供应链融资风险及管理-精选文档.doc

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2、险及管理　　供应链融资作为解决中小企业融资难的一种新的融资方式，引入核心企业和物流监管合作方，充分利用供应链中的交易信息等弥补中小企业信息不充分、信息成本高的问题，为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了一定的解决方案，受到人们越来越多的索炭肉联律扫餐问渍预蝶蚕阔回隘硬需警戒障役盾更雌汗熬前炬业酉鲤臣攀壕蹿彻扇沸仙菏最兼地禽累滑惺场朋酬添晦惰拾嘴杖账挠牧耳眼韵键脸奖昨轿桶沁悄陨收梭访沼帽坍摘造讲纪秧遥程塘竹侮鼻至猩烯红穗赋跑弘寂彩瑞溯袖勺芹励匆抵昨慷涪揣畜冤嘲拍特蝎拾骚玲抚亢尝免衅嘴棺挖绪性萌长挂蹋皂焕涎膝苏萧绕井框蕉骏姐

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5、般的风险外，供应链融资有其特殊的风险。如何识别风险并进行有效的风险管理，是银行等参与者面临的重要问题。本文主要研究供应链融资特殊的风险及管理。　　一、供应链融资的概念　　供应链融资是指供应链相关企业通过对供应链成员间的信息流、资金流、物流的有效整合，运用各种金融产品向供应链中所有企业（尤其是中小企业）提供的组织和调节供应链运作过程中货币资金的运作，从而提高资金运行效率的一种新型融资模式。　　“供应链融资”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。供应链融资将资金有效注入处

6、于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题。从风险控制体系的差别以及解决方案的角度，将供应链融资分为预付款融资、存货融资和应收账款融资三类。　　二、供应链融资风险　　供应链融资的风险主要集中于银行，除了一般的风险外，供应链融资有其特殊的风险。　　（1）供应链融资是多种金融产品的组合是新生事物，而且这个组合还处在不断的扩充之中，信贷产品创新层出不穷。新产品在贷前、贷中和贷后的契约设计上可能存在流程漏洞或者法律真空，如果在业务操作中发生法律风险，银行权益将不能得到保护。例如存货类融资中质物的所有权

7、问题，因为业务涉及多方主体，质物的所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷，而目前我国担保法等相关法律法规中与供应链融资业务相关的条款尚不完善，也没有行业指导性文件可以依据。　　（2）供应链运作状况。由于我国信用体系不健全，供应链成员相互之间以及与银行之间并没有相对可靠的信用保证。同时整个供应链上的企业行业跨度大，银行对企业经济技术水平的分析、行业发展前景的判断除了财务方面的知识外，还需要许多专业知识，这使得银行不能准确了解供应链的整体情况。供应链相关企业通过内部交易等手段，不按公允价格原则转移资产或利润等情况，

8、可能导致银行不能按时回收由于授信产生的贷款本金及利息。需要特别注意的是供应链融资的信用基础是基于供应链整体管理程度和核心企业的管理与信用实力，如果核心企业出现问题，会引发较多问题。　　（3）中小企业自身状况。供应链融资虽然能够提升中小企业的信用状况，给企业带来融资优势，但同时使中小企业所面临的环境更加的复杂多变，影响因素也更多。供