[精选]新三板-03尽职调查业务技术.pptx

《[精选]新三板-03尽职调查业务技术.pptx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、尽职调查－业务技术场外市场部2013年业务培训场外市场部岳文峰目录4123总体说明底稿调查注意事项相关文件注意事项一、总体说明（一）新旧业务规则挂牌条件变化说明：第九条非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须具备以下条件：（一）存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算；（二）主营业务突出，具有持续经营能力；（三）公司治理结构健全，运作规范；（四）股份发行和转让行为合法合规；（五）取得北京市人民政府出具的非上市公司股份报价转让试点资格确函；（六）协会要求的其他条件。2.1股

2、份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：（一）依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（二）业务明确，具有持续经营能力；（三）公司治理机制健全，合法规范经营；（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（五）主办券商推荐并持续督导；（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。一、总体说明（1）调查内容变化：新规则突出了与财务方面的结合，包括收入构成情况、成本结构及其变动情况和变动原因、分析产

3、品或服务的毛利率及其变动趋势和变动原因、分析公司的现金流情况等。（2）调查方法变化：新规则加强了对供应商及客户的调查，了解公司业务流程及商业模式。（二）业务技术部分尽职调查变化说明：二、底稿调查注意事项（一）行业的基本情况和特有风险：调查内容调查方法(一)行业所处的生命周期和行业规模；(二)行业与行业上下游的关系（即行业价值链的构成）；(三)行业的竞争程度及行业壁垒；(四)国家对该行业的监管体制和政策扶持或限制，以及产业政策对该行业的影响；(五)影响该行业发展的有利和不利因素。搜集与公司所处行业有关的行业研究或报道与公司管理层交谈比较市场公开数据

4、搜集行业主管部门制定的发展规划、行业管理方面的法律法规及规范性文件行业分析师的分析研究1、调查内容及方法二、底稿调查注意事项2、注意事项：行业分类：参考上市公司行业分类指引（2012年修订）行业价值链：企业上下游状况，包括行业属性、技术水平及竞争状况等某公司是节能降耗整体解决方案提供商，主营工业自动化行业的系统集成及相关仪器仪表的研发、生产和销售，专注于有色金属行业的生产过程自动化控制系统的开发及应用，主要包括铝用炭素焙烧自动控制系统、氧化铝自动控制系统、电解铝自动控制系统等。1、行业划分。2012年行业划分颁布新标准，与09年版有较大差别，以信

5、息技术企业为例：09年：G信息技术业G81通信及相关设备制造业G83计算机及相关设备制造业G85通信服务业G87计算机应用服务业12年：I信息传输、软件和信息技术服务业63电信、广播电视和卫星传输服务64互联网和相关服务65软件和信息技术服务业按09年标准，公司所处行业为G87；按照12年标准，公司所处行业为I65。按照实际应用，公司属于工业自动化行业。二、底稿调查注意事项3、案例：2、行业上下游。根据调查，公司所处市场的上游行业主要是业务所需相应设备、零部件的生产和加工行业，属于加工制造业，技术含量较低，行业内企业众多，竞争激烈，公司拥有一定的

6、议价能力，对产品和服务成本的影响较小；下游行业主要是公司所服务的炭素、氧化铝和电解铝的生产企业，受宏观经济形势和产能过剩的影响，中小型企业逐渐被淘汰，行业集中度越来越大，下游企业逐步减少，且在国内主要以国企为主，公司所处市场受下游行业影响较大。3、行业生命周期。工业自动化控制行业下游是铝行业，铝行业目前需求处于滞涨状态，但根据历年的经济数据，可以发现工业自动化控制行业虽然受下游行业影响，但主要是跟随宏观经济变化。行业生命周期主要包括四个发展阶段：幼稚期，成长期，成熟期，衰退期，幼稚期：太阳能、遗传工程。成长期：生物医药、无线通讯、大规模计算机。成

7、熟期：石油冶炼、超级市场、电力。衰退期：煤炭开采、钟表、自行车，胶卷。二、底稿调查注意事项3、案例：4、特有风险。行业都会存在特定的风险因素，公司致力于铝行业工业自动化系统集成服务，因此会存在对铝行业依赖较大的行业风险；市场风险主要有指市场竞争加剧、市场需求变化等风险；政策风险主要是指行业受政策影响较大，公司暂无该类风险，但如利君实业、华新水泥等会受到国家对基础建设的调控力度影响。二、底稿调查注意事项3、案例：二、底稿调查注意事项（二）公司产品或服务及其用途：调查内容调查方法(一)产品或服务的种类；(二)调查每种产品的功能和用途以及特定消费群体，

8、或服务所满足的客户需求及特定消费群体；(三)每种产品的技术含量（所应用的关键技术及所达到的技术指标）或服务的质量；(四)每种产品或服务是