6、上海国际能源交易中心风险控制管理细则

《6、上海国际能源交易中心风险控制管理细则》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、附件6上海国际能源交易中心风险控制管理细则第一章总则第一条为了加强期货交易风险管理，维护交易当事人的合法权益，保障上海国际能源交易中心（以下简称能源中心）期货交易的正常进行，根据《上海国际能源交易中心交易规则》制定本细则。第二条能源中心风险管理实行保证金、涨跌停板、持仓限额、大户持仓报告、强行平仓、强制减仓、风险警示等制度。第三条能源中心、会员、境外特殊参与者、境外中介机构、客户等期货市场参与者及相关工作人员应当遵守本细则。31第二章保证金制度第四条能源中心实行保证金制度。能源中心根据期货合约上市运行（

2、即从该期货合约新上市挂盘之日起至最后交易日止）的不同阶段制定不同的交易保证金收取标准。某品种期货合约的交易保证金收取标准由本细则期货合约风险控制参数部分具体规定。第五条某期货合约交易保证金标准应当予以调整的，能源中心在新的交易保证金标准执行前一交易日结算时对该期货合约的所有持仓按新标准进行结算；保证金不足的，相关会员应当在下一个交易日开市前补足。卖方可以将标准仓单作为与其所示品种和数量相同的期货合约持仓的履约保证，其持仓对应的交易保证金不再收取。第六条某期货合约上市运行阶段时间段的划分方法（举例说明）：

3、如原油期货SC1908，若其运行阶段是从2018年8月1日起至2019年7月31日止，其中：2018年8月1日为该期货合约新上市挂盘之日、2019年7月31日为最后交易日、2019年7月30日为最后交易日前一个交易日，2019年7月29日为最后交易日前二个交易日，2019年8月为交割月份、2019年7月为交割月份前第一月、2019年6月为交割月份前第二月、2019年5月为交割月份前第三月。示意图如下：31合约新上市挂盘当月……交割月份前第三月交割月份前第二月交割月份前第一月交割月份本细则有关条款关于上市

4、运行阶段时间段的划分方法参照前款执行。第七条期货交易过程中出现下列情况的，能源中心可以根据市场风险情况，以公告的形式调整交易保证金标准，并报告中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）：（一）持仓量达到一定水平的；（二）临近交割期的；（三）连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平的；（四）连续出现涨跌停板的；（五）遇国家法定长假的；（六）能源中心认为市场风险明显变化的；31（七）能源中心认为必要的其他情况。第八条某期货合约出现涨跌停板需要调整保证金标准的，按照第三章的规定执行。第九条某期货合约连续三个交

5、易日（即D1、D2、D3交易日）的累计涨跌幅（N）达到12%、连续四个交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）的累计涨跌幅（N）达到14%或者连续五个交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）的累计涨跌幅（N）达到16%的，能源中心可以根据市场情况，采取下列一种或者多种措施，并事先报告中国证监会：（一）对部分或者全部会员、境外特殊参与者单边或者双边、同比例或者不同比例提高交易保证金；（二）限制部分或者全部会员出金；（三）暂停部分或者全部会员、境外特殊参与者开新仓；（四）调整涨跌停板幅度，但调整后的幅

6、度不超过20%；（五）限期平仓；（六）强行平仓；（七）能源中心认为必要的其他措施。N的计算公式：31t=3，4，5P0为D1交易日前一交易日结算价Pt为t交易日结算价，t=3，4，5P3为D3交易日结算价P4为D4交易日结算价P5为D5交易日结算价第十条期货合约同时适用本细则规定的两种以上交易保证金标准的，交易保证金按照最高标准收取。第十一条结算准备金的管理适用《上海国际能源交易中心结算细则》的有关规定。第三章涨跌停板制度第十二条能源中心实行涨跌停板制度，由能源中心制定各上市期货合约的涨跌停板幅度。第十

7、三条期货交易过程中出现下列情况的，能源中心可以根据市场风险情况，以公告形式调整涨跌停板幅度，并报告中国证监会：（一）某期货合约价格出现同方向连续涨跌停板的；31（二）遇国家法定长假的；（三）能源中心认为市场风险明显变化的；（四）能源中心认为必要的其他情况。第十四条期货合约同时适用本细则规定的两种以上涨跌停板幅度的，涨跌停板按最高值确定。第十五条期货合约以涨跌停板价格成交的，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则，但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。第十六条某期货合约在某一交易日（该交易日称为D1交易日，

8、D1交易日的前一交易日称为D0交易日，D1交易日后的连续五个交易日分别称为D2、D3、D4、D5、D6交易日）出现单边市的，该期货合约在D2交易日的涨跌停板幅度和交易保证金比例按照下列方式确定：（一）涨跌停板幅度在D1交易日涨跌停板幅度的基础上增加3个百分点；（二）交易保证金比例在D2交易日涨跌停板幅度的基础上增加2个百分点，但调整后的交易保证金比例低于D0交易日结算时的交易保证金比例的，按D0交易日结算时的交易保证金比例收取。D1交易日为