第3章技术经济分析的基本要素ppt课件.ppt

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1、章技术经济分析的基本要素Copyrightreserved1教学目标学会分析和估算技术方案实际发生的资金流出和资金流入。掌握各基本经济要素的含义和计算方法。Copyrightreserved2管理学院工程管理系第一节现金流量的概念现金流量：在技术经济分析中，要把分析的对象（可以是一个技术方案、一个投资项目、一个企业，也可以是一个地区、一个部门或一个国家）视作一个独立的经济系统，该系统在其整个寿命期（或计算期）各时点上实际发生的资金流出和资金流入称为现金流量。Copyrightreserved3管理学院工程管理系现金流量构成现金流量（CashFlow,CF）现金流入（CashIn

2、Flow,CI）销售（经营）收入、资产回收、借款等现金流出（CashOutFlow,CO）投资、经营成本、税、贷款本息偿还等净现金流量（NCF）：NCFt＝CIt－COt项目整个生命周期内的净现金流量总和，我们可以表示为：Copyrightreserved4管理学院工程管理系现金流量的表示方法(一)现金流量表箭线式现金流量图的具体画法如下：1．画一条带有时间坐标的水平线，表示一个工程项目，每一格代表一个时间单位（一般为年），并由左向右依次用0,1,2,…,n编号，表示各年年末。0表示资金运动的起点，并作为分析计算的起点。某年年末时点也是下一年度年初起点。2．画与带有时间坐标水

3、平线相垂直的箭线，表示现金流量。其长短与收入或支出的数量基本成比例。箭头表示现金流动的方向，箭头向上表示现金流入，箭头向下表示现金流出。为了简化计算，一般假设投资在年初发生，其他经营费用或收益均在年末发生。现金流量的表示方法(二)现金流量图Copyrightreserved6管理学院工程管理系初始投资K0=100万，当年见效，每年产生的净收益40万(销售收入-经营成本-税金)，项目第5年追加投资50万，使每年的净收益由原来的40万元增加到80万，项目的寿命期是10年，寿命期末有残余值20万，请画出现金流量图。012345678910404040408080808080100单

4、位：万元10050年例题Copyrightreserved7管理学院工程管理系直接标注法在时间轴上用带有正负号的数据表示现金流量，现金流入为正(一般省略正号)，现金流出为负。如果在同一时点上既有流入又有流出，则应标注净现金流量，如下图所示。现金流量的表示方法(二)现金流量图-200-100150250250300012345......Copyrightreserved8管理学院工程管理系某工程项目预计初始投资1000万元，第3年开始投产后每年销售收入抵销经营成本后为300万元，第5年追加投资500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为750万元，该项目的经济寿命约为1

5、0年，残值为100万元，试绘制该项目的现金流量图。练习Copyrightreserved9管理学院工程管理系第二节投资Copyrightreserved10管理学院工程管理系投资的概念广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源（人、财、物、技术等）投入，以期望在未来获得收益或避免风险的一种行为。狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。Copyrightreserved11管理学院工程管理系投资的分类按其对象分类，可分成直接投资和间接投资。直接投资是指把资金投放于某项事业或生产经营性资产，以便获取利润的投资。间接投资又叫证券

6、投资，是指把资金投放于股票、债券等有价证券，以便取得股息或利息收入的投资。按投资回收时间的长短，可分成短期投资和长期投资。短期投资又叫流动资产投资，是指在一年内能收回的投资。长期投资则是指一年以上才能收回的投资。Copyrightreserved12管理学院工程管理系投资的分类按投资者主体不同，可分成国家投资、法人投资、个人投资和外方投资。国家投资是指政府及其主管部门以拨款方式，无偿调入固定资产等实物投资，土地使用权、矿藏开采权、专营权等无形资产，负债及减免税等形式投入企业的资本。法人投资是指具有法人资格的经济实体以各种形式对企业的投资。个人投资指我国公民对企业投入的资金。外方

7、投资是指国外的经济单位、机构和个人对企业的投资。按其形式划分，可分成货币投资、实物投资和无形资产投资。货币投资是以现金的方式对企业的投入。实物投资是指投资者以固定资产、流动资产等实物作价入股的方式而对企业的投资。无形资产投资是指投资者以专利、商标、专有技术等无形资产作价入股而对企业的投资。Copyrightreserved13管理学院工程管理系投资项目总投资建设投资（习惯上称固定资产投资）流动资金投入项目建成后，投资转化为相应的资产：固定资产流动资产无形资产其他资产Copyrightrese