融金股权投资基金运营方案

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1、融金股权投资基金信托计划运作方案目录第一章设立本基金信托计划的背景-1-一、私募股权投资基金的发展趋势-1-二、设立融金股权投资基金信托计划的现实依据-2-第二章融金股权投资基金信托计划概况-3-第三章本投资基金信托计划信托运作模式-8-一、基金信托计划制度安排-8-二、基金当事人-10-三．组织架构-12-第四章项目投资管理流程-13-一、评估标准-13-二、决策流程-16-三、资金流向-17-五、项目投资管理流程-18-第五章投资政策-22-一、投资方式-22-二、投资组合方式-22-四、投资限制-22-五、市场机会、方式、退出方式-23-六、投资理念-27-第六章基金信托

2、计划收益及分配-27-第七章本基金信托计划的终止与清算-27-一、基金信托计划终止-27-二、基金信托计划清算-28-第八章基金整体转换机制-29-第九章风险控制-29-一、风险识别-29-二、风险监控-31-三、风险控制预案-32-四、风险处置方案-33-第十章信息披露-34-第十一章团队人员构成-36-第十二章发起人介绍-36-秉承恪尽职守，诚实、信用、谨慎的态度，为受益人的最大利益服务-38-第一章设立本基金信托计划的背景一、私募股权投资基金的发展趋势私募股权投资，即PrivateEquity，简称PE，通过私募形式募集资金，以直接投资或收购的方式，对高增长潜力的公司进行

3、权益性投资,在交易实施过程中安排将来的退出机制,以资本增值为投资价值实现的主要方式，出售所持股份，获取资本利得。私募股权投资具有专业管理、投资周期较长、投资回报高的特点。私募股权投资基金起源于美国。1976年，华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司（KKR），专门从事并购业务，是最早的私募股权投资公司。经过三十多年的发展，私募股权基金取得了迅猛的发展，据普华永道与３i公司发布的数据，1998年到2003年，全球私募股权投资机构累计融资约9011亿美元，累计投资额约为6831亿美元。2004年9月，美国最大的私募股权基金之一——新桥在历经数年的艰苦谈判后

4、收购了深圳发展银行17.89%的股权，并成为深圳发展银行的第一大股东（迄今已经取得了高额资本增值），标志着大型国际私募股权基金开始进入中国。近年来，私募股权基金在国内大规模频繁进行投资，进入国内私募股权基金的规模和数量都超过了以前任何时期，而且还源源不断。根据最新数据，境外机构在中国新设秉承恪尽职守，诚实、信用、谨慎的态度，为受益人的最大利益服务-38-的私募股权投资相比2004年急剧上升了523%，总投资金额超过50亿美元，位居亚太区之首。2007年6月，全球70家私募股权投资基金齐聚天津滨海新区，共带来500亿美元到中国私募股权投资市场掘金机会。据权威机构统计，今年一季度，

5、17只可投资于中国的亚洲私募股权基金共实现募集资金75.64亿美元，比上年同期上涨329.5％，预计2007年全年境外机构投资中国的私募股权投资额将保持在100亿美元以上。与此同时，境内机构的私募股权投资规模发展速度又高于境外机构投资中国的私募股权投资基金的发展速度。二、设立融金股权投资基金信托计划的现实依据1、政策的支持。近年来，中小板的推出、创业板的即将推出、柜台交易系统（OTC）的政策倾向等为股权投资的流动性提供了市场化运作的保证，十七大报告提出的“创造条件让更多群众拥有财产性收入”更加明示了机构投资者和个人投资者的投资渠道的多元化和对于财富的法律保护。2、高速发展的中国

6、经济及其中国的资本市场为股权投资市场提供了投资增值和资本变现的机会和空间。即将推出的创业板为大量优质的中小企业提供了融资上市的通道，为众多的私募股权投资机构上市退出提供了市场通道。3、私募股权投资是一种双赢和多赢的投资行为。私募股权投资在投资项目股权的同时，向投资的企业提供公司秉承恪尽职守，诚实、信用、谨慎的态度，为受益人的最大利益服务-38-发展战略、财务管理、资本运作方面的全面支持，因此，被投资企业在获得资金的同时，获得了投资顾问和财务顾问的服务，相应获得了企业加速发展的宝贵资源。政府的支持、蓬勃发展的中国经济、快速成长的中国企业群体、中国资本市场历史性的发展机遇、越来越多

7、的中国企业具有价值提升空间、相关法律法规的完善、税收政策上的优惠等等，这些都为中国私募股权投资发展创造了良好的政策环境和市场环境，预示着中国私募股权投资市场的春天已经来临。第二章融金股权投资基金信托计划概况1．名称融金股权投资基金信托计划（简称“基金信托计划”）2．基金信托计划属性与投资方向本基金信托计划参照私募股权投资基金的治理结构、运作模式，按集合资金信托计划的法律框架设立，是中国银监会鼓励和导向的创新类集合资金信托计划。投资方向为面向创业板的高新技术企业和金融机构PRO-IPO股权投资