风险案例分析..教学内容.ppt

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1、风险管理案例分析..案例正文28岁的尼克·里森(NICKLEESON)1992年被巴林银行总部任命为新加坡巴林期货(新加坡)有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。期货交易员难免会在交易中出现一些错误的情况。因此，他们一般都会开设一个特殊帐户，用以暂时存放那些错误的交易，等待适合的行情出现时，再挽回损失。但是，错误帐户在尼克·李森的手中改变了用途，他把自己失败的交易记入其中，用以掩盖损失。结果，为了赚回赔掉的钱，尼克·李森的赌局越开越大，以至于到了无法收拾的境地。根据新加坡《证券交易法》，尼克·李森因欺诈罪，被判有期徒刑6年半，从而

2、变成了新加坡塔那梅拉监狱中的阶下囚。尼克·李森利用欺骗的手段使巴林银行蒙受了8．6亿英镑的巨额亏损，从而把巴林银行推上了死亡之路。案例分析这家银行被一位年仅28岁、涉足银行业才六年的年轻人尼克里森弄垮,其原因是多方面的，而内控管理不健全或者说执行力不够才是问题的核心。1、市场性风险2、操作性风险。3、管理层风险。出巴林银行存在案例分析市场性风险体现在利森下注的不是一般的金融产品，而是金融衍生产品。。从理论上讲，金融衍生产品并不会增加市场风险，若能恰当地运用，比如利用它套期保值，可为投资者提供一个有效的降低风险的对冲方法。但在其具有积极作用的同时，也有其致命的危险，即在

3、特定的交易过程中，投资者纯粹以买卖图利为目的，垫付少量的保证金炒买炒卖大额合约来获得丰厚的利润，而往往无视交易潜在的风险，金融衍生产品的特点用少量的保证金做大笔交易若运用得当，获取高收益运用不当，将损失惨重案例分析操作风险体现在1992年巴林银行有一个账号为“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽而造成的差错，如将买入误为卖出等。1992年夏天，伦敦总部的清算负责人要求里森另行开设一个“错误账户”，以记录小额差错，并自行处理，以省却伦敦的麻烦，命名为“888888”。数周之后，巴林总部换了一套新的电脑系统，重新决定新加坡巴林期货公司的所有差错记录仍经由“

4、99905”账户向伦敦报免，“88888”差错账户因此搁置不用，但却成为一个真正的错误账户留存在电脑之中。这个被人疏忽的账户后来就成为里森造假的工具。没有及时地消除信息操作系统在更新后存在问题和纰漏，给企业带来了风险案例分析管理层的风险（主要风险）体现巴林银行内部没有建立有效的相互制约机制权力过于集中里森一直既是前台的首席交易员，又是后台的结算主管，这两个至关重要的岗位，都是由里森一人把持，为其越权违规交易提供了方便。巴林没有建立对风险管理持续监控机制在李森从事投机交易的较长时间里，巴林银行没有对银行风险建立集中控制的机构，1994年8月银行才成立资产管理部对风险进行

5、集中管理，但是到当年年底才知道李森对银行造成了损失。巴林银行缺乏明确的报告流程和制度里森所任职的新加坡期货部存在两条报告途径：向伦敦总部汇报，向巴林银行在东京的机构汇报，但没有建立起明确的报告流程和制度。这种情况造成了里森的私自交易不能被及时觉察和制止项目风险管理综合案例某公司开发一航空型号产品，是国家的指令性项目。在项目论证时，就一致认为该产品开发的制约关键是A型探测舱。项目团队确定，对A型探测舱进行重点风险管理。项目背景航空产品型号项目是一个复杂的系统工程，整个项目既是一个整体，又相互交叉、互相影响，涉及国防高科技领域、技术创新能力、国内相关技术的水平、科研试验能

6、力、国内工业水平、项目管理水平、生产制造能力和技术水平，同时还包括国际环境等方方面面的影响。A型探测舱是该项目的探测系统，也是关键部件，但预研基础薄弱，国内材料不达标，技术能力不强，经验缺乏。项目总目标是3年航空型号产品设计定型，2年内A型探测舱达到鉴定状态。风险识别A型探测舱在开发初期，从高层管理角度用专家调查法和头脑风暴法得出两级风险因素基本情况：一级风险因素分为六类，主要有引进风险、研制风险、制造风险、进度风险、费用风险和不可预测风险，二级风险因素分为若干，详见下表。一级风险因素二级风险因素引进风险（4项）立项风险；考察风险签约风险；合同执行风险研制风险（9项）

7、战技指标的可达性风险技术难点风险系统复杂程度风险团队风险；科研保障能力风险重大试验风险系统研制跨部门跨行业的管理风险引进技术及关键器件的风险配套成品研制风险一级风险因素二级风险因素制造风险（6项）技术改造风险生产制造能力风险质量保障体系风险系统研制跨部门跨行业的管理风险引进关键器件的风险配套产品风险进度风险（4项）单项进度计划的风险达到项目群目标的风险研制进度风险制造进度风险一级风险因素二级风险因素费用风险（6项）项目费用的满足度的风险研制费用风险制造费用风险研制条件保障费用风险制造技术改造费用风险项目费用使用情况风险不可预见风险（4项）研制阶段的不