中国集成电路市场回顾与展望.doc

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1、1.2015半导体资本支出排行榜，唯英特尔下降；南韩半导体大厂三星电子上周才举行完平泽新厂动土典礼，海砸15.6兆韩圜（约154亿美元），金额之高创三星单一厂房投资纪录，究竟其今年资本支出是多少？再反观半导体巨擘英特尔今年的资本支出却缩手来到五年来新低，半导体景气出现杂音，整体半导体厂投资及景气状况究竟如何，也许从调研机构SemiconductorIntelligence（SC-IQ）与ICInsights日前发布的讯息可以有更多判断依据。调研机构SemiconductorIntelligence（SC-IQ）整理了2015年各半导体公司的

2、资本支出预算，总的来说，记忆体与晶圆代工／专工（Foundry）占所有半导体产业的支出为最高，分别为38%与27%，其中，三星被划分为记忆体公司，然三星电子旗下除了记忆体部门，S.LSI部门也有晶圆代工产线，在占比上可能还有商榷的空间。（Source：SemiconductorIntelligence）三大半导体厂资本支出傲视它厂龙头大厂在资本支出的投资为其他厂商所难以企及，光英特尔、TSMC、三星三家半导体巨擘资本支出的总和，就占了所有半导体厂商资本支出的一半。三星尚未确定2015年的资本支出，而平泽新厂15.6兆韩圜的投资预估将分几年摊

3、提，根据其官方说法2015年资本支出将高于2014年，2014年资本支出约23.4兆韩圜（约217.6亿美元）其中14.3兆韩圜（约132.9亿美元）运用于半导体，以三星2014年资本支出而论，已是今年半导体厂资本支出之冠。对于2015年三星资本支出的明确数字，也有一些数据可供参考，三星日前公布2015年第一季的资本支出7.2兆韩圜（约66.9亿美元），其中4.4兆韩圜（40.9亿美元）为半导体事业资本支出。据电子时报先前报导，三星2015年资本支出在151亿美元，较2014年成长13%，与韩国媒体韩联社援引产业观察家所估计的150亿美元，

4、在差不多的区间。而英特尔除了PC需求疲软第一季业绩受影响外，2015年资本支出也调降至87亿美元，较去年101亿美元减少14%外，更是近五年来的新低。而台湾半导体一哥台积电（TSMC）为在先进制程加速追赶英特尔，原先宣告2015年扩大资本支出115亿～120亿美元，但随着英特尔调降资本支出，4月中的法说会台积电也跟进，将资本支出下调到105～110亿美元，下调幅度约8～9%，但还是较2014年的95亿美元成长约13%，为近五年新高，且是首次超越于英特尔。 联电与中芯扩大支出力求突破台湾半导体二哥联电（UMC）则跳过20奈米锁定14奈米Fin

5、FET，企图弯道超车在制程进度追赶上三星与台积电，在产能上也有所扩张，因此今年度也扩大资本支出至18亿美元，较去年成长29%。而中国加速半导体产业扩张，陆厂中芯国际（SMIC）资本支出也有38%的增长，扩大至14亿美元，与联电相当接近。而美国晶圆代工大厂格罗方德2015年资本支出则维持在48亿美元与去年相同的水准。（Source：SemiconductorIntelligence）DRAM产业支出明显上升从中也可看出今年DRAM产业的扩张，除了三星半导体事业包含记忆体与晶圆代工，SK海力士在资本支出上，从2014年46亿美元成长到2015年

6、的51亿美元，成长幅度约12%。美光的资本支出更是翻倍，从2014年18亿美元今年增加到38亿美元，东芝与SanDisk合资的记忆体供应商，2014年资本支出14亿美元，2015年成长到20亿美元增长了43%，台厂美光旗下的华亚科2015年资本支出500亿新台币（约16.3亿美元）、南亚科80.5亿新台币（约2.6亿美元）较2014年分别成长了127%、39%。而英飞凌、意法半导体、德州仪器与恩智浦等大厂从自有的晶圆厂到现在渐仰赖外部晶圆厂，因此资本资出的比重已不复以往如此高，而表中“其他类”的厂商所指的是其他中小型类比晶片厂商与分离式元件

7、厂商。 产业整体景气呈现扩张根据另家调研机构ICInsights的数据，2015年半导体产业总资本支出超过690亿美元，比2014年的650亿美元，成长了6%，整体而言仍呈现增长。从半导体订单与出货量来看半导体景气，根据国际半导体设备材料产业协会（SEMI），与日本半导体设备产业协会（SEAJ）的数据，订单与出货量皆显示在健康水位，虽然订单数在过去四季平稳状态，但B/B值已连两季大于1，显示近期半导体产业处于成长扩张状态。（Source：SemiconductorIntelligence）（首图来源：达志影像）technews2.中国集成电

8、路市场回顾与展望；本文回顾了2014年半导体行业的行情，分析了当下半导体行业的状况，并对智能电网、智能交通、汽车电子、卫星导航、工业控制等8大领域进行分析与展望。   纵观整个去