证券公司业务战略转型思考.doc

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1、证券公司业务战略转型思考摘要:长久以来，我国的证券公司不断地呈现着随着股市的涨跌而相应波动的“靠天吃饭”的特点。21世纪以来，市场的行情逐渐发生着变化，再加上外有国际资本的进入，内有佣金制度的改革，使得证券公司的盈利能力和竞争力都受到一定的影响。2013年，我国的资本市场出台了各项改革，对于资本市场长的发展夯实了基础。这给原本捉襟见肘的证券公司带来了转型的好机会。W证券就是在这样的新的金融创新下面临着新的挑战。随着金融环境的不断变革，W证券公司需要注重之后将如何发展，提升自身的竞争力，突出重围，在证券市场占据不败之地，这对于公司的发展具有战略意义。关键词:金融创新；证券公司；业务转型一、我国

2、证券公司转型的重要性证券公司作为资本市场的核心，在投资过程中的作用都是无可替代。而今的证券行业的政策不断改进，竞争不断加剧，形式也逐渐严峻，许多证券公司的经纪业务都陷入了瓶颈期。面对外界日新月异的环境更迭，证券公司想要逐渐摆脱现在的事业边缘化的现状，就需要抓住现今的机遇，注重自身的改革与创新，拜托靠天吃饭的命运，将自身的业务经营模式进行一定的改变。二、W证券公司在发展中遇到的问题4学海无涯证券公司业务战略转型思考摘要:长久以来，我国的证券公司不断地呈现着随着股市的涨跌而相应波动的“靠天吃饭”的特点。21世纪以来，市场的行情逐渐发生着变化，再加上外有国际资本的进入，内有佣金制度的改革，使得证券

3、公司的盈利能力和竞争力都受到一定的影响。2013年，我国的资本市场出台了各项改革，对于资本市场长的发展夯实了基础。这给原本捉襟见肘的证券公司带来了转型的好机会。W证券就是在这样的新的金融创新下面临着新的挑战。随着金融环境的不断变革，W证券公司需要注重之后将如何发展，提升自身的竞争力，突出重围，在证券市场占据不败之地，这对于公司的发展具有战略意义。关键词:金融创新；证券公司；业务转型一、我国证券公司转型的重要性证券公司作为资本市场的核心，在投资过程中的作用都是无可替代。而今的证券行业的政策不断改进，竞争不断加剧，形式也逐渐严峻，许多证券公司的经纪业务都陷入了瓶颈期。面对外界日新月异的环境更迭，

4、证券公司想要逐渐摆脱现在的事业边缘化的现状，就需要抓住现今的机遇，注重自身的改革与创新，拜托靠天吃饭的命运，将自身的业务经营模式进行一定的改变。二、W证券公司在发展中遇到的问题4学海无涯W公司在成立之初并不是一个综合性券商，本身只是一个地方性的券商。随着不断激烈的市场竞争，和公司上市之后的规模不断扩大，使得W证券公司逐渐全面发展，并将经济分公司覆盖全国，将业务范围也不断的渗透到全国的维度。在面对监管政策的不断更迭，W公司也不断地开展着创新的业务，但是仍然出现许多业务较多但不精的问题。(一)W公司存在靠天吃饭的现象，营业收入受行情的波动影响明显。目前，许多的国内证券企业都有收入来源单一，以来经

5、纪业务的情况。W证券公司的营业收入也随着经纪业务的变化而不断地波动。(二)利润集中在单一的业务上。我国证券公司的收入十分单一，经纪业务占有较大的比重，由于经纪业务极大地依赖外部的环境以及市场行情，因此自身拥有的抵抗风险能力较低。如果市场行情出现了较大变化，那么证券公司的营业收入将会受到极大的影响。而现今市场上，存在着佣金率整体下滑的环境。W证券公司的经纪业务也受到了一定的挑战和威胁，经纪业务所有的利润空间也不断地压缩，公司的收益也受到了威胁。如果市场中的佣金率持续走低，那么W证券公司的整体利润将会收到极大的影响。(三)证券行业的改革带来不少的竞争者。目前，我国许多的证券公司得到了外资的参股，

6、给证券行业带来了全球经营的背景。在人才、技术以及资本的方面都具有一定的竞争力。在利润丰厚的创新业务领域给国内的证券公司带来了冲击。国家的政策对于混业经营的限制也开始降低，许多银行、保险公司都逐渐向证券行业涌动。由于这些行业在资金方面拥有较大的优势，对其他的证券公司也产生威胁。(四)创新业务的出现。近年来我国的证券市场仍然再告诉的发展中，但许多公司对于人才的需求却一直没有得到满足，而且还存在着人才流失的问题。随着新的业务类型的出现，对于人才的需求也更加迫切。而许多证券公司外资参股的情况使得公司人才的整体素质水平都有一定的区别。许多外资参股在企业文化和激励机制上都与国内证券公司上开展人次啊争夺，

7、使得公司的人才问题进一步加剧。(五)具有一定的低于集中度。我国的证券经纪业务在某些地区具有很高的占比，业务的地域分布相对集中。就证券的经纪业务上，可以看出存在着低于分布的问题。W公司在S地区具有广泛的客户资源以及相关项目的储备，虽然W公司的发展逐渐趋于全国化，但是S地区仍然是我国W公司的保荐业务的潜在客户。但是由于近年来许多的外资券商涌入S地区，使得W公司的市场也面临着被瓜分的后果。因此，公司需要立足于S地区