组合投资与管理课程设计报告-不同风险偏好者组合投资的选择

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1、《组合投资与管理》课程设计报告设计任务：不同风险偏好者组合投资的选择班级：金融1102团队负责人：团队成员：指导教师：报告期：2013年秋季学期2013年12月课程设计任务书总体设计要求和技术要点总体要求：1.利用财务方法确定投资组合中的因素2.用计量方法确定投资组合个因素的比率3.组合的基本目标：保本、收益。4.用理财思想来管理组合技术要点：1.MichaelPorter'sFiveForcesModel用于行业分析2.使用公司财务分析方法特别是财务指标比率法结合基本面对上市公司进行选择组合中的股票、债券和基金。3.运用matlab算出组合中各种

2、证券的比率4.我组应用了两种不同的技术分析法对于在购入组合后的管理进度安排2013年10月：组成团队明确总的目标，选择行业、分析个股。2013年11月：买进组合，进行模拟交易。2013年12月：对组合调整，最终总结。团队分工张司召负责组织讨论肖自溪负责股票的行业分析冯冬然负责股票的公司选择戴阳楠负责基金债券选择梁丰负责组合比例确定小组共同商议对组合进行观察和过程调整指导老师评价组合投资与管理课程设计投资组合设计摘要基于投资组合理论即若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低非

3、系统性风险，我们把国债等同于无风险资产加入组合，又基于公司金融相关财务分析选出股票，中间又运用技术分析法管理组合。关键词：股票、国债、基金、稳健型组合61组合投资与管理课程设计目录一．课程设计目的1二设计原理1（一）移动平均法2（二）1.2.1阴阳线31.2.2MACD41.2.3BOLL5三．详细设计步骤6（一）股票行业分析6（二）股票分析13（三）基金债券分析24（四）投资比例确定34四.设计结果及分析38（一）第一次调整38（二）第二次调整40（三）模拟交易总过程44五.总结57六.设计体会58（一）总体体会58（二）小组成员体会58参考文献

4、6061组合投资与管理课程设计一．课程设计目的运用《组合投资与分析》和《公司金融》相关知识，将理论运用于实际，构建组合。二．设计原理（一）行业分析原理：波特五力分析模型(MichaelPorter'sFiveForcesModel)五力分析模型是迈克尔·波特(MichaelPorter)于80年代初提出，对企业战略制定产生全球性的深远影响。用于竞争战略的分析，可以有效的分析客户的竞争环境。五力分别是：供应商的议价能力、购买者的议价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力。五种力量的不同组合变化最终影响行业利润潜力变化

5、。（二）股票选择原理61组合投资与管理课程设计我组对股票分析的方法是先看行业中主要财务指标即：每股收益、净资产收益率和总资产，各个公司的排名，然后综合选出排名前二至三的公司（指激进型股票，因为稳健型股票的数量不多，所以每个行业只选择一只），再对这三家公司进行详细的财务分析。财务分析分为两部分：一部分为公司各经营部分分析，包括主营业务、盈利能力、运营能力、偿债能力和发展能力五大部分；另一部分利用杜邦分析法对公司的整体结构进行分析，看公司具备哪方面优势与不足。最后对公司进行预测，由于我们能力有限，所以预测部分只能参考网上权威机构的预测指标。（三）移动平

6、均法原理移动平均法是运用统计学上的原理，对过去一定时期的股价予以平均，来反映股价走势趋势的一种方法。通过移动一个股价来计算过去一定时间股价的平均值，并依次绘成一条曲线，该曲线就称为移动平均线（MA）。1.移动平均线的种类：移动平均线主要分为短期、中期和长期三种。1.短期线主要包括：5日、10日、等均线，2.中期线主要包括：月线（20日、30日）、季线（60日），3.长期线主要包括：120日、250日在这些均线中，常用的有5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日等均线。2.计算方法移动平均法的计算方法可以日、周、月等的收市价作为时间计

7、算单位，其计算公式是：算术平均线(MA)=(C1+C2+C3…+Cn)/n其中C1…Cn表示某一时期内的收盘价总和，n表示天数之和。3.移动平均线的特点(1)助涨助跌性移动平均线最基本的意义是其对股价走势起到一种助涨和助跌的作用，并对未来趋势作出判断。平均线可以看做是股价回档的买方防线，对股价起一种支撑作用，股价将再度上升，此时是买入信号，这就是平均线的助涨作用。同理，在下跌趋势中，下移中的平均线亦成为股价反弹的卖方防守线，对股价产生阻力作用，表示卖方力量强于买方，此时是卖出信号，这就是平均线的助跌作用。61组合投资与管理课程设计(2)滞后性由于它

8、具有稳定性，从而反应的缺点就是滞后性。4.移动平均线八大法则（A）买进法则(1)．移动平均线从下降逐渐走平或向上延伸，而股