技术经济分析要素现金流量构成基本要素ppt课件.ppt

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1、第二章现金流量构成的基本要素第一节现金流量第二节投资及其构成第三节成本与费用第四节销售收入、利润与税金第2章学习重点现金流量及现金流量图投资的组成和估算固定资产的折旧计算成本和费用的概念现金流量：对于一个特定的经济系统，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。流入系统的资金称为现金流入，流出系统的资金称为现金流出。同一时点上现金流入与现金流出之差成为净现金流量。现金流入量营业收入固定资产净残值回收的流动资金现金流出量项目的投资经营成本税金第一节现金流量确定现金流量应注意的问题应有明确的发生时点必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量）不同的角度有不同的结

2、果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是）——描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。——是资金时间价值计算中常用的工具。大小流向时间点现金流量图的三大要素现金流量图现金流量图的绘制方法以横轴为时间坐标，时间间隔相等，时间单位可根据需要选取，时间轴上的点称为时点，时点表示该期的期末，同时也是下一期的期初，零时点即为第一期开始之时点。以纵轴为现金流量坐标，单位可取元、万元。现金流入为正值，用向上的箭线表示；现金流出为负值，用向下的箭线表示。时间坐标的原点通常取在建设期开始的时点，也可取在投产期开始的时点。为了统一绘制方法和便于比较，

3、通常规定投资发生在各时期的期初，而销售收入、经营成本、利润、税金等，则发生在各个时期的期末，回收固定资产净残值与回收流动资金则在项目经济周期终了时发生。[例]某工程项目投资为120万元，当年投产。年销售收入为100万元，年折旧费为20万元，计算期为6年，固定资产残值为零，年经营成本为50万元，所得税税率为33%。试求年净现金流量并绘制现金流量图。解：该项目投产后年净现金流量＝100－50－(100－50－20)*33%≈40万元现金流量图120万元12345640万元序号年份年份建设期达产期达到设计能力生产期合计123456n生产负荷（%）1现金流入1.1销售（营业）收入1

4、.2回收固定资产余值1.3回收流动资金1.4其它现金流入2现金流出2.1建设投资（不含建设期利息）2.2流动资金2.3经营成本2.4销售税金及附加2.5增值税2.6其他现金流出3净现金流量（1-2）4累计净现金流量项目财务现金流量表单位：万元第二节投资及其构成一、投资的概念和构成特定的经济活动为将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动，如产业投资和证券投资。投放的资金为了实现生产经营目标而预先垫付的资金，包括固定资产投资和流动资金。建设项目总投资投资的构成固定资产总投资建设项目总投资固定资产投资工程费用工程建设其它费用预备费建设期贷款利息固定资产投资方向调节税流动资金建筑

5、工程费设备购置费安装工程费基本预备费价差预备费其他费用无形资产投资开办费等无形资产递延资产流动资产固定资产总投资构成固定资产总投资工程费用工程建设其他费用建筑工程费用设备购置费用安装工程费用预备费用涨价预备费用基本预备费用建设期利息费用固定资产方向调节税固定资产是指使用年限在1年以上；单位价值在一定限额以上；在使用过程中始终保持原有物质形态的资产。企业的固定资产包括：房屋、建筑物、机械、运输设备和其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，使用年限超过两年的也作为固定资产。凡达到规定标准的，作为固定资产管理和核算；不够规定

6、标准的，作为低值易耗品管理和核算。二、固定资产概念固定资产原值：在项目建成投产时核定的固定资产价值（包括建设期利息、固定资产投资方向调节税）。固定资产净值：是固定资产使用一段时间后，其原值扣除累计的折旧费。固定资产重估值：在许多情况下，由于各种原因，固定资产净值往往不能反映当时固定资产的真实价值，需要根据社会再生产条件和市场情况对固定资产重新估价。残值：项目寿命期结束时，固定资产的残余价值（当时市场上可以实现的价值）。净残值：指残值-清理费（或拆迁费）后的余额。固定资产的价值无形资产指由特定主体控制的不具有独立实体，对生产经营能长期持续发挥作用，并具有获利能力的资产。无形资

7、产的特点：（1）无独立实体，但又依托于实体。（2）具有排他性。（3）是一种无形财产权。三、无形资产概念无形资产的分类构成专利权专有技术权版权商标权软件权厂商名称权知识产权无形资产可确指的无形资产专营权许可证权购销合同优惠融资权客户关系销售网络职工队伍土地使用权矿业权对物产权公共关系行为权利商誉不可确指的无形资产：递延资产指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。包括开办费、固定资产改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。四、递延资产概念这个概念跟待摊费用其实相当接近，区别在于期限问题。待摊费