供应链金融在我国应用探析

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1、供应链金融在我国应用探析　　【摘要】我国中小企业从无到有，在改革开放的浪潮中几经浮沉。时至今日，压在我国中小企业身上的问题仍旧很多，而如何缓解融资难问题则是政府、企业家和学者们反复思考的一个突出的问题。供应链金融是针对小企业融资难问题所进行的创新与改革之一。本文将根据我国中小企业的实际特点对上述金融服务模式进行阐释。【关键词】中小企业，融资，供应链金融一、供应链金融的概念供应链金融是为中小企业量身定做的一种新型融资模式，它将资金流有效地整合到供应链管理中来，既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务。供应链金融从供应

2、链角度对中小企业开展综合授信，并将针对单个企业的风险管理转变为供应链的风险管理，把与其相关的上下游企业作为整体，根据交易中形成的链条关系和行业特点设定有效的融资方案。二、供应链金融的特点5（一）衍生于供应链基础之上。供应链金融围绕核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商，直到最终用户连成一个整体，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的持续运作和不断增值。（二）改变金融机构传统的融资视角。供应链金融与传统银行融资的区别主要在于三个方面：首先，对供应链成员的信贷准入评估不是孤立的。

3、其次，对成员的融资严格限定于其与核心企业之间的贸易背景，严格控制资金的挪用，并且以针对性的技术措施引入核心企业的资信，作为控制授信风险的辅助手段。另外，供应链融资还强调授信还款来源的自偿性。（三）参与方多样化。在供应链金融的融资模式中，参与方不仅仅有金融机构、融资企业，还包括供应链上的核心企业、上下游企业、以及物流企业。各个参与主体相互协调、共担风险、共享收益，从而实现供应链金融的高效和多盈模式。三、供应链金融在中小企业融资中的作用（一）供应链金融优于商业银行传统授信。供应链金融业务是商业银行站在一个全新的视角去考察中小企业的融资需求，是依托与核心企业的信用

4、关系，是站在整个供应链的角度来对整个供应链成员进行整体信用评估。5（二）有效缓解中小企业成员流动资金压力。供应链金融业务就是充分利用企业交易过程中产生的应收账款、存货以及未来的货权作为企业的贷款信用支持，为整个供应链上所有企业提供信用支持。再者供应链上中小企业的应收帐款以及未来货权都是基于和大企业之间的真实交易为背景，因此其信用风险便得以降低，甚至达到与大企业相似的程度。这样对中小企业的融资成本和融资难度都有显著的降低，最终盘活中小企业因存货和应收账款占有的流动资金，有效缓解中小企业流动资金不足的压力。（三）缓解银企的信息不对称，增加对中小企业授信。供应链金

5、融中，银行依托核心企业为供应链上整个企业群体提供综合性的资金管理服务和融资服务。银行通过引入核心企业和物流监管合作方两个变量，可以有效的降低由于信息不对称而造成的道德风险和逆向选择问题的出现。这有利于银行更为全面了解目标企业的信用水平，能够更好地掌握和控制潜在风险，最终决定能否给予目标企业授信。（四）有利于充分利用大型核心企业信贷资源。在供应链金融业务中，商业银行对企业的授信模式大多根据真实交易为背景，银行根据供应链核心企业的实际生产经营所需的资金，进行对应授信，由于商业银行利用供应链金融业务可以较为全面的掌握供应链上下游企业之间具体的业务往来信息，对企业的

6、经营状况做出具体了解，能够及时发现潜在的风险因素，这样不仅有助于减少企业擅自挪用信贷资金的可能性、同时也有助于银行对企业授信风险加以有效的控制。5（五）有助于提高对中小企业的风险控制能力。供应链金融业务中，银行对企业的授信是以真实的业务交易为背景。供应链金融业务使企业之间的单笔交易业务从过去单纯的业务流程中的一部分这种观念跳出，将其转变为可获得银行信贷支持的资产支付手段，且有助于银行进行实时风险监控。（六）有利于优化信贷结构。供应链金融所采用的融资模式都是和真实交易相匹配，其融资期限大多注重短期，且流动性相对较高，且由于其信贷支持是以抵押物作为保障的，所以资

7、产安全高。商业银行通过开展供应链金融业务，可以逐步增加短期信贷，使短期信贷和长期信贷达到一个合理的比例，使信贷结构得到优化。四、供应链金融存在的问题和风险防范措施（一）供应链金融模式的局限（1）供应链金融不是面向所有中小企业的融资模式，中小企业必须以大型企业为交易对手，必须是处于某产业链上核心大企业的上下游配套企业，具有稳定、真实的贸易背景，才可能通过该种模式获得银行融资。（2）供应链金融服务的实施，在很大程度上还要依赖于物流业的成熟发展、依靠物流企业的资信实力。（二）银行在供应链金融中应当采取的风险防范措施（1）确保担保的有效性。银行尽量选择规模较大、资金

8、实力雄厚、信用状况良好的物流公司为中小企业作担保，确