我国中小企业融资问题和对策

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1、我国中小企业融资问题和对策　　【摘要】随着社会经济的发展，中小企业逐渐成为我国经济的重要组成部分，在提供就业岗位、科技创新、改善民生以及促进经济发展等方面都有着卓越的贡献。但长期以来，融资困难成为阻碍中小企业发展的重要原因。文章对中小企业现状以及存在的问题进行分析，并提出了相应的解决对策。【关键词】中小企业；融资；环境；对策一、我国中小企业融资存在的问题分析（一）融资渠道单一当前，我国中小企业的融资方式主要分为直接融资和间接融资。直接融资包括股票融资和债券融资，但我国资本市场门槛高，主板市场多以国有企业为主，直接上市的中小企业数量十分有限，这些中小企业业绩良好且发展前景广

2、阔，但大多数中小企业规模有限，缺乏资金，直接融资非常不理想，而向金融机构借贷手续繁杂，增加了借贷成本。中小企业的发展大多还是依靠自身的自有资金，通过经营过程中的盈利累积来满足日常生产经营活动中的资金需求。这种情况下，出现了中小企业融资渠道单一的局面。（二）民间借贷普遍，融资成本高8近年来，由于资本市场的直接融资、私募融资、银行借贷等难度大，中小企业不得不另辟蹊径来满足对资金的需求。此时，民间借贷如雨后春笋迅速发展起来。相较于银行等金融机构贷款手续的繁杂，民间借贷手续简便，无需担保抵押，此种方法在某种程度上确实促进了中小企业的发展。但是，民间借贷通常在私下进行交易，缺乏透明

3、度，导致不受法律保护，借贷成本高，风险大，进而，降低了企业的未来收益，破坏了企业的融资结构。就长期而言，它不利于中小企业的发展，为企业未来的发展埋下了隐患。（三）缺乏长期稳定的资金来源现如今，企业发展呈现两极分化的状态，企业越大，效益越好，所能筹得的资金也就越多，而企业规模越小，所能获得的信贷支持也就越少。银行等金融机构出于对风险的考虑，不愿意对中小企业进行中长期固定贷款，他们更倾向于流动资金的贷款，当出现好的项目时，中小企业往往因为缺乏资金而导致项目流失。在这种恶性循环下，企业仅能勉强维持现状无法得到充分的发展，这也导致越来越多的中小企业最终走向倒闭。二、中小企业融资难

4、问题的成因分析（一）企业自身原因1.企业经营能力弱，财务不规范8我国中小企业中，以家族企业居多。这些企业为了降低成本、减小风险，多采用家族式管理结构，管理人员多以有血缘关系的人担任。由于管理人员的能力、素质良莠不齐，观念和管理模式墨守成规，常常感情用事，致使企业经营能力弱，发展缓慢甚至停滞不前，而且，大多家族式企业缺乏专业的财务管理人员，财务混乱，财务核算随意性大，资金浪费严重，经营信息透明度低，且没有会计师事务所对其财务报表进行审计。在这种情况下，金融机构很难了解企业的经营状况和风险，无法对企业的信用作出准确的判断，这也是导致金融机构不愿意对中小企业进行中长期固定贷款的

5、重要原因之一。2.银行与企业信息不对称相比大型国有企业，中小企业财务制度不够完善，会计信息透明度不高，银行往往无法得到中小企业真实完整的信息，导致信息不对称，对中小企业的借贷风险增大，银行普遍采取“惜贷”“慎贷”等措施来降低自身风险。而用假的财务账本来欺骗银行以获得资金支持的现象屡见不鲜，随着这些造假事件的曝光，造成中小企业贷款成本逐渐增大。在一系列恶性竞争中，中小企业的骗贷、诈贷行为大大降低了企业的信用度，虽然也有信用良好的企业，但银行难以准确判断其信用状况，这也导致了中小企业贷款难度加大。3.企业抗风险能力低，经营风险大8据调查，有90%的中小企业在创业早期连发展计划

6、都没有，由于对国家产业政策的不了解和准备的不充分，对市场需求和喜好的判断有所偏差，导致一开始的经营战略存在重大失误，盲目地进入市场更是大大地增加了经营风险。还有一些中小企业在发展到一定时期时，没有及时调整战略或者战略转型失败，一旦市场发生变化，因缺乏资金的保护，中小企业受到的创伤远大于大型企业，并且恢复速度缓慢。4.员工素质低，缺乏创新型人才为了降低人员工资的支出，中小企业大多选用来自于农村的廉价劳动力。企业员工素质不高，管理人员观念陈旧，没有符合自身发展状况的企业文化，在这种情况下，中小企业想要吸引创新型人才的加入难度较大。对于缺乏创新和特色的中小企业来说，其市场竞争能

7、力非常弱，若想要在销售市场上取得一定的份额比例那更是难上加难。（二）外部环境原因1.政府扶持力度不够8相较于美国、日本、英国等发达国家，我国关于中小企业的法律体系不完善，中小企业在发展过程中缺乏法律的强有力保护，加大了其经营风险。虽然政府部门设立有专门的扶持基金来支持企业发展，但基金规模小，再加上分散使用，使得中小企业获得的扶持资金数量甚少，财政扶持资金很难充分发挥作用。除此以外，国家对中小企业的税收优惠力度不够，达不到扶持的效果，并且所涉及的税种较少，局限于增值税、所得税和营业税等方面。而优惠手段，只有降低税率和起征点两种，