第二章 信用与信用工具ppt课件.ppt

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1、第二章信用与信用工具第一节信用的产生与发展一、信用的概念与本质1、信用：经济中的借贷行为，以偿还为条件的价值运动。信用在现代经济中无处不在，存款、股票、纸币等。12、构成要素：（1）、信用关系：信用的主体，借贷双方。（2）、信用标的：借贷的对象，商品和货币。（3）、信用载体：信用工具，即金融工具，表明双方权利与义务的合法凭证。（4）、信用条件：期限、利息、偿还方式等。3、特征：（1）、偿还付息为条件的借贷行为。不同于财政分配、民间救济等。广义的借贷与偿还付息，或者说购买获得未来收入流的行为。（2）、不同于交换，信用是价值的单方面转移。2二、信用的产生与发展1、产生的基础：财富占有的不均匀，一部

2、分经济主体盈余，而另一部经济主体赤字。2、产生与商品流通，交换过程中时间地点的不匹配。发展到货币信用。3、发展阶段：（1）、尚未工具化的信用：借贷已发生，但没有具体化为信用工具，即无书面凭证。比如：口头承诺。（2）、尚未流动化的信用：借贷已发生，且具体化为信用工具，但信用工具不能在市场上流通。（3）、流动化的信用：借贷已发生，具体化为信用工具，且信用工具能在市场上流通。比如：国债、股票等。3三、信用的功能：1、创造交易媒介，减少资金占用，减少交易成本，促进生产与流通。2、有效配置资源。盈余方：缺乏高效的投资机会赤字方：有投资机会，但缺乏资金3、提高社会总的福利水平有的人偏好将来消费：提供资金，

3、未来获得收入。有的人偏好现在消费：获得资金，未来支付利息。4第二节信用形式按信用主体划分，信用可以分为：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用等。按信用期限划分，可以分为：长期信用、中期信用、短期信用。5一、商业信用1、定义：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用，即工商企业之间在从事商品购销活动中，因为采用赊销或预付货款的方式而产生的信用。赊销：商品买卖双方采用的一种延期付款的销售方式。实际上是销货者在出售商品的同时向购货者提供了短期资金融通。商业信用把商品购买与支付货款分离为两个环节，对于买卖双方都有利。62、特点：（1）以商品形态提供的。同时包含两种性质的经济行为，即商

4、品买卖行为和借贷行为，提供信用的过程就是买卖的过程。（2）债权人和债务人都是商品的生产者或经营者。（3）商品信用的运动周期与经济波动周期是一致的。73、局限性：（1）信用规模受到局限，受工商企业所拥有的资本量限制；（2）具有严格的方向性，受到商品流转方向的限制。（3）对象的局限性：一般在有经济业务联系的工商企业之间发生；（4）管理和调节上的局限性：形成债务锁链，容易发生债务危机。而国家的调控能力较差。8二、银行信用1、定义：银行信用是银行及其它金融机构以货币形式，通过存款贷款等业务活动提供的信用。主要表现为以货币形式对工商企业提供的信用。银行信用是现代信用的主要形式。92、特点:（1）、是一种

5、间接信用,银行作为信用中介。（2）、银行信用是以货币形式提供的，可以吸收任何单位的存款，也可以通过贷款方式提供给任何一个需要的部门和企业，因此，银行信用克服了商业信用的规模和方向局限性。（3）、银行信用与产业资本的变动不一致，保持了自身的相对独立性。银行信用与产业资本的动态不完全一致。（4）、具有创造信用的功能：不受自身资本制约，通过提供贷款创造信用。103、银行信用与商业信用的关系：（1）、银行信用克服了商业信用的局限性（规模、方向、对象）。因此，银行信用在规模上、范围上都大大超过了商业信用，成为现代经济生活中最基本的、占主导地位的信用形式。（2）、虽然银行信用克服了商业信用的局限性，但银行

6、信用不能取代商业信用，商业信用仍然是整个信用制度的基础。而银行信用的出现又使商业信用进一步得到发展。11三、国家信用1、定义：是以政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金，并按照规定的期限向公债持有人支付利息。2、形式：（1）、发行国家公债，为弥补长期的财政赤字而发行的期限在一年以上的长期债券，常用于大的项目投资或建设。（2）、发行国库券，为弥补财政短期失衡而发行的1年期以下的短期债券。（3）、银行透支或借款。123、特点：（1）主体为政府，政府以债务人的身份出现，债权人是全社会的经济实体和居民。（2）还债方式主要来源是税收或发新债补旧债

7、。4、国家信用的作用（1）、调节财政收支的短期不平衡。（2）、弥补财政赤字。（3）、调节经济与货币供给。（4）、公共设施建设。135、国家信用可能带来的问题（1）、赤字货币化：政府发行国债弥补赤字，如果向中央银行推销国债，而中央银行又没有足够的资金承购，此时，中央银行就有可能通过发行货币来承购国债，从而导致货币投放过度，便有可能引发通货膨胀。（2）、循环发债。国债收入使用不当，造成财政更加困难，陷