-证券从业资格考试第十二章-资产配置管理.docx

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1、一、单项选择题1、资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于()。A.消除投资的风险B.协调提高收益与降低风险之间的关系C.增强资金的流动性D.吸引投资者2、()是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A.资产配置B.股票投资组合管理C.债券投资组合管理D.基金绩效衡量3、在同一风险水平下能够令期望投资收益率()的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险()的资产组合形成了有效市场前沿线。A.最大，最大B.最小，最大C.最大，最小D.最小，最小4、动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报酬。A.短期B.中期C.长期D.

2、不确定5、如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能()买入并持有策略。A.优于B.劣于C.相当D.不确定6、以下不属于资产配置需要考虑的因素是()。A.投资期限B.税收考虑C.影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素D.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的宏观市场环境因素7、以下不属于资产配置基本步骤的是()。A.明确投资月标和限制因素B.确定有效资产组合的边界C.明确资本市场的方差值D.寻找最佳的资产组合8、以下属于资产配置基本方法的是()。A.风险控制法B.情景综合分析法C.横界面法D.市场有效法9、在资产配置基本方法中，()假定未来与过去相似，以长期历史数据为

3、基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。A.历史数据法B.历史观察法C.系列数据法D.情景分析法10、情景综合分析法的预测期间在()年左右。A.2～4B.3～5C.2～5D.3～411、情景综合分析法更有效地着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为()资产配置提供了运行空间。A.战术性B.战略性C.变动组合D.混合12、以下对运用情景综合分析法进行预测的基本步骤叙述不正确的是()。A.分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围B.预测在各种情景下，各类资产可能的收益风险以及各类资产之间的相关性C.确定各情景发生的概

4、率D.以资产的规模为权重，通过加权平均的方法估计各类资产的收益与风险13、以下属于确定资产类别收益预期的主要方法是()。A.风险收益法14B.情景综合分析法C.界面法D.成本收益法14、从()看，资产配置的主要类型可分为全球资产配置，股票、债券配置和行业风格资产配置。A.范围上B.风险特征上C.资产性质上D.收益特征上15、从配置策略上，可以将资产配置分为四种类型，以下不正确的是()。A.买入并持有策略B.恒定分散策略C.投资组合保险策略D.动态资产配置策略16、买入并持有策略是()的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。A.动态B.平衡型C.消极型D.积极型

5、17、()适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。A.买入并持有战略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D.战术性资产配置18、()是指保持资产组合中各类资产的固定比例。A.投资组合保险策略B.动态资产配置C.买入并持有战略D.恒定混合策略19、当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于()。A.买入并持有策略B.动态资产配置C.投资组合保险策略D.投资组合策略20、如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略可能优于()。A.投资组合保险策略B.买入并持有策略C.动态资产配置D.投资组合策略21、()是在将一部分资金投

6、资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比率，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。A.买入并持有策略B.投资组合策略C.投资组合保险策略D.动态资产配置22、()主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升，同时假定各类资产收益率不发生大的变化。A.动态资产配置B.买入并持有策略C.变动混合策略D.投资组合保险策略23、买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括()。A.支付模式B.风险情况C.有利的市场环境D.对流动性的要求24、()资产配置

7、策略是以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。A.战略性B.战术性C.积极型D.消极型25、资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同()之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。A.资产类别14B.财务风险C.投资风险D.资产风险26、投资组合管理中的核心环节是()。A.投资风险控制B.投资组合风险预测C.资产配置D.资产风险控制