利率市场化对县域银行业务影响

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1、精品文档利率市场化对县域银行业务影响摘要：我国利率管理方式将由政府管制逐步演变到完全市场化。利率市场化可能导致银行利差缩小、风险增大，尤其县域银行受到的冲击更大。本文在分析当前县域银行业务的基础上，就利率市场化对县域业务的长期影响进行展望，并相应提出对策建议。关键词：县域银行业务；利率市场化；商业银行随着中国人民银行宣布全面取消贷款利率限制，我国利率市场化仅剩取消存款利率上限管制最后一步。利率市场化进程加快，将对商业银行业务经营产生重大影响，同样也对县域1金融业务发展带来新的机遇和挑战。本文在分析当前县域银行业

2、务表现的基础上，就利率市场化对业务的长期影响进行了展望，并相应提出对策建议。一、利率市场化加速以来县域存贷款业务表现从2016年6月利率市场化加速以来的表现看，利率市场化加速对县域业务的影响主要体现在存款业务方面，对县域贷款定价影响尚不显著。2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作–独家原创11/11精品文档县域存款竞争加剧，同业策略出现分化1.定价策略分化央行放宽存款浮动区间后，县域金融机构根据自身情况采取了不同的定价策略。五大行2和邮储银行，活期存款和中长期存款不上浮，短期存款为基准利率上浮8-9%

3、左右。县域股份制银行，中长期存款不上浮，活期存款、短期存款均上浮到顶。农商行和信用社存贷业务定价“高进高出”，较为激进，从我们调查的情况看，典型如江浙等东部地区城商行、农信社各期限存款利率均在第一时间上浮到顶。2.市场份额反转由于与四大行３在存款产品、结算能力方面的差距，根据我们的统计，2016年至利率市场化加速前，信用社县域存款份额呈逐年下滑趋势，累计下降个百分点。但自2016年6月央行放开存款定价上限以来，受益于定价上浮到顶的定价策略，信用社存款市场份额逐步提升。特别是储蓄存款，2016年6月到2016年末

4、，县域地区信用社储蓄存款大幅增加万亿元，是同期四大行增量总和的倍。４2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作–独家原创11/11精品文档县域贷款定价下浮压力较小，直接融资替代贷款现象突出1.放开贷款利率下限暂无实质影响商业银行的县域客户以中小企业为主，议价能力强的大型优质客户占比较低。从四大行来看，县域地区很少有评级达到AAA以上的客户，定价也基本不存在突破7折下限的情况。目前看放开贷款下限，对县域贷款定价未产生实质性的冲击。2.直接融资替代部分银行信贷近年来县域优质大型客户，利用企业债、股权融资、信托

5、贷款等直接融资渠道的明显增多，一定程度上对银行信贷产生了替代。直接融资的兴起，对县域贷款定价的影响要大于贷款利率下限放开。2016年，全国企业债、信托贷款、股票融资的规模增量占社会融资总量的%，比2016年提高个百分点。5二、利率市场化对县域金融业务长期影响判断贷款利率全面放开后，将对县域金融市场产生深刻影响。县域金融市场价值进一步凸显县域市场具备独特的内生优势，其发展潜力、市场价值有望得到进一步认可。1.存款市场价值相比城市业务，县域存款市场具备独特优势：一是高成长优势。2016年以来县域银行存款年均增速快于

6、全国平均水平。未来在国家“四化同步”战略的推动下，县域经济快速增长将带动县域存款稳定增长。二是竞争空间优势。据统计，县域每百平方公里金融机构网点数为个，仅相当于城市的14%6，而且监管部门对新增网点标准日益趋严，县域存款从竞争主体和竞争环境来看预计仍好于城市。三是稳定性优势。县域个人客户投资渠道较少，金融资产以存款为主，受理财产品分流的影响相对较小，这种金融习惯短期内仍不会改变。四是低成本优势。县域存款以活期为主，资金付息成本较低，存款议价能力相对较弱。未来即使活期存款定价放开，由于较低的付息率基数、较宽松的竞

7、争环境，县域整体存款成本上升的压力也要小于城市。2.信贷客户价值贷款下限放开，优质客户将参考直接融资成本增强对银行的利率议价能力，对金融机构信贷构成“量价”双重挑战。相比城市市场，县域具有明显的优势空间：一是“以量补价”2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作–独家原创11/11精品文档空间。伴随着县域经济快速增长、产业转移和城镇化推进，县域地区信贷规模增长空间巨大，为金融机构“以量补价”策略提供基础。2016年到2016年末，县域银行业金融机构各项贷款年均增速%，高于全国平均水平个百分点；目前县域地区

8、的金融深化率仅%,比城市低145个百分点。二是定价提升空间。县域地区以中小客户为主，更加关注贷款的可得性，对利率的承受能力较高。根据宜信公司对全国3231家小微企业的调研显示，小微企业对融资成本承受能力较高，86%的企业主表示可以接受法定基准贷款利率的4倍。银行议价能力相对较强，还具有较大的定价提升空间。三是结构配置空间。随着县域新型城镇化和基础设施建设，县域中长期贷款需求将快速增长，