excel财务分析常用财务函数.doc

《excel财务分析常用财务函数.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、excel财务分析常用财务函数excel提供了许多财务函数，这些函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。这些函数为财务分析提供了极大的便利。利用这些函数‚可以进行一般的财务计算‚如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值‚以及债券或息票的价值等等。　　在财务函数中有两个常用的变量:f和b‚其中f为年付息次数‚如果按年支付‚则f=1;按半年期支付‚则f=2;按季支付‚则f=4。b为日计数基准类型‚如果日计数基准为“US(NASD)30/360”‚则b=0或省略;如果日计数基准为“实际天数/

2、实际天数”‚则b=1;如果日计数基准为“实际天数/360”‚则b=2;如果日计数基准为“实际天数/365”‚则b=3如果日计数基准为“欧洲30/360”‚则b=4。　　下面介绍一些excel财务分析常用财务函数　　1.ACCRINTM(is‚m‚r‚p‚b)　　该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日‚m为有价证券的到期日‚r为有价证券的年息票利率‚p为有价证券的票面价值‚如果省略p‚函数ACCRINTM就会自动将p为￥1000‚b为日计数基准类型。　　例如‚一个短期债券的交易情况如下:发行日为95年5

3、月1日;到期日为95年7月18日;息票利息为9.0%;票面价值为￥1‚000;日计数基准为实际天数/365。那么应计利息为:=ACCRINTM("95/5/1"‚"95/7/18"‚0.09‚1000‚3)计算结果为:19.23228。　　2ACCRINT(is‚fs‚s‚r‚p‚f‚b)　　该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日‚fs为有价证券的起息日‚s为有价证券的成交日‚即在发行日之后‚有价证券卖给购买者的日期‚r为有价证券的年息票利率‚p为有价证券的票面价值‚如果省略p‚函数ACCRINT就会自动

4、将p设置为￥1000‚f为年付息次数‚b为日计数基准类型。　　例如‚某国库券的交易情况为:发行日为95年1月31日;起息日为95年7月30日;成交日为95年5月1日‚息票利率为8.0%;票面价值为￥3‚000;按半年期付息;日计数基准为30/360‚那么应计利息为:=ACCRINT("95/1/31"‚"95/7/30"‚"95/5/1"‚0.08‚3000‚2‚0)计算结果为:60.6667。　　3.CUMPRINC(r‚np‚pv‚st‚en‚t)　　该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。其中r为利率‚n

5、p为总付款期数‚pv为现值‚st为计算中的首期‚付款期数从1开始计数‚en为计算中的末期‚t为付款时间类型‚如果为期末‚则t=0‚如果为期初‚则t=1。　　例如‚一笔住房抵押贷款的交易情况如下:年利率为9.00%;期限为25年;现值为￥110‚000。由上述已知条件可以计算出:r=9.00%/12=0.0075‚np=30*12=360。那么该笔贷款在第下半年偿还的全部本金之中(第7期到第12期)为:CUMPRINC(0.0075‚360‚110000‚7‚12‚0)计算结果为:-384.180。该笔贷款在第一个月偿还的本金为:=

6、CUMPRINC(0.0075‚360‚110000‚1‚1‚0)计算结果为:-60.0849。　　4.DISC(s‚m‚pr‚r‚b)　　该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日‚即在发行日之后‚有价证券卖给购买者的日期‚m为有价证券的到日期‚到期日是有价证券有效期截止时的日期‚pr为面值为“￥100”的有价证券的价格‚r为面值为“￥100”的有价证券的清偿价格‚b为日计数基准类型。　　例如:某债券的交易情况如下:成交日为95年3月18日‚到期日为95年8月7日‚价格为￥45.834‚清偿价格为￥48‚日计数基准为实

7、际天数/360。那么该债券的贴现率为:DISC("95/3/18"‚"95/8/7"‚45.834‚48‚2)计算结果为:0.114401。　　5.EFFECT(nr‚np)　　该函数利用给定的名义年利率和一年中的复利期次‚计算实际年利率。其中nr为名义利率‚np为每年的复利期数。　　例如:EFFECT(6.13%‚4)的计算结果为0.062724或6.2724%　　6.FV(r‚np‚p‚pv‚t)　　该函数基于固定利率及等额分期付款方式‚返回某项投资的未来值。其中r为各期利率‚是一固定值‚np为总投资(或贷款)期‚即该项投资(

8、或贷款)的付款期总数‚p为各期所应付给(或得到)的金额‚其数值在整个年金期间(或投资期内)保持不变‚通常P包括本金和利息‚但不包括其它费用及税款‚pv为现值‚或一系列未来付款当前值的累积和‚也称为本金‚如果省略pv‚则假设其值为零‚t为数字0或1‚