CPA财务管理第2章财务报表分析ppt课件.ppt

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1、第2章财务报表分析本章学习重点了解财务报表分析的内容、依据、评价标准和局限性能够运用比较分析法和因素分析法等基本方法，分析企业财务状况、经营成果和现金流量，获取对决策有用的信息第一节财务报表分析概述一、财务报表分析的意义（一）财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换为更为有用的信息，帮助报表使用者进行有关决策。（二）财务报表分析的使用人分析人分析目的权益投资者为决定是否投资，需要分析公司未来盈利能力和经营风险；为决定是否转让股份，需要分析盈利状况、股价变动和发展前景；为考察经营者业绩，需要分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力；为决定股利分配政策，需要分

2、析筹资状况。分析人分析目的债权人为决定是否给公司贷款，需要分析贷款的报酬和风险；为了解债务人短期偿债能力，需要分析其流动状况；为了解债务人长期偿债能力，需要分析其盈利状况和资本结构。治理层和管理层为满足不同利益相关者的需要，协调各方面的利益关系，需要进行内容广泛的财务分析，几乎包括外部使用人关心的所有问题。政府为履行政府职能，需要了解公司纳税情况、遵守政府法规和市场秩序情况以及职工收入和就业状况。注册会计师为减少审计风险，需要评估公司的盈利性和破产风险；为确定审计重点，需要分析财务数据的异常变动。供应商为决定是否建立长期合作关系，需要分析公司长期盈利能力和偿债能力；为

3、决定信用政策，需要分析公司短期偿债能力。客户为决定是否建立长期合作关系，需要分析公司持续供货能力和售后服务能力。员工为决定职业发展规划，需要分析公司的持续经营能力和盈利能力。第一节财务报表分析概述【例·单项选择题】为满足不同利益相关者的需要，协调各方面的利益关系，需要进行内容广泛的财务分析的主体是（）。A.权益投资者B．企业债权人C.治理层和管理层D．政府【答案】C【解析】为满足不同利益相关者的需要，协调各方面的利益关系，需要进行内容广泛的财务分析，几乎包括外部使用人关心的所有问题。第一节财务报表分析概述二、财务报表分析的方法（一）比较分析法1．比较分析法的分析框架

4、（1）与本公司历史比，即不同时期（2～10年）指标相比，也称“趋势分析”。（2）与同类公司比，即与行业平均数或竞争对手比较，也称“横向比较”。（3）与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也称“预算差异分析”。2．比较的内容（1）比较会计要素的总量（2）比较结构百分比（3）比较财务比率（二）因素分析法含义依据分析指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种分析方法。方法运用（1）连环替代法设F=A×B×C基数（计划、上年、同行业先进水平）F0=A0×B0×C0，实际F1=A1×B1×C1基数：F0=A0×B0×C0（1）置换A因素：

5、A1×B0×C0（2）置换B因素：A1×B1×C0（3）置换C因素：A1×B1×C1（4）（2）-（1）即为A因素变动对F指标的影响（3）-（2）即为B因素变动对F指标的影响（4）-（3）即为C因素变动对F指标的影响（2）差额分析法A因素变动对F指标的影响：（A1-A0）×B0×C0B因素变动对F指标的影响：A1×（B1-B0）×C0C因素变动对F指标的影响：A1×B1×（C1-C0）第一节财务报表分析概述三、财务报表分析的局限性财务报表本身的局限性财务报表的可靠性问题比较基础问题第二节财务比率分析比率指标短期偿债能力比率长期偿债能力比率资产管理比率盈利能力比率市价比

6、率杜邦分析体系第二节财务比率分析指标计算规律分母分子率：指标名称中前面提到的是分母，后面提到的是分子。比如资产负债率，资产是分母，负债是分子。分子比率：指标名称中前面提到的是分子。比如现金流量比率，经营现金流量就是分子。指标计算应注意问题在比率指标计算，分子分母的时间特征必须一致。即同为时点指标，或者同为时期指标。若一个为时期指标，另一个为时点指标，则按理说应该把时点指标调整为时期指标，调整的方法是计算时点指标的平均值，可以按月平均,也可按年平均即年初与年末的平均数。此外为了简便，也可以使用期末数。一、短期偿债能力比率（一）指标计算（二）指标的分析1.保持适当的偿债能

7、力对于不同利益者的意义评价者分析债权人他们希望企业具有尽可能强的偿债能力。股东①不能及时偿债可能导致企业破产，但是提高流动性又必然降低盈利性，需要一个合理的偿债能力；②在偿债能力问题上，债权人和股东的利益并不一致。股东更愿意拿债权人的钱去冒险。管理当局①为能够取得贷款，他们必须考虑债权人对偿债能力的要求；②为股东的利益，必须权衡企业收益和风险，保持适当偿债能力；③为自身的利益，则更倾向于维持较高的偿债能力。供应商和消费者短期偿债能力不足意味着企业履行合同的能力较差，希望企业具有较高的偿债能力。一、短期偿债能力比率2．指标的具体分析（1）营运资本①营运