资本又称为风险资本，是指在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失（即非预期损失）所需要持有的资本数额，是银行抵补风险所要求拥有的资本。

1823.下列各项中，属于操作风险中的就业制度和工作场所安全事件的是（）。A. 咨询业务B. 不良的业务或市场行为C. 产品瑕疵D. 性别及种族歧视事件【答案】: D【解析】:按照操作风险损失事件类型，操作风险可分为七大类。其中就业制度和工作场所安全事件是指商业银行因违反劳动合同法、就业、健康或安全方面的法规或协议，个人工伤赔付或者因歧视及差别待遇事件导致的损失事件，表现在劳资关系、环境安全性、歧视及差别待遇事件三个方面。24.下列有关违约概率和违约频率的说法，正确的是（）。A. 违约频率是指借款人在未来一定时期内不能按合同要求偿还贷款本息或履行相关义务的可能性

19B. 在巴塞尔新资本协议中，违约概率被具体定义为借款人一年内的累计违约概率与0.05%中的较高者C. 计算违约概率的一年期限与财务报表周期完全一致D. 违约频率能使监管当局在内部评级法中保持更高的一致性【答案】: C【解析】:A项所述为违约概率的概念；B项，在巴塞尔新资本协议中，违约概率被具体定义为借款人一年期违约概率与0.03%中的较高者；D项，违约概率能使监管当局在推行内部评级法中保持更高的一致性。25.假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线变得较为平坦，则下列四种策略中，最适合理性投资者的是（）。A. 卖出永久债券B. 买入即将到期的20年期债券C. 买入10年期保险理财产品，并卖出20年期债券D. 买入20年期政府债券，并卖出6个月国库券

20【答案】: D【解析】:当收益率曲线向上倾斜时，如果预期收益率曲线变得较为平坦，理性投资者可以买入期限较长的金融产品，卖出期限较短的金融产品。26.下列关于CreditRisk＋模型的说法，不正确的是（）。A. 假定每笔贷款只有违约和不违约两种状态B. 组合的损失分布即使受到宏观经济影响也还是正态分布C. 认为不同种类型的贷款同时违约的概率是很小的且相互独立的D. 根据火险的财险精算原理，假设贷款组合服从泊松分布，对贷款组合违约率进行分析【答案】: B【解析】:Credit

21Risk＋模型是根据针对火险的财险精算原理，对贷款组合违约率进行分析，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态。贷款组合中不同类型的贷款同时违约的概率是很小的且相互独立，因此贷款组合的违约率服从泊松分布。组合的损失分布会随组合中贷款笔数的增加而更加接近于正态分布。在计算过程中，模型假设每一组的平均违约率都是固定不变的，而实际上，平均违约率会受宏观经济状况等因素影响而发生变化，在这种情况下，贷款组合的损失分布会出现更加严重的“肥尾”现象。27.根据《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》规定，拨备覆盖率监管要求由150%调整为______，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为______。（）A. 120%～150%；2%～2.5%B. 120%～150%；1.5%～2.5%C. 130%～150%；1.5%～2.5%D. 130%～150%；2%～2.5%【答案】: B【解析】:

22监管部门会根据经济发展不同阶段、银行业金融机构贷款质量差异和盈利状况的不同，对贷款损失准备监管要求进行动态化和差异化调整。根据《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》规定，拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%～150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%～2.5%。28.根据正常贷款迁徙率的计算公式，在其他条件不变的情况下，下列说法不正确的是（）。A. 期初正常类贷款余额越多，正常贷款迁徙率越低B. 期初正常类贷款期间减少金额越多，正常贷款迁徙率越低C. 期初正常类贷款中转为不良贷款的金额越多，正常贷款迁徙率越高D. 期初关注类贷款中转为不良贷款的金额越多，正常贷款迁徙率越高【答案】: B【解析】:正常贷款迁徙率＝[（期初正常类贷款中转为不良贷款的金额＋期初关注类贷款中转为不良贷款的金额）/（期初正常类贷款余额－期初正常类贷款期间减少金额＋期初关注类贷款余额－期初关注类贷款期间减少金额）]×100%。由此可知，其他条件不变的情况下，期初正常类贷款期间减少金额越多，分母越小，正常贷款迁徙率越高。29.根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为（）等类别。

23A. 信用风险B. 操作风险C. 声誉风险D. 流动性风险E. 战略风险【答案】: A|B|C|D|E【解析】:根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，通常将商业银行面临的风险划分为八类，分别为信用风险、市场风险、操作风险、法律风险、流动性风险、国别风险、声誉风险及战略风险。30.不同的职能部门对于风险状况的需求是不一样的，前台交易人员需要的是（）。A. 最佳避险报告B. 整体风险报告C. 具体的头寸报告D. 风险监测报告

24【答案】: C【解析】:风险监测和报告要满足不同风险层级和不同职能部门对于风险状况的多样化需求。高级管理层需要的是高度概括的整体风险报告；前台交易人员期待的是非常具体的头寸报告；风险管理委员会则通常要求风险管理部门提供最佳避险报告，以协助制定风险管理策略。31.下列关于VaR的描述，正确的是（）。A. 风险价值与损失的任何特定事件相关B. 风险价值是即将发生的真实损失C. 风险价值是指可能发生的最大损失D. 风险价值并非是指可能发生的最大损失【答案】: D【解析】:

25A项，风险价值与持有期和给定的置信水平相关；BC两项，风险价值并不是即将发生的真实损失，也不意味着可能发生的最大损失。32.考察和分析企业的非财务状况，主要从哪些方面进行分析和判断？（）A. 行业风险B. 管理层风险C. 生产与经营风险D. 宏观经济、社会及自然环境E. 担保状况【答案】: A|B|C|D【解析】:非财务状况分析主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。33.下列哪项不属于声誉风险管理流程的内容？（）A. 外部审计B. 声誉风险监测和报告

26C. 声誉风险评估D. 声誉风险识别【答案】: A【解析】:商业银行应当建立清晰的声誉风险管理流程，用来一致、持久地识别、评估和监测每一个可能影响声誉的风险因素。清晰的声誉风险管理流程包括：①声誉风险识别；②声誉风险评估；③声誉风险监测和报告；④声誉风险控制和缓释。34.《商业银行资本管理办法（试行）》是何时正式施行的？（）A. 2018年12月31日B. 2013年1月1日C. 2012年7月1日D. 2012年6月7日【答案】: B

27【解析】:2012年6月7日，原中国银监会正式发布《商业银行资本管理办法（试行）》，自2013年1月1日开始施行。35.某银行为争取客户资源开发了一种新的理财产品，但该理财产品存在的设计缺陷可能给银行带来巨大损失。该情况对应的操作风险成因属于（）类别。A. 外部事件B. 内部流程C. 人员因素D. 系统缺陷【答案】: B【解析】:操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。其中，内部流程方面表现为流程不健全、流程执行失败、控制和报告不力、文件或合同缺陷、担保品管理不当、产品服务缺陷、泄密、与客户纠纷等。

2836.下列关于零售风险暴露特征的说法，不正确的是（）。A. 债务人是一个法人或几个自然人B. 债务人是一个或几个自然人C. 笔数多，单笔金额小D. 按照组合方式进行管理【答案】: A【解析】:零售风险暴露应同时具有如下三方面特征：①债务人是一个或几个自然人；②笔数多，单笔金额小；③按照组合方式进行管理。37.企业的生产与经营风险主要表现为（）。A. 行业风险B. 产品风险C. 生产风险D. 销售风险E. 总体经营风险

29【答案】: B|C|D|E【解析】:企业的生产与经营风险主要表现为：①总体经营风险；②产品风险；③原料供应风险；④生产风险；⑤销售风险。38.商业银行采用高级风险量化技术面临（）。A. 声誉风险B. 模型风险C. 市场风险D. 法律风险【答案】: B【解析】:

30B项，商业银行在追求和采用高级风险量化方法时，应当意识到，高级量化技术随着业务复杂程度的增加，通常会产生新的风险，如模型风险。因此，使用高级风险量化技术进行辅助决策以及核算监管资本的数量时，商业银行应当具备相应的知识和技术条件，并且事先通过监管机构的审核与批准。39.下列关于商业银行董事会对市场风险管理职责的表述，最不恰当的是（）。A. 负责监督和评价市场风险管理的全面性、有效性B. 负责制定市场风险管理制度、流程、偏好C. 负责督促高级管理层采取必要措施识别、计量、监测和控制市场风险D. 负责确定本行可以承受的市场风险水平【答案】: B【解析】:B项，高级管理层负责制定、定期审查和监管执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程，及时了解市场风险水平及其管理状况。40.对个人客户信用风险识别需要对个人客户的基本信息进行分析，下列不属于对个人客户的基本信息进行分析的是（）。A. 调查借款人的资信情况

31B. 调查借款人的资产与负债情况C. 调查贷款用途及还款来源D. 调查借款人的经济状况变动风险【答案】: D【解析】:对个人客户的基本信息进行分析包括：①调查借款人的资信情况；②调查借款人的资产与负债情况；③调查贷款用途及还款来源；④调查借款人的担保方式。D项属于对个人住房按揭贷款的风险分析的内容之一。41.重大声誉事件发生后（）内向国务院银行业监督管理机构或其派出机构报告有关情况。A. 6小时B. 12小时C. 1天D. 3天

32【答案】: B【解析】:商业银行应积极稳妥应对声誉事件，重大声誉事件发生后12小时内向国务院银行业监督管理机构或其派出机构报告有关情况。42.CreditRisk＋模型认为，贷款组合中不同类型的贷款同时违约的概率很小且相互独立，因此，贷款组合的违约率服从（）分布。A. 正态B. 泊松C. 指数D. 均匀【答案】: B【解析】:Credit

33Risk＋模型是根据针对火险的财险精算原理，对贷款组合违约率进行分析，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态。贷款组合中不同类型的贷款同时违约的概率是很小的，且相互独立，因此贷款组合的违约率服从泊松分布。43.假如一家银行的外汇敞口头寸为：日元多头150，马克多头400，英镑多头250，法郎空头120，美元空头480。则用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为（）。A. 200B. 800C. 1000D. 1400【答案】: D【解析】:累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和。因此用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸＝150＋400＋250＋120＋480＝1400。44.假设某风险资产的预期收益率为8%，标准差为0.15，同期国债的无风险收益率为4%。如果希望利用该风险资产和国债构造一个预期收益率为6%的资产组合，则该风险资产和国债的投资权重分别为（）。

34A. 50%，50%B. 30%，70%C. 20%，80%D. 40%，60%【答案】: A【解析】:根据资产组合的收益率为：Rp＝W1R1＋W2R2，其中，两种资产的预期收益率分别为R1和R2，每一种资产的投资权重分别为W1和W2＝1－W1。本题由该风险资产和国债构造的资产组合的收益率Rp＝W1×8%＋（1－W1）×4%＝6%，可得W1＝50%，W2＝1－W1＝50%。45.商业银行在使用内部评级法初级法计量信用风险资本时，（）不属于合格信用风险缓释工具。A. 黄金B. 上市公司发行的企业债券C. 商业银行承兑的汇票D. 人民银行发行的票据

35【答案】: B【解析】:信用风险缓释是指银行采用内部评级法计量信用风险监管资本时，运用合格的抵（质）押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。ACD三项都属于内部评级法初级法下的合格的抵（质）押品中的金融质押品。46.通常，战略风险识别可以从（）入手。A. 宏观战略层面B. 技术层面C. 中观管理层面D. 微观执行层面E. 战术层面【答案】: A|C|D【解析】:

36战略风险可以从宏观战略层面、中观管理层面和微观执行层面进行识别：①在宏观战略层面，董事会和最高管理层必须全面、深入地评估商业银行长期战略决策中可能潜藏的战略风险；②在中观管理层面，业务领域负责人应当严格遵循商业银行的整体战略规划，最大限度地避免投资策略、业务拓展等涉及短期利益的经营/管理活动存在的战略风险；③在微观执行层面，所有岗位员工必须严格遵守相关业务岗位的操作规程，同时具备正确的风险管理意识。47.下列对商业银行声誉风险管理的表述，正确的有（）。A. 商业银行面临的几乎所有风险和不确定因素都可能危及自身声誉B. 所有员工都应当深入理解价值理念，恪守内部流程，减少可能造成声誉风险的因素C. 有效的声誉风险管理是有资质的管理人员、高效的风险管理流程和现代信息技术的综合能力体现D. 声誉风险是一种多维的风险E. 声誉风险可以通过历史模拟法进行计量和监测【答案】: A|B|C|D【解析】:

37商业银行所面临的风险，不论是正面的还是负面的，都必须通过系统化方法管理。因为几乎所有风险都可能影响商业银行的声誉，因此声誉风险也被视为一种多维风险。有效的声誉风险管理是有资质的管理人员、高效的风险管理流程以及先进的信息系统共同作用的结果。E项，历史模拟法是计量和监测市场风险的方法。48.关于强化信息披露监控机制，下列表述不正确的是（）。A. 信息披露如果不符合要求，必要时可要求增加信息披露的内容甚至重新进行信息披露B. 日常监督机制主要针对商业银行信息披露的行为、特点，进行有效、稳定的信息披露监督C. 法律赋予监管当局的责任越大，揭示商业银行信息披露的动机越小，商业银行在信息披露上造假的动机就越大D. 为了达到有效银行监管的目的，监管当局必须强化信息披露监控机制，包括日常监督机制、惩罚机制和监管当局责任【答案】: C【解析】:

38C项，法律赋予监管当局的责任越大，监管者的能力越强，揭示商业银行信息披露的动机越强烈，商业银行在信息披露上造假的动机就越小，也越有可能提供真实可靠的信息数据。49.操作风险是银行面临的一项重要风险，商业银行应为抵御操作风险造成的损失安排（）。A. 存款准备金B. 存款保险C. 经济资本D. 资本充足率【答案】: C【解析】:经济资本是在给定置信水平下，银行用来抵御非预期损失的资本量，也称风险资本，它是一种虚拟的、与银行风险的非预期损失额相等的资本。50.（）是指将市场风险内部模型法计量结果与损益进行比较，以检验计量方法或模型的准确性、可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进。

39A. 情景分析B. 敏感性分析C. 压力测试D. 返回检验【答案】: D62.下列不属于用来主动对冲风险的金融产品是（）。A. 期货B. 外汇掉期C. 期权D. 国债逆回购【答案】: D【解析】:

40市场风险控制通常由前台业务部门在全行的风险偏好和限额体系下，根据不同交易策略，采用远期、掉期、期权等金融产品开展主动的风险对冲管理，以降低风险敞口，保障金融市场业务稳健运营。用来主动对冲风险的金融产品包括远期/期货、掉期、期权等，其中，常见的掉期产品包括外汇掉期、利率掉期和交叉货币掉期。51.下列属于监管当局对银行机构进行现场检查的重点内容有（）。A. 风险状况和资本充足性B. 管理水平和内部控制C. 流动性D. 资产质量E. 市场风险敏感度【答案】: A|B|C|D|E【解析】:银行业监督管理机构现场检查的重点内容包括：业务经营的合法合规性、风险状况和资本充足性、资产质量、流动性、盈利能力、管理水平和内部控制、市场风险敏感度。

4152.敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响，其中，市场风险要素包括（）。A. 利率B. 汇率C. 股票价格D. 商品价格E. 股票收益【答案】: A|B|C|D【解析】:敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。例如，汇率变化对银行净外汇头寸的影响，利率变化对银行经济价值或收益产生的影响。53.从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行力。从广义上讲，与法律风险密切相关的风险还有（）。A. 操作风险

42B. 违规风险C. 交易风险D. 战略风险E. 监管风险【答案】: B|E【解析】:广义上，与法律风险密切相关的有违规风险和监管风险。其中，违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。监管风险是指由于法律或监管规定的变化，可能影响商业银行正常运营，或削弱其竞争能力、生存能力的风险。54.证券的（）越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。A. 久期B. 敞口C. 现值

43D. 终值【答案】: A【解析】:久期又称持续期，用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。证券的久期越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。55.下列产品最适合采用历史模拟法计量风险价值（VaR）的是（）。A. 互换合约B. 交易活跃的金融产品C. 交易不活跃的金融产品D. 场外信用衍生产品【答案】: B【解析】:

44历史模拟法假定历史可以在未来重复，通过搜集一定历史期限内全部的风险因素收益信息，模拟风险因素收益未来的变化。历史模拟法对数据样本选择区间较为敏感，既可能包括极端的价格波动，也可能排除极端情况，ACD三项数据不易获取。56.管理人根据资产支持证券风险监测和分析结果，可将专项计划初步划分（）。A. 正常类B. 关注类C. 风险类D. 违约类E. 可疑类【答案】: A|B|C|D【解析】:管理人根据资产支持证券风险监测和分析结果，可将专项计划初步划分为四类：①正常类。基础资产质量、产生现金流能力、交易结构有效性和增信措施有效性未发生不利变化，预计能够按照约定向非次级档资产支持证券投资者分配收益。②

45关注类。基础资产质量、产生现金流能力、交易结构有效性和增信措施有效性中一项或多项已经或正在发生不利变化，需要持续关注按照约定向非次级资产支持证券投资者分配收益是否存在较大风险。③风险类。基础资产质量、产生现金流能力、交易结构有效性和增信措施有效性中一项或多项严重恶化，按照约定向非次级档资产支持证券投资者分配收益存在重大不确定性且预计将发生违约。④违约类。已经发生未能按照约定向非次级档资产支持证券投资者分配收益的情况。57.下列各项中，应列入商业银行二级资本的是（）。A. 未分配利润B. 二级资本工具及其溢价C. 盈余公积D. 一般风险准备【答案】: B【解析】:在巴塞尔协议Ⅲ

46中，监管资本包括一级资本和二级资本。其中，一级资本又包括核心一级资本和其他一级资本。核心一级资本包括：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。其他一级资本包括：其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。二级资本包括：二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备可计入部分、少数股东资本可计入部分。58.在《商业银行风险监管核心指标》中，核心负债比为核心负债期末余额与总负债期末余额之比，该比率不得低于（）。A. 20%B. 40%C. 60%D. 80%【答案】: C【解析】:核心负债比＝核心负债期末余额/总负债期末余额×100%，该比率不得低于60%。59.商业银行资本可以用来（）等。A. 缓冲意外损失

47B. 保护银行的正常经营C. 为银行的注册提供启动资金D. 吸收银行的经营亏损E. 为存款进入前的经营提供启动资金【答案】: A|B|C|D|E【解析】:商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金，可以用来吸收银行的经营亏损，缓冲意外损失，保护银行的正常经营，为银行的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金等。从保护存款人利益和增强银行体系安全性的角度出发，银行资本的核心功能是吸收损失。60.下列关于违约概率的说法，不正确的有（）。A. 违约概率是事后检验的结果B. 违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性C. 违约概率一般被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.02%中的较高者D. 违约概率的估计包括单一借款人的违约概率和某一信用等级所有借款人的违约概率两个层面

48E. 对任一级别的债务人，银行可以使用违约概率预测模型得到的每个债务人违约概率的简单平均值作为该级别的违约概率【答案】: A|C【解析】:A项，违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型作出的事前预测，两者存在本质的区别；C项，违约概率一般被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。