证券投资基金从业资格考试科目二考试大纲.doc

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1、科目二第六章、投资管理基础1.财务报表理解资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息理解资产、负债和权益理解利润和净现金流了解营运现金流、投资现金流和融资现金流2.财务报表分析理解财务报表分析的概念了解流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE）了解杜邦分析法3.货币的时间价值与利率掌握货币的时间价值的概念掌握即期利率和远期利率的概念掌握名义利率和实际利率的概念掌握单利和复利的概念理解时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用4.常用描述性

2、统计概念掌握平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用理解方差和标准差的概念、计算和应用了解正态分布的特征理解相关性的概念第六章、权益投资1.资本结构理解不同资本类别之间投票权和所有权的区别2.权益证券理解权益证券的类型和特点理解普通股和优先股的区别了解存托凭证(DepositReceipts)理解可转债的定义、特征和基本要素理解权证的定义和基本要素理解不同种类权益资产的风险收益特征理解影响公司在外发行股本的行为3.股票分析方法理解股票基本面分析和技术分析的区别4.股票估值方法理解内在估值法与相对估值法的区别第六章、固定收益投资1.债券与债

3、券市场理解债券市场各参与方的责任以及发行人类型掌握债券的种类和特点理解债券违约时的受偿顺序理解固定利率债券、浮动利率债券和零息债券了解嵌入条款的债券理解投资债券的风险理解中国两大债券交易市场2.债券价值分析了解DCF估值法的概念和应用掌握债券价格和到期收益率的关系理解债券的到期收益率和当期收益率的区别了解利率的期限结构和信用利差掌握债券久期（麦考利久期和修正久期）的计算方法和应用3.货币市场工具掌握货币市场工具的特点理解常用货币市场工具类型、衍生工具1.衍生工具概述理解衍生品合约的概念和特点了解衍生品合约中的买入和卖出2.远期合约和期货合

4、约理解期货和远期的定义与区别理解期货和远期的市场作用3.期权合约了解期权合约和影响期权定价的因子4.互换合约理解互换合约的概念了解影响互换合约定价的因子理解远期、期货、期权和互换的区别第十章、另类投资1.另类投资概述理解另类投资的优点和局限理解另类投资的投资对象2.私募股权投资了解私募股权投资3.不动产投资了解不动产投资4.大宗商品投资了解各类大宗商品投资第十一章、投资者需求与资产配置1.投资者类型和特征掌握投资者的主要类型、区分方法和特征2.投资者需求和投资政策理解不同类型投资者在资产配置上的需求和差异理解投资政策说明书包含的主要内容第

5、十二章、投资组合管理1.系统性风险、非系统性风险和风险分散化掌握系统性风险和非系统性风险的概念和来源理解风险和收益的对应关系掌握分散风险的原理和方法2.资产配置理解不同资产间的相关性，及其对风险和收益的影响理解均值方差法及其条件理解最小方差法及有效性前沿、资本市场线理解CAPM模型理解战略资产配置和战术资产配置3.被动投资和主动投资了解市场有效性的三个层次掌握主动投资和被动投资的概念、方法和区别了解市场上主要的指数（股票和债券）的编制方法了解市场有效性和主动、被动产品选择的关系了解完全复制、抽样复制和最优化方法复制三种跟踪指数方法的具体应

6、用环境理解股票型指数基金的管理和风险收益特征了解债券指数基金无法完全被动的原因了解量化投资和多因子模型4.投资组合构建理解股票投资组合的构建要点理解债券投资组合的构建要点5.投资管理部门理解基金公司投资管理部门设置理解基金公司投资流程第十三章、投资交易管理1.证券市场的交易机制了解指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场理解做市商和经纪人的区别理解买空、卖空和加杠杆对风险和收益的影响2.交易执行理解基金公司投资交易流程了解算法交易的概念和常见策略3.交易成本与执行缺口理解不同类型的交易成本了解执行缺口的组成了解投资组合资产转持与T-

7、Charter第十四章、投资风险的管理与控制1.投资风险的类型掌握风险的定义和分类理解投资风险的种类2.投资风险的测量理解事前与事后风险理解贝塔系数的概念和计算方法理解下行风险和最大回撤的概念和计算方法理解风险价值VaR的概念，了解常用计算方法了解风险敞口与风险敏感度的概念3.不同类型基金的风险管理理解股票型基金的风险管理理解混合型基金的风险管理理解债券型基金的风险管理理解货币市场基金的风险管理了解指数、ETF、保本基金、QDII基金、分级基金的风险管理第十五章、基金业绩评价1.基金业绩评价概述理解投资业绩评价的基础概念2.绝对收益与相对

8、收益掌握收益率的计算方法理解业绩比较基准概念与选取方法绝对收益与相对收益的概念理解风险调整后收益的主要指标3.业绩归因理解Brinson归因方法的三个归因项4.基金业绩评价方法了解基金评价服务