中西部地区中小企业融资逆境探讨

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1、精品文档中西部地区中小企业融资逆境探讨一、中西部地区中小企业融资现状1．中西部地区中小企业的资金来源也主要来自内源融资，尤其是创业阶段的中小企业更依赖于这种方式获取企业的开业资本。内源融资比重高和目前中小企业获得金融支持力度相对不足具有很大的关联性。在外源融资不足的情况下，中西部地区中小企业只能通过自身积累和亲朋之间的借贷满足企业发展的资金需求。问题是中西部地区大多数中小企业都属于技术和市场相对成熟、发展较稳定的劳动密集型企业，很多企业从属于东部地区转移来的淘汰或相对落后的产业部门，其竞争优势主要依靠低廉的劳动成本，企业内部留存收益的积累是非常有限的。随着企业经营规模的扩大以及

2、市场提供的有利机遇，这种融资方式往往不能满足企业大规模的资金需求，使中小企业往往丧失做大做强的机会，也给整个地区经济造成很大的效率损失。2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作–独家原创11/11精品文档2．外源融资方式单一由于金融资源的相对匮乏，中西部地区中小企业的外源融资主要还是依靠银行贷款这种传统的间接融资方式。直接融资发展比较缓慢，实现外源融资多元化还有很长的路要走。在目前的金融体制下，四大国有和国家控股的商业银行在存贷款市场上仍处于主导地位，国有银行的高度垄断减少了中小金融机构能够获得的金融资源，限制了它们为中小企业服务的能力。商业银行由于追求贷款规模效益和风

3、险平衡又不愿为中小企业提供贷款。这种情况下，中小企业在与银行的交往中明显处于不利的地位。谈判能力和筹码不足，特别是在信用紧缩时期，使中小企业获得商业银行贷款的数额以及期限存在较多的限制，资金支持力度非常薄弱。3．融资成本比较高由于中小企业自身在信息和信用等方面的弱势，金融机构贷款往往实行差别化利率。从金融机构角度看，对于大企业、大项目贷款，管理成本相对较低，规模效益比较明显；而中小企业经营分散，管理成本比较高。因此，中小企业获得资金时所付出的成本远远高于大型企业，经营利润也有很大一部分转移给金融机构。这种状况在中西部地区由于大型企业能够为属地政府创造更大的政绩就越容易产生放大的

4、效应。调查显示，目前国有商业银行对中小企业的贷款利率一般上浮20%～50%；城市商业银行和农村合作金融机构的贷款利率一般上浮50%～100%。加上登记费、评估费、公证费、担保费等费用，中小企业比大中型优势企业的贷款成本高出一倍至数倍。在中西部地区，由于民间融资相对缺乏，通过民间借贷市场获得资金的利率成本会更高。这造成中西部地区中小企业在经营过程中经常出现资金链紧张甚至断裂的情况。二、中西部地区中小企业融资难的原因2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作–独家原创11/11精品文档近年来，尽管国家对中小企业的发展出台了各项扶持措施，中小企业的融资难问题有了一定的缓解，但对

5、中小企业的资金供给往往不能满足其需求，融资难问题一直困扰中西部地区中小企业的发展，成为其发展壮大的“瓶颈”。中西部地区中小企业融资难的原因是多方面的，既有企业自身的原因，也和我国金融体制改革不到位、金融资源地区配置差异、中小金融机构不发达、社会征信系统不完善以及缺乏必要的政府扶持等原因。中小企业自身的原因2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作–独家原创11/11精品文档1．企业规模小，缺乏必要的抵押担保资产随着我国金融改革力度的加大，金融机构从传统的追求贷款业务扩张为主的管理模式逐渐向追求贷款安全性为主的管理模式转变。商业银行和其他金融机构为实现巴塞尔协议关于充足资本

6、金的要求，加强了资产和负债管理，除对少数大中型企业外，几乎不再发放依据客户信誉的信用贷款，对中小企业的信贷通常需要一定的抵押资产，以此来降低自身的经营风险。中西部地区中小企业一般规模较小，自有资产也比较缺乏，在进行融资时缺乏必要的抵押担保资产。出于资产保全的考虑，金融机构对中小企业的资金支持一般不是非常积极。另外，中西部地区金融创新的步伐相比东部地区更显不足，很多中小企业创业时不能依靠专利、创意、技术等虚拟资产获得所需资金，同时我国目前又存在抵押资产变现难以及折价损失等问题，使金融机构在满足中小企业资金需求时承担更大的风险，往往出现“惜贷”现象。2．公司治理机制不完善，财务管理

7、不规范在中西部地区，大多数中小企业是从家庭经营或合伙经营等方式发展起来的，在企业存续过程中一般都未能建立起比较完善的公司治理机制，在人员以及财力的限制下其内部控制体系和财务制度也不是十分健全，日常的财务管理也很不规范。很多企业在融入资金的运用方面随意性比较大，使银行等金融机构控制信贷风险的难度比较大。另外，由于金融机构与企业之间存在信息不对称的状况，中小企业在自身经营管理状况方面比银行拥有更多的内部信息，并经常隐匿资金真实的使用和收益情况，甚至有些企业存在逃避银行债务、多头抵押等情况。因此，