某公司财务分析报告(DOCX 41页).docx

《某公司财务分析报告(DOCX 41页).docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、目录一、企业概况1（一）行业归属11、宝新能源行业归属12、行业特征：13、行业地位2（二）发展情况31、发展阶段32、发展特征3（三）、政策情况5二、资产分析6（一）、资金占用情况分析61、总资产总体结构分析62、公司总资产规模变动情况6（二）、流动资产质量分析71、流动资产内部结构分析72、流动资产总规模的变动情况分析83、流动资产内部结构及变动分析8（三）、非流动资产质量分析91、流动资产内部结构分析9三、分析资金来源10（一）、分析资金来源结构101、与过去年份比较102、与大唐发电比较10（二）、债权性资金情况

2、分析101、负债内部结构分析102、流动负债内部结构分析113、非流动负债内部结构分析124、负债重点项目分析12（三）、分析所有者权益/股权性资金情况131、所有者权益内部结构分析132、所有者权益重要项目分析(/所有者权益总计)13四、利润质量分析1437（一）、利润表结构分析14（二）、利润结果分析141、净利润增减变动分析142、利润总额增减变动分析153、营业利润增减变动分析15（三）、重点项目质量分析16五、现金变动情况分析17（一）现金流量表整体结构分析17（二）分析三类活动产生现金流量的结构18（三）现金

3、流量重点项目质量分析19六、偿债能力分析20（一）短期偿债能力分析201、速动比率分析202、现金流动负债比率203、存货周转率20（二）长期偿债能力分析211、资产负债率分析212、销售利息率分析213、现金负债比率分析21七、盈利能力分析22（一）资本经营盈利能力分析22（二）资产经营盈利能力分析22（三）商品经营盈利能力分析23八、营运能力分析24（一）总资产营运能力分析241、总资产周转率242、总资产收入率24（二）流动资产周转速度分析241、流动资产周转率242、存货周转率253、应收账款周转率25（三）固定

4、资产利用效果分析251、固定资产收入率25九、发展能力分析27（一）企业单项发展能力分析27371、股东权益增长率272、利润增长率273、收入增长率274、资产增长率28（二）企业整体发展能力分析28十、宝新能源综合评价29附表：30宝新能源资产负债表30大唐发电资产负债表33宝新能源利润表35宝新能源现金流量表3637一、企业概况（一）行业归属1、宝新能源行业归属宝新能源归属于电力、热力生产和供应业，主营火力发电，依据是：（1）公司主要销售客户为广东电网公司，占公司销售总额的比例为99.79%。前五名客户销售额合计占

5、公司年度销售总额的比例为99.85%。（2）报告期内公司收入、利润等按产品、行业、地域的构成情况如下表所示：2、行业特征：（1）竞争方面报告期内,社会经济迈入新常态,煤价水平相对低迷,电力市场化改革加剧了行业竞争,电力需求增长放缓,设备利用小时继续下降,整体经济正处于复杂多变的态势,行业发展压力较大,经营形势趋于严峻。（2）需求方面近年来，我国能源需求持续快速增长，特别是石油资源的大量消耗，不仅对生态环境造成严重影响，而且随着石油对外依存度的不断增加，给国家能源安全带来潜在风险。基于节能减排和国家能源安全的双重考虑，我国

6、能源发展方式亟待转型，新能源发电行业愈加显示出其巨大的发展潜力。但受宏观经济稳中趋缓、电力需求增长乏力及能源装机总量上升。（3）技术方面火力发电是目前电力发展的主力军，而“和谐社会”、“循环经济”等概念又要求在提高火电技术的方向上着重考虑电力对环境的影响以及对不可再生能源的影响，虽然现在在中国已有部分核电机组，但火电仍占领电力的大部分市场，近年电力发展滞后经济发展，全国上了许多火电厂，但火电技术必须不断提高发展，才能适应和谐社会的要求。37宝新能源公司掌握洁净煤燃烧技术发电和可再生能源发电技术，但公司在近几年，减少了研发

7、支出。本年度研发支出总额分别占公司最近一期经审计净资产的0.02%，占营业收入的0.02%，可见，宝新能源公司仍以传统发电技术为主。（4）增长方面自改革开放以来，随着国民经济的快速发展，中国电力工业也取得了高速增长。根据前瞻产业研究院数据显示：截止至2011年底，中国现役发电机组总装机容量中火电占72.50%，水电占21.83%，其他发电方式占比5.67%，火力发电仍然是中国主要的发电方式，是电力生产的主力军。截至2013年末，全国火电发电总量8.6亿千瓦，同比增长5.7%。前瞻认为，鉴于新能源发电在我国发电总量中所占比

8、重上升，以及新能源发电良好的未来发展趋势，作为传统的火力发电行业面临着煤炭资源未来减少或者枯竭的资源方面压力，还有环境保护需做出的技术改进方面压力。但是，由于现阶段我国电力供给相对紧张，能源结构中煤炭占比依旧很高，以及新能源发电在技术和成本方面还有待提升，火电发展显现比较平稳。（5）盈利方面盈利能力持续攀升，利润总额