最新上市公司的购并ppt课件.ppt

《最新上市公司的购并ppt课件.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、上市公司的购并§7-1购并的含义和类型公司兼并是指在市场机制的作用下，兼并方以现金将对方拥有目标企业的资产或股份全部买下，承担其全部债务，或对方用资产或股份以入股或换股的方式并入同一企业的经济行为，并由此造成目标企业的法人地位消失。§7-1购并的含义和类型公司合并是指合并行为或合并后的状态，我国公司法对其专门作了规定。一家公司吸收其它公司，被吸收的公司解散，为吸收合并；两家以上的公司合并设立一家新的公司，原有公司各自解散，为新设合并。§7-1购并的含义和类型（三）按购并是否取得目标公司的同意与合作划

2、分为：1、善意收购2、敌意收购§7-1购并的含义和类型（四）按收购公司收购目标公司股份是否受到法律规范强制划分为：1、要约收购2、协议收购我国《证券法》规定，上市公司的购并可以采取要约收购或者协议收购的方式。§7-1购并的含义和类型（五）按收购资金来源划分1、杠杆收购2、非杠杆收购（六）按收购公司与目标公司是否同属一国企业划分1、国内收购2、跨国收购§7-2公司购并动机和意义一、公司购并的动机1、追求利润的动机2、竞争压力的动机3、企业发展动机4、企业发展的战略动机§7-2公司购并动机和意义二、购并

3、后产生的效应1、经营协同效应2、财务协同效应3、企业生存效应4、市场份额效应§7-2公司购并动机和意义三、公司购并的意义1、公司收购有利于资源的有效配置。2、公司收购有利于我国产业经济结构的调整。3、公司收购有利于实现资产存量重组使国有资产保值增值。4、公司收购有利于我国企业实现集团化、规模化。§7-3我国公司购并的发展特点1、企业购并呈现迅速增长的趋势。2、企业购并以承担债务式为主导3、企业购并以控股式为主导。4、企业购并也是以直接转让产权为主导的5、企业收购的动机主要是为了获得资源和规模效益6、

4、我国的企业收购是以协议收购作为收购的主要形式。§7-4目标公司的寻找一、目标公司的寻找1、收购公司的自我评价2、对目标公司的评价3、公司购并中技巧（一）公关技巧（二）谈判技巧（三）投标技巧§7-4目标公司的寻找（四）付款技巧（五）反收购的技巧1、金降落伞计划2、毒丸计划3、白衣骑士4、驱鲨剂5、诉讼途径§7-5上市公司购并的程序一、要约收购程序（一）一般程序1、持股披露2、作出报告。3、发出要约并公告4、作出承诺。5、履行合同。§7-5上市公司购并的程序6、收购结束后的报告及公告。7、对收购人某些行

5、为的限制。（二）特殊程序1、终止上市交易，2、强制出售。3、变更公司性质。4、失去法人资格，更换原有股票。§7-5上市公司购并的程序二、协议收购程序（一）协议收购的法律依据（二）谈判签约（三）报告及公告（四）编制并公布公开说明书（五）履行协议（六）报告及公告§7-5上市公司购并的程序三、我国对上市公司实施并购的一般性要求：(一)关于要约收购方式（二）关于收购价格（三）收购交付方式（四）收购要约的有效期及更改事项（五）关于收购失败（六）通过国有及法人股转让实施并购的有关要求§7-6公司购并常用策略一、

6、复合多角化策略二、混合收购策略三、融资收购四、同心多角策略五、直接收购策略六、非直接收购策略七、多途径多渠道收购八、借船出海策略擦亮你的双眼___审题与切题训练这是什么类型的作文?1.在下面两个作文题中任选一个,再自选一个合适的词语(如音乐、读书、挫折、爱……)填到所选的作文题中的横线上,然后作文.(70分,其中卷面和书写各占5分)题目:①生活因_____更精彩②生命因_____更精彩注意:①除诗歌外,文体不限;②字数不少于600;③文中不要出现真实的校名、人名。．2.按下面的提示和要求选题作文。生

7、活中，有些事情看起来很困难，但只要你愿意去做，就会觉得其实很简单；有些事情看起来很容易，但做起来却不简单。相信你也有类似的体验。请你先从下面两道作文题中选择其中一道，在横线上填入合适的词语(如“拥有幸福”、“拒绝诱惑”、“关爱他人”、“为人父母”……)，将题目补充完整，然后作文。(70分，其中卷面和书写占5分)题目：(1)很简单(2)不简单要求：①除诗歌外，文体不限；②不少于600字；③文中不能出现真实的校名、人名；④不能抄袭。3.成长的岁月里，我们渐渐明白了许多道理，如：一份耕耘一份收获，天道酬勤

8、，天才出于勤奋，爱拼才会赢，知识改变命运……请以“生活告诉我-------------”为题，写一篇文章。要求:1.将题目补充完整；2.要有自己对生活的独特认识与感受，情感真挚；3.诗歌除外，文体自定，600字左右。4.在我们的成长历程中，我们曾得到了父母、家人、老师、朋友、甚至陌生的爱心人士的礼物。这些礼物或许是一件精致的工艺品，或许是一句真诚的鼓励，或许就是冬日里的那件棉衣……请你以《礼物》为题，写一篇充满感情的文章。注意：要求字迹工整易认，卷面整洁，字数不少于6