电大本科会计管理模拟实验.doc

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1、广东立峻机床股份有限公司2008-2010年资产负债结构分析表2利润表结构分析3现金流量表结构分析（一）偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析财务比率综合评分表杜邦分析表流动比率=流动资产÷流动负债速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债保守速动比率=现金+短期证劵+应收票据+应收账款净额÷流动负债现金比率＝现金及现金等价物余额÷流动负债经营现金流动负债比＝经营活动净现金量÷流动负债资产负债率＝负债总额÷资产总额产权比率又称负债与所有者权益比率：产权比率＝负债总额÷所有者权益总额利息保障倍数＝(利润总额＋利息费用)÷利息费用（利润表、利息费用

2、=财务费用）流动比率：流动比率是流动资产除以流动负债的比值，其公式为：流动比率=流动资产÷流动负债一般认为生产企业合理的最低流动比例是2。因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。计算出来的流动比率，只有和同行平均流动比率、本企业历史的流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。速动比率：速动比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值，速动比率的计算公式为：速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动

3、比率被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备更多；季节性的变化，可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。保守速动比率=现金+短期证劵+应收票据+应收账款净额÷流动负债现金比率：现金比率是企业现金余额与流动负债之比。其计算公式如下：现金比率＝现金及现金等价物余额÷流动负债该指标用来反映企业全部现金储备满足偿还于一年或长于一年的一个营业周期内到期负债的能力。由于流动比率包括了许多流动性不强的项目，如呆滞的存货以及本质上属于费用的待摊费用，待处理流

4、动资产损失和预付账款等。速动比率也包括了有可能收不回的应收账款。它们虽然具有资产的性质，但事实上都不能再转变为现金，不再具有资产的性质，但事实上都不能再转变为现金，不再具有偿还债务的能力。而且不同企业的流动资产结构差异较大，资产质量各不相同。因此，仅用流动比率和速动比率等指标来分析企业的偿债能力。往往有失偏颇。这时用现金比率更能客观地评价企业的偿债能力。该比率越高，说明企业立即偿债能力越强；但该比率过高，说明企业闲置现金太多，这会影响企业的盈利能力。由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在0.5～1之间。经营现金流动负债比：这一比率

5、是企业经营活动净现金流量与流动负债的比率，计算公式如下：经营现金流动负债比＝经营活动净现金量÷流动负债企业为了偿还即将到期的流动负债，固然可以通过出售投资、长期资产等投资活动现金流入，以及筹借现金来进行，但最安全而规范的办法仍然是利用企业的经营活动取得现金净流量。该比率越大，说明企业的短期偿债能力越强。资产负债率：简称负债比率，它是企业负债总额与资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越小，表明企业长期偿债能力越强。其计算公式如下：资产负债率＝负债总额÷资产总额上述公式中

6、的"负债总额"不仅包括长期负债，还包括流动负债。这是因为，流动负债作为一个整体，企业总是长期性占用着，本着稳健原则，将流动负债视同长期性资金来源，从而包含在资产负债率中来反映长期偿债能力是合适的。这样，还可用它来衡量企业清算时保护债权人权益的程度。资产负债率也表示企业对债权人资金的利用程度。如果该比率较大，从企业所有者角度来说，利用较少的自有资本投资，就形成了较多的经营用资产，扩大了经营规模；从企业经营者角度来说，在经营状况良好的前提下，还可以利用财务杠杆原理获取一定的杠杆效益，但负债比率过度，则财务风险会超出企业的承受能力，遇有风吹草动

7、，企业将缺乏偿债能力，一旦达到１以上，则表明企业已资不抵债，已达到破产的警戒线，债权人将蒙受极大的损失。因此，在确定资产负债率时，需要对杠杆效益与财务风险作充分恰当的权衡。产权比率又称负债与所有者权益比率：是指企业负债总额与所有者权益之间的比率，它反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。这一比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，企业财务风险越小，在这种情况下，企业再举债能力也较强，债权人将愿意向企业增加贷款。其计算公式如下：产权比率＝负债总额÷所有者权益总额由于企业中存在"资产＝负债＋所有者权益"这一会计等式，所以该比率与资产负债率只是

8、从不同角度表示对债权的保证程度，两者的经济意义是一致的，具有相互补充的作用。在西方，研究资本结构时，着重讨论的是长期负债与所有者权益之间的关系，这也是我们应该知道与了解的。利息保障倍数：是指企