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1、EXCEL提供了许多财务函数,这些函数大体上可分为四类:投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。这些函数为财务分析提供了极大的便利。利用这些函数,可以进行一般的财务计算,如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值,以及债券或息票的价值等等。下面介绍一些常用的财务函数。1.ACCRINT(is,fs,s,r,p,f,b)该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日,fs为有价证券的起息日,s为有价证券的成交日,即在发行日之后,有价证券卖给购买者的日期,r为有价证券的年息票利率,p为有价证券的票面价值,
2、如果省略p,函数ACCRINT就会自动将p设置为￥1000,f为年付息次数,b为日计数基准类型。例如,某国库券的交易情况为:发行日为95年1月31日;起息日为95年7月30日;成交日为95年5月1日,息票利率为8.0%;票面价值为￥3,000;按半年期付息;日计数基准为30/360,那么应计利息为:=ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0)计算结果为:60.6667。2.ACCRINTM(is,m,r,p,b)该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日,
3、m为有价证券的到期日,r为有价证券的年息票利率,p为有价证券的票面价值,如果省略p,函数ACCRINTM就会自动将p为￥1000,b为日计数基准类型。例如,一个短期债券的交易情况如下:发行日为95年5月1日;到期日为95年7月18日;息票利息为9.0%;票面价值为￥1,000;日计数基准为实际天数/365。那么应计利息为:=ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3)计算结果为:19.23228。3.CUMPRINC(r,np,pv,st,en,t)该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数
4、额。其中r为利率,np为总付款期数,pv为现值,st为计算中的首期,付款期数从1开始计数,en为计算中的末期,t为付款时间类型,如果为期末,则t=0,如果为期初,则t=1。例如,一笔住房抵押贷款的交易情况如下:年利率为9.00%;期限为25年;现值为￥110,000。由上述已知条件可得:r=9.00%/12=0.0075,np=30*12=360。那么该笔贷款在第下半年偿还的全部本金之中(第7期到第12期)为:CUMPRINC(0.0075,360,,7,12,0)计算结果为:-384.180。该笔贷款在第一个月偿还的本金为:=CUMPRI
5、NC(0.0075,360,,1,1,0)计算结果为:-60.0849。4.DISC(s,m,pr,r,b)该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日,即在发行日之后,有价证券卖给购买者的日期,m为有价证券的到日期,到期日是有价证券有效期截止时的日期,pr为面值为“￥100”的有价证券的价格,r为面值为“￥100”的有价证券的清偿价格,b为日计数基准类型。例如:某债券的交易情况如下:成交日为95年3月18日,到期日为95年8月7日,价格为￥45.834,清偿价格为￥48,日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为:DISC
6、("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2)计算结果为:0.。5.EFFECT(nr,np)该函数利用给定的名义年利率和一年中的复利期次,计算实际年利率。其中nr为名义利率,np为每年的复利期数。例如:EFFECT(6.13%,4)的计算结果为0.或6.2724%6.FV(r,np,p,pv,t)该函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回某项投资的未来值。其中r为各期利率,是一固定值,np为总投资(或贷款)期,即该项投资(或贷款)的付款期总数,p为各期所应付给(或得到)的金额,其数值在整个年金期间(或投资期内)保持不变,
7、通常P包括本金和利息,但不包括其它费用及税款,pv为现值,或一系列未来付款当前值的累积和,也称为本金,如果省略pv,则假设其值为零,t为数字0或1,用以指定各期的付款时间是在期初还是期末,如果省略t,则假设其值为零。例如:FV(0.6%,12,-200,-500,1)的计算结果为￥3,032.90;FV(0.9%,10,-1000)的计算结果为￥10,414.87;FV(11.5%/12,30,-2000,,1)的计算结果为￥69,796.52。又如,假设需要为一年后的一项工程预筹资金,现在将￥2000以年利4.5%,按月计息(月利为4.5
8、%/12)存入储蓄存款帐户中,并在以后十二个月的每个月初存入￥200。那么一年后该帐户的存款额为:FV(4.5%/12,12,-200,-2000,1)计算结果为￥4,551.1
