证券投资学模拟实验.doc

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1、实验报告课程名称：证券投资学模拟实验学生姓名：　　　　　　　　　　学号：　　　　　　班级：　　　　　　　　专业：　　　　　　　　指导教师：　　　　　　　　　　　　　　2012年12月指导老师评语：　　　　　　　　　　　　签字：　　　　　　　　　　　　　　　　　　年　　月　　日成绩等级：备注：一、实习目的：本实验课应用证券投资软件，通过对证券市场的直接分析与上机操作，使学生熟悉证券投资交易的基本流程，能将证券投资学理论与证券交易实盘交易相结合，初步具备利用基本面分析选择股票，利用技术分析选择买卖股票的时

2、机，利用证券组合理论来管理自己的投资组合，逐步提高学生综合运用所学知识分析和解决实际问题的能力。二、实验地点：金盆岭校区实验室三、实验软件：股票交易模拟软件四、实验时间：第15-16周。五、上机安排：20学时上机，时间：15周星期一至星期五，下午2：00-5:00。六、实验分组：参加的学生分成4组，每组有一名指导教师。参加实验的学生要遵从指导教师的要求，有疑问或其他事宜要及时与指导教师联系。七、实验内容序号实验名称实验内容1证券投资基本面分析（价值分析）宏观经济分析；行业分析；公司分析。2证券投资软件

3、应用掌握行情软件的应用。3证券投资技术分析（趋势分析）K线；切线；形态；技术指标。4证券投资组合分析（证券组合管理）根据组合理论选择投资组合包钢股份基本面分析：一．宏观分析中共中央经济工作会议刚刚结束，宏观政策定调继续稳中求进，2013年钢材市场需求仍将重现往年季节性特征。整体来看，2013年钢价或将波动上行，而社会库存低位运行，钢价或因资源紧张出现短期走高现象。2012年是中国钢铁行业艰难的一年，一方面供给陷入尴尬：上有三大矿山垄断70%国际铁矿石贸易导致炼钢成本居高不下;下有始于2003年的大规模

4、行业投资造成的产能大幅过剩，同时利润低迷下钢厂不愿减产导致的高位生产。另一方面，钢铁行业需求相当萎靡，新开工面积负增长以及施工面积连续10个月增速下降，从而压制了建材需求;同时疲软的国内外经济打压了家电、船舶、机械等涉钢商品的消费，降低了对板材的需求。供给端和需求端双方挤压下，上海三级螺纹钢现货报价9月初跌至3440元/吨左右的5年最低，钢厂利润长期低迷。上海交易所螺纹指数一度跌至3212元/吨的历史低位。市场预期悲观下，螺纹钢期货价格对现货价格长期贴水。不过，伴随着房地产“促刚需，限投资”的有侧重的

5、房地产调控政策以及“稳增长，调结构”的宏观经济目标确定以来，2012年第四季度，钢铁行业消费有明显改观。11月房地产新开工面积累计同比减幅连续两个月收窄，11月当月房地产施工面积累计同比也止跌回稳。同期，铁道部铁路固定资产累计投资与基本建设投资首次双双出现同比增长。国内交通固定资产投资11月累计完成13051.1亿元，同比增长0.83%，亦为年内首次正增长。房地产投资、铁路投资和交通部门投资反季节增长证明，钢材下游的需求在今年第四季度有所好转，市场信心也有了相当提振。截至12月12日，沪钢主力合约持续

6、在3650元上方盘整，同时上海三级螺纹钢现货报价也暂时稳定在3650元附近。12月14日，市场心态好转沪钢主力合约1305大涨超过2%，收于3786元/吨。尽管由于节假日的即将到来和天气寒冷的原因，12月后钢铁行业消费需求更加低迷，导致现货报价没有太大起色。但期货市场强劲反弹和现货报价企稳已经预示着钢铁行业的最艰难的时期已经过去。2013年，伴随着全球经济环境好转，国内宏观经济增速也将进一步增加。从国内宏观经济来看，年底M1、M2增速均有所好转，中采PMI和汇丰PMI也再度回升至50荣枯线上方，CPI

7、和PPI也有所反弹，各项宏观数据的好转证实后几个月中国宏观经济将进一步企稳回升。在这种情况下钢铁下游需求将整体好转，这将支撑钢价持续上涨。目前，这一好转已经提前反映于期货市场上：2012年12月14日当天，主力合约1305合约涨幅超过2%，期现价差也实现4月以来的首次转负为正。宏观经济持续好转下，11月房地产新开工数据和施工数据的反弹，铁道部固定资产投资和基本建设投资年内首次同比正增长，以及交通运输部门累计投资的年内首次正增长证明社会固定资产投资持续好转。在这种情况下，钢铁行业下游需求不断向好，从而支

8、撑钢价整体波动重心上移。二．行业分析：钢铁工业是国民经济的重要基础产业，是国家经济水平和综合国力的重要标志，钢铁发展直接影响着与其相关的国防工业及建筑、机械、造船、汽车、家电等行业。随着国际产业的转移和中国国民经济的快速发展，中国钢铁工业取得了巨大成就。　　我国是钢铁生产和消费大国，粗钢产量连续多年居世界第一。进入21世纪以来，我国钢铁产业快速发展。“十一五”期间，我国粗钢总产量超过26亿吨，是“十五”期间粗钢总产量的2.2倍以上。与此同时，粗钢消费量持