最新2.金融知识教学讲义ppt.ppt

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1、2.金融知识欢迎各位同事参加此次培训！！！！！总目录金融知识公司产品介绍固定收益vs浮动收益固定收益储蓄、信托、银行理财、债券、国债逆回购、民间借贷以及其他债券融资类产品浮动收益股票、商品、公募基金、私募基金投资风险客户关心问题2：风险风险类型风险的本质：投资本金的回收及收益的不确定性理财产品知识下面我们通过了解市面上的部分理财产品，分析其收益、风险、运营模式等基本情况，来解决客户关心的各种问题，以更好地服务于客户。金融市场监管机构私募基金与公募基金私募基金的内涵私募基金是相对于公募基金而言的，两者的根本区别在于募集方式的不同。公

2、募基金是向不特定投资者公开募集资金而设立的基金；私募基金是通过非公开发行方式、面向少数机构投资者或个人投资者募集资金而设立的基金。私募基金的基本特征在于“私募”和“基金”，即“私募发行”和“基金运作”。私募基金基本特征私募发行是指通过非公开方式，面向少数投资者募集资金。基金运作是指通过发售基金份额，将投资者的资金集中起来，由基金管理人管理，进行利益共享、风险共担的集合投资。由私募基金的内涵看，符合“私募发行”和“基金运作”这两个基本特征的金融产品都属于私募基金。私募基金与公募基金的区别区别：1.公募基金的基金契约中，股票型基金最低

3、60%的股票仓位。2.激励机制：公募基金公司主要的收入来源是公募基金管理费，只有扩大基金规模，收入才增加，因此，业绩好坏仅是宣传品牌、吸引申购的手段；对于基金经理来说，其薪水、奖金与所管理基金的排名挂钩。因此相对于基金的收益，他们更关心排名。私募基金公司的收入主要来源于参与管理的基金的绝对收益中的业绩提成，若负收益，则一年公司仅0.25%管理费收入，远远不够房租费，因此，私募基金公司更重视基金的绝对收益。私募基金释义广义私募基金我们将满足“私募发行”和“基金运作”这两个基本条件的私募产品界定为广义的私募基金。目前我国广义的私募基金

4、主要是券商、公募基金、信托公司、商业银行和私募基金管理公司等发行的证券类私募产品和股权类私募产品狭义私募基金在实际运用中，私募基金概念涵盖的范围较小。业界通常认为，目前我国私募基金按投资标的分，主要有：私募证券投资基金私募股权投资基金（PE）私募风险投资基金私募房地产投资基金私募基金的组织形式1、公司式优点：有完整的公司架构，运作比较正式和规范缺点：双重征税2、有限合伙制3、信托制阳光私募的典型形式有限合伙有限合伙简介有限合伙是指一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人所组成的合伙，它是介于合伙与有限责任公司之间的一种企业形式。有限

5、合伙企业类似于普通合伙企业，只是除了“普通合伙人”之外有限合伙企业还可以包括“有限合伙人”。有限合伙与有限责任合伙性质不同，有限责任合伙里所有合伙人都是有限责任。普通合伙人与有限合伙人享有不同的权利，承担区别的责任。在有限合伙制企业内，由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不参与合伙企业的经营；有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。有限合伙制度源于英美法系，在经济活动中发挥着灵活高效的作用。中国在高新科技企业、风险投资领域的发展急需引入类似制度。有限合伙制私募股权投资基金有

6、限合伙制私募股权投资基金是指采取有限合伙的形式设立的股权投资基金。“私募基金”，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金达到融资的行为。有限合伙企业架构银行承担无限责任所有合伙人共同签署《合伙协议》…+…出资利润有限合伙企业（私募基金）资金托管协议普通合伙人（GP）机构投资者机构投资者机构投资者投资人投资人投资人有限合伙人（LP）项目（投资标的）新修订的《合伙企业法》于2007年6月1日起开始施行。一、增加了“有限合伙”制度。有限合伙制有五个特点：1、合伙人分为有限合伙人（LP，出资人）和普通合伙人（GP，管理人）。2、有限合

7、伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业，且仅以其出资额为限对企业的债务承担有限责任。中国新修订《合伙企业法》的亮点3、有限合伙制企业不是法人，享受免税待遇。4、GP对合伙企业的负债承担无限连带责任。5、有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立。二、法人可以参与合伙。新法规定“本法所称合伙企业，是指自然人、法人和其他组织依照本法在中国境内设立的普通合伙企业和有限合伙企业”。三、第三条规定:“国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人”。有限合伙产品亮点亮点分析项目投资亮点还款来源通过对项

8、目概述，掌握和了解项目的发展空间和投资潜力清楚项目的主要还款方式，从而帮助客户了解本金和收益的原图和来源。亮点分析风控措施解读项目的风险控制措施，重点凸显低抵押率①（抵押率=贷款本息总和÷抵押物估价×100%）、股权质押等有限合伙和公司产品特有的优