最新电大《证券投资学》考试答案精品小抄（精华版）

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1、证券投资就是人们购买金融资产以达到预期投资目标的过程回购协议简称回购(Repo)，是一种证券的出售协议，由卖方承诺在规定的某一将来时日以规定的价格从买方手中购回这些证券。SML（证券市场线）该线代表在任一时点资本市场中的所有风险证券的风险和收益的均衡点RSI（相对强弱指数）该指标是利用一定时期内平均收盘涨数与平均收盘跌数的对比来判定买卖力量的强弱，并以双方竞争的结果——价格的涨落来计算强弱指标，以此预测市场的趋势美式招标在贴现的国债发行中，承销机构分别以各自出价来认购中标数额。在付息国债的发行中，承销机构分别以其各自的出价收益率来认购中标数额荷兰式招标在贴现的国债发行

2、中，中标的承销机构都以相同价格（所有中标价格中的最低价格）来认购中标的国债数额。在付息国债的发行中，所有中标的承销机构都以相同收益率（所有中标收益率中的最高者）来认购中标的国债数额。卖空是指投资者自己没有证券而向他人借入证券后出卖。期货是一种在未来一定时间以一定量货币交换一定数量商品的交易合约现货溢价指由于商品的期货价额低于其预期未来现货价格以向风险承担者提供利润的现象创业板市场或曰二板市场(TheSecondBoardMarket)不是独立于证券交易所或场外交易市场的另一市场组织形态，而是特指一套适用处于创业期不够证券交易所上市条件但有发展潜力的中小型高新技术企业的

3、发行上市和交易规则。绿鞋是一种包销商在获得发行人的许可下可以超额配售股份的发行方式，其意图在于防止股票发行上市后股价下跌至发行价或发行价以下，达到支持和稳定二级市场交易的目的。简答1.论述股票和债券的区别股票是一种有价证券，它是股份制有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并得到期偿还本金的债权债务凭证。它们的主要区别在于：权利；目的；期限；收益；风险。2.创业板市场的主要功能73（一）为处于初创期的中小企业提供利用证券市场进行股权融资的机会（二）为风险投资退出提供出口（三）

4、优化资源配置和规范企业经营管理3.封闭式基金与开放式基金的区别107封闭式基金发行的基金单位是固定不变的，投资者购买基金单位后，不能要求基金公司购回基金单位，而只能在公开市场上按基金资产净值将其持有的基金单位进行溢价或折价转让，从而收回投资开放式基金发行的是可以赎回的基金单位或信托受益证券，投资者可以根据市场状况和投资者自身的投资需要，以基金的资产净值作为交易基准，通过申购或赎回，扩大或减少其持有比例。由于开放式基金发行的基金单位总额不固定，因此这种基金类型又被称为“追加型投资基金”4.证券投资基金的目标类型1071．收入型基金2．成长型基金3．积极成长型基金4．成长

5、和收入型基金5．平衡型基金6．新兴成长基金7．指数基金5.公司制证券交易所与会员制证券交易所的区别62公司制的证券交易所是以营利为目的，由各类出资人共同投资入股建立起来的公司法人。会员制证券交易所是以会员协会形式成立的不以营利为目的的组织，主要由证券商组成。公司制证券交易所是独立民事主体和经济实体，其职员不得参与具体的证券交易活动，只为证券商提供从事交易活动所需的各种服务。证券交易所的收入主要来源于收取发行人的上市费和证券成交的佣金，具体收费比例按照证券交易所的规定执行，或采取合同方式约定。会员制的证券交易所作为非营利的事业法人，虽然在证券交易中也起到媒介作用，但证券

6、交易所不向证券交易各方收取相当于成交额一定比例的佣金。为了维持证券交易所的日常营业，证券交易所只向会员收取会费。会费的数额和缴纳由证券交易所以章程形式确定。只有经营证券业务的中介机构，如证券公司、投资银行等证券商才有资格成为证券交易所的会员，因而在会员制的组织形式下，证券公司兼有证券商和交易所会员两种身份。在管理上，交易所实行会员自治、自律、自我管理，即证券交易所自行确立管理规则，立法机关和政府一般不加干预。由于参与证券交易活动的双方只限于取得证券交易所会员资格的证券商，这种状况是一种事实上的垄断，不利于形成公平竞争的环境，也会影响证券交易服务质量的提高。6.证券投资

7、的过程包括哪些步骤121）确定投资目标2）进行投资分析3)构建投资组合4)修正投资组合5）评价投资绩效7.期货交易和远期交易的区别390远期合约在签订时就已明确规定了交割商品的规格、价格、数量和交割日期，因此，对于交易双方来说，虽然在交割前不会发生任何的现金转手，但交易中所有的数字都已事先确定，唯一不确定的只有商品的未来现货价格。通过远期合约确定商品的未来交易价格将有助于交易双方更好地进行有关的安排和决策。单独的远期合约往往是为了满足某一方的特定要求而设立的，因此它不能作为一种标准工具进入我们的投资组合期货合约同样也是一种在未来一定时间以一定量货币交