公司理财概述 ppt课件.ppt

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1、第一讲公司理财概述1财务活动目标市场公司理财基础筹资管理投资管理资本结构与股利政策公司理财专题风险与收益公司价值2第一讲公司理财概述第一节公司理财的内容第二节企业类型第三节企业目标与公司理财目标第四节公司理财的外部环境第五节公司理财理论发展简述3前言金融是什么？金融是管理金钱的科学与艺术。Financeisthescienceandartofmanagingmoney.金融子领域：1、投资Investment2、银行Banking3、公司理财CorporateFinance公司财务；财务管理；公司金融4、公共财政Pu

2、blicFinance5、保险Insurance6、房地产金融RealEstate4第一节公司理财的内容一、什么是公司理财（财务管理）二、公司理财（财务管理）的内容三、财务经理及其职责5一、什么是公司理财1、什么是财务财务的定义财务泛指财务活动和财务关系。企业财务是指企业生产经营过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。6涉及企业资金的活动企业和各方面的经济关系财务活动财务关系财务活动是指企业在生产经营过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利

3、益关系。一、什么是公司理财7一、什么是公司理财流动资产长期投资固定资产无形资产负债所有者权益财务活动分配资金8一、什么是公司理财企业内部单位及个人税务行政部门被投资单位债权、债务人所有者财务关系9一、什么是公司理财2、公司理财的定义公司理财是通过企业有计划的财务活动，如投资决策、融资决策、股利分配政策以及现金管理等为企业创造价值。公司理财活动集中于企业如何创造价值和保持价值。更一般地说，公司理财涉及企业资源如何被有效利用以促进企业目标的实现。特点：（1）它是一种价值管理；（2）它既是组织企业一切经营活动的前提，又反映

4、企业全部经营活动的成果；（3）它具有综合性。10二、公司理财的内容公司投资活动的决策与管理公司融资活动的决策与管理公司营运活动的决策与管理公司经营成果的分配与管理（股利政策）11二、公司理财的内容流动负债：应付账款短期借款长期资产：固定资产长期投资无形资产长期负债：公司债券长期借款股东权益：股本留存收益流动资产：现金短期投资应收账款存货投资决策融资决策净营运资本决策股利政策12公司投资活动的决策与管理即资本预算，决定公司的资本支出规模以及所持有的资产组合及内涵。例如：二、公司理财的内容有形资产固定资产无形资产商标、专

5、利权13二、公司理财的内容公司融资活动的决策与管理即公司如何筹措资本预算所需的资金，包括来自股票发行的股权融资和来自长期借款、企业债券的债权融资，融资决策影响公司的资本结构。公司融资活动的来源：金融市场14二、公司理财的内容公司投资者现金股票或债券直接融资15二、公司理财的内容公司中介机构投资者借款存款现金现金银行储户间接融资16二、公司理财的内容公司营运活动的决策与管理公司的营运活动包括原材料采购、组织产品生产、商品销售等，是公司实现投资目标的基础。公司营运活动的决策原则是在满足生产、销售各环节的资金需求前提下，加

6、快资金的周转速度，提高各类资金的使用效率。净营运资本＝流动资产－流动负债17二、公司理财的内容公司经营成果的分配与管理公司如何将投资与营运所创造的净受益分配给股东？股利政策：净利润股利＋留存收益18三、财务经理及其职责1、谁是财务经理财务部门、会计部门分设条件下的企业组织机构图财务主任会计主任资金筹措资金投放资金分配退休金管理等等财务会计成本会计管理会计税务会计信息处理等等生产副经理财务副经理其他副经理总经理董事长19三、财务经理及其职责谁是财务经理首席财务官（ChiefFinancialOfficer,CFO）职责

7、：财务政策公司计划司库(Treasurer)职责：现金管理资金筹措银行联络总会计师(Controller)职责：财务报表会计税务大公司中财务经理职责分布图(BrealeyandMyers,4,2004)20（1）公司向投资者出售证券募集资金（融资决策）（2）现金被用于公司经营，购买实物资产（投资决策）（3）企业经营产生现金（营运活动管理）（4a）现金被再投资（分配政策）（4b）现金被返还给投资者（分配政策）财务经理Financialmanagers公司经营金融市场(1)(2)(3)(4a)(4b)三、财务经理及其职责

8、2、财务经理的职责21CareersinFinance2001,USA22Q&A你认为财务主管的工作职责是什么？请调查一家公司的财务主管，了解实务中财务主管的工作内容。23第二节企业类型一、业主制（独资企业）SoleProprietorships二、合伙企业Partnerships三、公司Corporations四、企业类型总结24一、业主制（