《金融工程》实验教学模式探究

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1、《金融工程》实验教学模式探究　　摘要：本科《金融工程》教学兼具理论方法与实务操作的双重要求，但在课时安排上理论教学往往比实践教学占有更大比重，学生往往掌握了课程的基本思想和理论，但却缺乏动手实践的能力。通过将《金融工程》理论课程中的基本内容与思想，借助Excel软件加以实现，强化学生对理论知识的理解与应用。本文认为应当加大实验教学力度，发挥学生的主体作用，改革考核方法，突出学生应用能力和创新能力的考核。关键词：金融工程；实验教学；实验考核中图分类号：G642.0文献标志码：A文章编号：1674-9324（2013）32-0240-02一

2、、引言6《金融工程》在金融学中是一门综合性、理论性与应用性较强的课程，涉及金融产品定价、金融风险管理、金融产品创新等内容，课程所包含的思想、理论与方法是金融学专业学生应具备的基本素质之一。教师在课程教学中必须遵从实事求是、一切从实际出发的指导思想，注重定性分析与定量分析的紧密结合，金融工程理论与我国金融工程现状的有机结合。在教学中，《金融工程》既要与相关的专业课程内容紧密衔接，又要避免无谓的重复。《金融工程》的实验教学内容丰富，任课教师需要根据理论教学的重点安排相应的实验内容。高等教育更加强调创新人才的培养。笔者认为，创新人才培养的关键

3、应是创新思维的培养，学生动手动脑能力的培养。《金融工程》是一门实践性很强的课程，通过实验教学环节，教师应当从实验内容和考核方面给学生创造一个轻松开放式的环境，挖掘学生学以致用的能力。二、实验教学工具与内容安排实验教学是理论教学的自然延伸，而《金融工程》本科阶段的教学并不像研究生课程注重对数理过程的推导和理论思想深层次的理解，更多时候需要借助实验环节加以强化，进而达到理解基本概念、基本原理和基本方法的目的。《金融工程》实验课程是金融学专业本科生的一门必修课，其主要任务是培养学生熟悉和掌握基本金融工具和衍生金融工具的计算和分析方法，同时运用

4、所学的知识做出可行的投资组合，使学生学会运用基本的金融工具和衍生金融工具。本文《金融工程》实验教学基于Excel软件，通过模拟仿真计算、作图，要求学生掌握基本金融工具和衍生金融工具定价的基本思想。同时，能够客观地计算和分析其构造的投资组合表现，为今后的实际投资和风险防范打下坚实的基础。61.实验教学的辅助工具。学生在先前的课程学习中接触过Eviews、SPSS和Excel等软件，考虑到Excel的易于学习、操作简便且功能强大（不少学生在毕业论文设计中运用Excel完成实证内容，但有相当一部分学生只用到了其简单的数据计算和表格处理功能），

5、实验教学中笔者选用Excel作为实验软件。Excel的数据处理、计算、图表绘制、模拟运算表、规划求解和单变量求解功能为实验的顺利进行发挥了巨大的作用。实验教学中以验证性和模拟性实验为主，以课堂讲解的理论知识为前提，通过模拟、求解等方法，加强学生对理论知识的掌握。此类实验不需要事先搜集数据，实验的前提条件可以根据需要做出假设，总体难度不大，能够培养学生分析问题和解决问题的能力，从而提高他们的自信。也让学生体会到，在科学研究中将自己的观点通过表格和图表等形式呈现，这种定量的分析比定性分析更为直观和有说服力。例如，在计算债券久期（durati

6、on）的实验中，通过学生的独立上机操作，首先运用久期的定义自行编辑公式，计算债券的久期及修正久期；接下来利用Excel的久期函数直接计算久期；然后把久期作为债券价格相对贴现率的弹性估算久期，让学生理解久期作为债券价格变化关于市场利率变化的敏感性的度量，刻画了债券价格在短期利率变化较小时的局部特征；最后，构造一个关于资产和负债的投资组合，使资产和负债的久期相匹配，达到规避利率风险的目的。通过上机实验，让学生充分理解久期在风险管理方面的应用。62.实验教学的内容安排。根据实验软件的特点，选取了与《金融工程》理论教学内容相关的实验内容。如债券

7、久期和修正久期的计算、资产与负债的风险免疫策略、投资组合的期望收益与方差、马柯维茨投资组合理论中的机会集和有效集、期权的投资组合策略、期权平价关系的验证、期权二叉树定价模型和Black-Scholes期权定价模型的应用。在理论教学完成后，应尽快安排相关联的实验教学。在每次上实验课之前，教师要将实验内容、安排告知学生，让学生提前熟悉实验内容。在实验课上，教师尽量不进行示范性的演练，只负责解决学生在实验中遇到的具体问题，让学生借助书本知识和实验指南完成全部的内容，充分发挥学生的主体作用。本轮实验教学中，强调的是金融理论知识在Excel中的实

8、现过程，实验内容是《金融工程》课程中最为基础的部分，但这并不应是实验的最终目的。作为金融学专业的核心课程，学生应通过学习和实验环节，领悟无套利定价、投资组合理论、金融风险管理等基本思想，将理论性的知识转化为