最新最全的VAR模型理论基础及其Eviews实现报告PPT课件.ppt

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1、最全的VAR模型理论基础及其Eviews实现报告克里斯托弗•西姆斯3.VAR模型的检验2.VAR的建立与识别4.脉冲响应函数5.方差分解6.协整检验1.向量自回归理论向量自回归理论导入Granger因果检验及滞后阶数p的确定脉冲响应函数的基本思想及其Eiews实现VAR的表示与建立以及SVAR的识别方差分解及Eivews实现Johansen检验与VEC模型二、VAR模型的表示与建立1、VAR模型的一般表示：滞后阶数为p的VAR模型表达式为Yt=A1Yt-1+A2Yt-2+…+ApYt-p+BXt+μ

2、t其中，Yt为k维内生变量向量；Xt为d维外生变量向量;μt是k维误差向量,A1，A2，…，Ap，B是待估系数矩阵。滞后阶数为p的VAR模型表达式还可以表述为：即上式称为非限制性向量自回归（UnrestrictedVAR）模型，是滞后算子L的k*k的参数矩阵。当行列式det[A(L)]的根都在单位圆外时，不含外生变量的非限制性向量自回归模型才满足平稳性条件。2、结构VAR模型（SVAR）结构VAR是指在模型中加入了内生变量的当期值，即解释变量中含有当期变量，这是与VAR模型的不同之处。下面以两变量S

3、VAR模型为例进行说明。xt=b10+b12zt+γ11xt-1+γ12zt-1+μxtzt=b20+b21xt+γ21xt-1+γ22zt-1+μzt这是滞后阶数p=1的SVAR模型。其中，xt和zt均是平稳随机过程；随机误差项μxt和μzt是白噪声序列，并且它们之间不相关。系数b12表示变量的zt的变化对变量xt的影响；γ21表示xt-1的变化对zt的滞后影响。该模型同样可以用如下向量形式表达，即B0yt=Γ0+Γ1yt-1+μt（一）变量选取根据宏观经济理论,消费(C)、投资(I)和出口(X)

4、是影响经济的三驾马车,对经济增长有举足轻重的影响。所用年度数据均取自历年《海南统计年鉴》,每个变量样本时间跨度为1987-2010年,样本容量为24。（二）数据预处理数据预处理包括三个步骤:(1)凡以美元为单位的数据全部按当年的平均汇率折算为人民币;(2)所有数据均按GDP平减指数(1987=100)进行平减,以消除价格波动因素影响并获取实际值;(3)由于数据的自然对数变换不改变原有的协整关系,并能使其趋势线性化,消除时间序列中存在的异方差现象,所以对所有数据取其自然对数值,以增强数据线性化趋势、消

5、除异方差,同时便于考察各变量对GDP的敏感性。3、VAR模型的建立选择“Quick”

6、“EstimateVAR…”选项，将会弹出下图所示的对话框。在“VARType”中有两个选项：“UnrestrictedVAR”建立的是无约束的向量自回归模型，即VAR模型的简化式；“VectorErrorCorrection”建立的是误差修正模型。“EstimationSample”的编辑框中输入的是样本区间，当工作文件建立好后，系统会自动给出样本区间。“EndogenousVariables”中输入的是内生变量

7、。“ExogenousVariables”中输入的是外生变量，系统默认情况下将常数项c作为外生变量。“LagIntervalsforEndogenous”中指定滞后区间三、VAR模型的检验VAR模型的滞后结构检验（1）AR根的图与表如果VAR模型所有根模的倒数都小于1，即都在单位圆内，则该模型是稳定的；如果VAR模型所有根模的倒数都大于1，即都在单位圆外，则该模型是不稳定的。如果被估计的VAR模型不稳定，则得到的结果有些是无效的。（如脉冲响应函数的标准误差）在VAR对象的工具栏中选择“View”

8、“

9、LagStructure”

10、“ARRootsTable/ARRootsGraph”选项，得到AR根的表和图。三、VAR模型的检验（2）Granger因果检验Granger因果检验主要是用来检验内生变量是否可以作为外生变量对待。原假设是H0：变量x不能Granger引起变量y备择假设是H1：变量x能Granger引起变量y三、VAR模型的检验在EViews软件操作中，选择VAR对象工具栏中的“View”

11、“LagStructure”

12、“GrangerCausality/BlockExogeneityT

13、ests”选项，可得到检验结果。三、VAR模型的检验（2）Granger因果检验右图的检验结果为：在5%的显著性水平下，变量log(ex)能Granger引起变量log(ms)，即拒绝原假设；但变量log(ms)不能Granger引起变量log(ex)。三、VAR模型的检验（3）滞后排除检验滞后排除检验（LagExclusionTests）是对VAR模型中的每一阶数的滞后进行排除检验。如右图所示。第一列是滞后阶数，第二至五列是方程的χ2统计量，最后一列是联合的χ2统计