企业-信用评级.doc

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1、（公司类）企业本建议书适用于中国人民银行引导的借款企业信用评级、商业银行内部评级体系中的公司类客户信用评级、地方政府引导的社会信用体系建设中的企业信用评级（评价）、各类行业协会等关注企业信用的团体和机构组织的企业信用评级（评价）等。信用评级项目建议书市场经济是信用经济，信用作为市场交易的基础，是企业宝贵的财富。市场主体通过自身信用进行市场交易，不但可以降低各参与方的交易成本，还可大大提高自身的资金利用效率，有利于扩大生产规模，提高盈利水平。但目前国内信用环境尚不成熟，银行或其他投资者对企业尤其是高速成长的中小企

2、业信用状况的担忧，在很大程度上导致了“融资难”成为阻碍中小企业发展的最大障碍。信用评级作为“市场的看门人,企业的通行证”,可以充分揭示市场的各种信用风险,降低交易成本，并在企业经营活动中产生了越来越广泛地影响。一、企业信用评级的主要作用1、企业申请银行贷款、担保机构担保时需接受信用评级根据银行、担保公司风险管理的需要，企业在申请银行贷款、担保公司担保时必须接受信用评级（内部或外部），信用等级低的企业，其贷款利率将提高，将增加企业的融资成本，或者要求比较苛刻的资产抵押、质押或第三者保证，甚至得不到贷款或担保。2、

3、企业在投标时需要提供信用证明目前在建筑施工领域，招标方对参与投标的企业，要求提供信用等级证明，已成为普遍的制度安排，对企业投标来说，信用等级低，将降低企业的竞争力。3、企业在商业往来时需要了解交易对方的信用记录对企业商业往来来说，企业的信用记录不好，供货商将要求提高现金结算的比例，从而增加企业的资金需求，增大企业的经营成本。4、企业信用状况的好坏是决定企业生存与发展的主要因素之一在企业政策性破产被取消后，企业如果不能按期还本付息（即企业信用等级为倒闭级），则面临破产的危险；在各级政府、有关机构逐步完善信用体系的

4、情况下，一旦企业的不良信用记录被公布，企业将很难生存和发展。5、企业信用是社会信用体系建设的重要组成部分市场经济即是信用经济，企业参与市场经济活动必须注重自身信用状况。企业的各种筹资行为与经营活动，都需要企业与社会建立一种信用关系，企业信用等级的高低在这种信用关系的形成和延续中起着关键作用。信用是企业宝贵的无形资产，通过开展信用评级，可增强企业的信用意识，树立守信企业良好的社会信用形象，不断提高企业的知名度与影响力，以取得社会各界的信任与支持，使信用不良的企业强化信用管理，健全守信机制。二、联合信用（公司类）企

5、业信用评级体系联合信用管理公司（简称“联合信用”）作为全国性专业信用评级、信用管理与咨询服务机构，自成立以来始终致力于中国信用体系的研究，现已有近十年的企业信用评级历史，并在全国设有32家分支机构，覆盖主要活跃的经济区域。作为国内最大的信用评级机构，联合信用年均评级客户约7000家，征信客户约6500家，熟悉各地企业的运营情况及信用状况，并建立了科学、准确、系统的企业信用评级体系。联合信用（公司类）企业评级体系是在多年银行贷款客户评级经验基础上，按照中国银监会《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》的基本要求，

6、通过自主研发不断完善形成的，其分析重点包括：行业状况、企业素质、经营管理、财务状况、偿债能力以及发展前景等。（一）联合信用（公司类）企业信用等级设置与含义公司类客户主体信用等级的标识符号为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，并设置D级以标明评级对象已发生违约。信用等级含义如下：AAA级：偿还能力具有最大保障；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响最小。AA级：偿还能力很强；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响很小。A级：偿还能力较强；企业经营处于良性循环状态，未来经营

7、与发展易受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会产生波动。BBB级：偿债能力一般，目前对本息的保障尚属适当；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会有较大波动，约定的条件可能不足以保障本息的安全。BB级：偿债能力较弱；企业经营与发展状况不佳，支付能力不稳定，有一定风险。B级：偿债能力较差；受内外不确定因素的影响，企业经营较困难，支付能力具有较大的不确定性，风险较大。CCC级：偿债能力很差；受内外不确定因素的影响，企业经营困难，支付能力很困难，风险很大。

8、CC级：偿债能力严重不足；经营状况差，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素很少，风险极大。C级：偿债能力极差；企业经营状况一直不好，基本处于恶性循环状态，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素极少，企业濒临破产。D级：已发生违约。除AAA及CCC以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。（二）联合信用（公司类）企业信用评级体系主