跨国公司财务管理重点

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1、第1篇国际财务管理环境企业财务活动1、企业投资引起的财务活动投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。2、企业筹资引起的财务活动筹资是指企业为了满足生产经营投资的需要，筹措所需资金的过程。3、企业收益分配引起的财务活动收益分配是指企业对生产经营过程中实现的利润，三者关系:相互联系、相互依存又相对独立的.企业财务关系财务关系:是指企业在生产经营过程中与各方面发生的货币经济关系。1、企业与投资者、受资者之间的财务关系,经营权和所有权的关系。2、企业与债权人、债务人之间的财务关系.债权与债务关系。3、企业与税务机关之间的财务关系.依法纳税和依法征税的一

2、种法人义务与国家权利的关系。4、企业与其他企业之间的财务关系;一是货币结算关系；二是短期资金融通关系；三是企业之间相互投资形成的权益关系。5、企业内部各部门之间的财务关系,企业内部各部门之间分工合作的资金结算关系。6、企业与职工之间的财务关系,企业与职工在劳动成果上的分配关系。一、公司.战略.目标（三）战略管理与财务的关系财务管理的本质——是对于企业价值的管理，其核心就是企业资本的保值增值。战略管理与财务的关系：财务管理不仅仅只是财务部门的事，它实际上是从根本上关乎着企业的长远和大局利益，是企业战略的价值管理形式——财务战略管理。其他类型的企业战略是财务战

3、略的载体，财务战略是“灵魂”，正视企业的资本渴望增值的内在需求，引导这个灵魂借助一定的载体朝既定的财务目标前进。（四）经营战略与财务战略的关系二、国际财务管理的基本特征（一）跨国公司经营业绩及其国际地位科技革命、企业组织创新、管理技术发展的产物。定义：是在一定程度上通过集中控制、在两个或两个以上的国家从事跨国界生产经营活动的现代经济主体。地位：不再是“出口商品”的含义；而是生产“世界产品”的概念。证据：贸易额日益增长，50%以上。（二）国际经营特征国际化,多样化,内部化,全球战略（三）国际财务管理的特点资金国际化,金融自由化,跨国财务控制的关键性等三大特征

4、附：国际财务系统三、国际货币制度（一）国际货币制度经济交易活动（贸易、债务清算、资本转移）涉及各国之间：货币兑换,汇率制度的规定,国际收支的调节,国际清算,储备资产的供应,就这些方面达成的各种协议、原则、措施以及建立的组织方式，就是国际货币制度（二）金本位制——布雷顿森林体系——牙买加协定特点：统一性，松散性自发性，布雷顿森林体系：1、1944年7月，44国参加了美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开的会议，通过了布雷顿森林协定（“国际货币基金组织协定”；“国际复兴开发银行协定”）2、该协定确立了国际货币制度的两大支柱：美元与黄金直接挂钩；其他国家货币与美元挂钩

5、，建立与美元的固定比价关系。实质：一种以美元为中心的金汇兑本位制。3、60-70年代，三次严重的美元危机，逐渐瓦解了美元的中心地位，固定汇率制被浮动制取代。牙买加协定：1976年1月，牙买加会议，达成协定，废除了基金官司价即非货币化，自由浮动汇率合法化；并强调特别提款权成为主要国际储备资产4、与布雷顿森林体系的区别模型：运输成本为零时，本国货币的汇率局限：黄金产量的增长率赶不上商品流通对货币需求的迅猛增长。（三）汇率制度——外汇管制——特别提款权1、汇率及汇率制度：汇率就是“外汇”这种商品的价格2、外汇管理：以政府法令形式对外汇买卖、国际结算和外汇汇率所采

6、取的限制性措施（条款）3、特别提款权：一种账面资产，无法实现“支付”功能，具有信用便利的性质。4、我国当前的汇率制度：我国汇率采用直接标价法，当汇率上升意味着贬值；当汇率下降意味着升值（四）国际货币制度的改革新兴市场货币危机及应对策略危机：1994▬1995年墨西哥危机、1997年亚洲危机、1998年俄罗斯危机、1998▬1999年巴西危机；传播方式—贸易链、金融体系；原因—政策冲突、道德风险应对策略：货币控制；汇率策略四、国际收支（一）三类交易经常项目：记录商品、服务及其转移流动资本账户：记录公共或私人的投资及借贷活动官方储备账户：计量官方储备资产（黄金

7、和外币及其变动）（二）平衡表：1、经常项目：商品和劳务出口；商品和劳务进口；单方面转移2、资本账户：本国居民在海外的投资；在本国的外国居民资产3、外汇储备的变动4、错误与遗漏5、金融项目——对失衡的调节（三）差异分析1、商品贸易差额：经常项目中的最主要部分顺差——强大的国际市场竞争力2、经常项目差额：顺差——国外财富净额得到增加3、基本差额：逆差——国际收支状况有长期恶化的可能4、总差额：可以判断汇率变化方向第2篇外汇市场与衍生产品市场一、外汇市场（一）汇率及其计算1、汇率：每单位的一种货币可以兑换的另一种货币的金额。汇率升值与贬值直接标价法如我国货币间接

8、标价法如美国货币当外币相对于本币价格上升时，外币升值；当外币相对于