外汇存在问题讨论

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1、外汇业务存在的风险及防范措施外汇风险又称为外汇市场风险。外汇风险有两个引发因子，其一是由于国际金融市场中的银行、企业由于经营不善等原因给其境内外客户带来的风险，比如世界金融风暴导致雷曼兄弟等企业倒闭而给持有雷曼债券的投资者带来的风险；其二是指由于汇率的变化而给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性。外汇业务是商业银行的基本业务之一，包括外汇存款、外汇贷款、国际结算、贸易融资、结售汇、外汇买卖等业务。商业银行外汇业务由于其受政策影响较大，业务比较专业，所以风险相对独立。我行的外汇业务和其他商业银行存在许多共同的外汇业务风险，主要体现在以下几个方面。

2、1.外汇资金交易风险。商业银行是经营外汇资金交易业务的重要金融机构，在外汇资金交易中是作为中介而存在，在供求者之间、在整个对外金融活动中积极参与并成为交易的中心。商业银行的外汇资金交易风险表现形式多种多样。其一是指商业银行外汇资金政策及制度风险，外汇资金交易政策和制度风险是由于商业银行违反国家外汇资金交易政策或未按照相关制度及操作规程办理外汇资金业务产生的风险。由于我国是外汇管制国家，加之外汇资金业务专业性很强，商业银行在经营外汇资金业务时应该遵守国家外汇管理政策，并制定相关的制度及操作流程，比如商业银行应制定外汇授信管理制度、外汇保证金管理制度等相

3、关制度，使外汇资金交易在制度和规则框架内进行；其二是指商业银行外汇资金交易操作风险，操作风险主要包括银行对汇率走势的判断是否正确，对客户资金交易保证金管理是否完备，交易价格的确定是否合理，对衍生产品的组合是否科学。以结售汇价格风险为例，国家外汇管理局根据前一日银行间外汇交易市场上形成的价格发布当日外汇中间价，商业银行在中间价的基础—上加减点差得出各币种结售汇客户价格和总分行平盘价格，当市场汇率波动超过客户价格和总分行平盘价格之差即会给银行带来外汇交易风险；其三是指商业银行外汇资金交易敞口风险，敞口风险主要指结售汇和外汇买卖未平盘资金，由于汇率的波动，

4、这部分资金敞口可能存在汇率变动的风险，表现为汇率损益重估风险。以结售汇美元多头敞口为例，如果人民币升值幅度加大，商业银行因为持有美元即会带来汇率损失，如果商业银行持有的某一币种的多头敞口存在流动性风险，该币种汇率即会下降，同样也会带来汇率损失；其四是指商业银行外汇资金信用风险，信用风险指在外汇交易中由于当事人违约而给银行带来的风险。比如客户到期不能或不履行期汇合约的交割而造成的违约风险。2.外汇会计账户风险。商业银行的外汇会计账户风险主要体现在会计报表、外汇账户以及外汇损益重估之中。商业银行外汇账户包括客户在银行开立的银行账户和商业银行在其他金融机构

5、开立的资金交易账户。银行账户(如外汇存款账户、外汇贷款账户)的重估价值会随着汇率的变动而变动，损益集中体现在商业银行的资产负债表等报表中。商业银行资金交易账户反映的是以外币为交易币种，以人民币反映损益的账户，商业银行的外汇敞口如果控制不合理，外汇资金交易账户的市值会随着人民币汇率的变动而发生变动，同样存在较大的汇率风险。另外，商业银行的外汇会计风险还反映在商业银行的资本构成中，国内商业银行的外汇资本金来源主要分为三类：一是在境外股票市场，通过公开发行上市募集的外汇资金；二是由境外的战略投资者认购一部分股权形成的外汇资本金；三是由国家通过外汇储备注资方

6、式形成的外汇资本金。受到人民币汇率波动的影响，银行的外汇资本金折算成人民币资本数额也会发生变动。如果人民币出现较大幅度升值，则商业银行的总资本金数额可能会发生较大缩水，这无疑对商业银行的资本充足率水平和经营绩效会产生不利影响。3.外汇客户信用风险。世界金融风暴及人民币汇率波动不仅直接提高了商业银行外汇业务的经营风险，同样也影响商业银行客户的外汇财务状况，从而间接影响商业银行的资产质量和盈利能力。2005年以来，人民币汇率不断升值，从事出口业务的外贸企业面临的汇率风险增加。以在我行客户云南格兰工业发展有限公司为例，假如生产水管配件的利润为20%，选择使

7、用远期合约，如果人民币升值20%，企业按照支付时的汇率结汇，利润就可能降至零，如果人民币汇率升值超过20%，云南格兰发展工业有限公司就会亏损。2008年以来，受美国次贷危机影响，欧美地区进口商违约风险急剧上升，新兴市场国家货币大幅贬值，银行破产率明显升高，导致信用证结算方式风险增加。同时，大宗原材料价格剧烈波动，使很多历来不但心收汇问题的大型企业，开始面临信用风险。据江苏信保统计数据显示，2008年1-10月份，共接到可能损失案件222件，报损金额高达6547万美元，同比上升135%。其中美国、欧洲地区报损金额4300万美元，与上年同期相比上升180

8、%。可见金融风暴和人民币汇率升值均会导致出口企业利润下降，影响企业的偿债能力，增加商业银行的贷款风险和远期合