巴塞尔协议3解读课件.ppt

《巴塞尔协议3解读课件.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、资本监管在金融监管体系中的地位和演变——对巴塞尔新协议第三稿的解读一、合规性监管与资本监管的关系自中央银行产生以来，金融监管就一直是按照合规性监管和资本约束监管两条路径实施，但长期以来不是并重关系1694年创立私营的英格兰银行，在1844年被英国政府授予专属钞票发行，从而使之成为实际上的中央银行（1946年国有化）。在19世纪几次银行业危机中，英格兰银行在学会了运用贴现率政策调控宏观经济运行的同时，也习惯了运用自己的权力监管银行1929-33年从美国金融业引发的世界经济大萧条，美国3万多家银行倒闭近万家。美国痛定思痛，在1933年立法授权美国中央

2、银行、FDIC、货币监理暑，在金融分业经营的体制下共同监管商业银行20世纪90年代前，各国对商业银行的监管主要是合规性监管，出台了无数相关监管法律，资本监管处在辅助地位以1988年巴塞尔资本协议为代表，国际银行业开始了对商业银行实施合规性与资本约束并重的新监管制度对银行资本监管重要性日益提升的直接原因有三个，一是从70-80年代层出不穷的金融创新，二是金融自由化（利率和汇率的放开），三是金融控股公司成为重要商业性金融机构的组织形式。在它们共同作用所产生的新机构、新产品、新交易方式大量涌现，使得金融监管十分被动，管理成本太高，监管效率下降换言之，“

3、老鼠”异化了，形态和行为方式更加多元化、更加精明，而“猫”却没有变因此在监管中需要转换思路，能否在监管中引入一种新的激励约束机制，让商业银行从内部差生一种加强风险控制，降低业务和资产风险度内部动力？巴塞尔资本协议是这一产物的典型代表，在资本约束监管在全球被监管当局不断强化的同时，英国于1998年成立了FSA，将几乎所有监管部门的监管权力集中，是资本监管相呼应的另一典型产物（与美国的差异）二、资本监管的发展和变化历程（一）总量比例法在最初，发达国家中央银行以法规的形式规定了银行最低资本金要求。英国是采取银行业协会自律规则，美联储则采取法律规定1.资

4、本/总存款>10%（1914年-40年）优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面2.资本/总资产>7%（1942-47年，与其它指标并存至今）优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异3.资本/风险资产>20%~16.7%（48-52年）（风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券）优点：开始考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风险资产的划分过于粗略，对风险测算的精确度不高（二）风险分类比率法1.纽约联储风险分类法的资本要求（1948年）无风险资产×0%；低风险资产×5

5、%组合资产×12%次级资产×20%可疑资产×50%损失资产×100%优点：首次在实践中将资本与资产风险挂钩缺点：对表内资产风险的划分比较粗略，资产风险度的测量没有统一量纲。因此也就没有统一的资本比率要求（2）巴塞尔协议（BaselAccord)1988年——资本充足率要求由十国集团（13国）1975年建立的巴塞尔银行监管委员会（定期在位于瑞士巴塞尔的国际清算银行BIS开会），于1988年形成多边协议《对银行国外机构的监管原则》简称“巴塞尔协议”，并要求成员国在1992年前实施由于巴塞尔委员会不具备任何凌驾于国家之上的权限，所以也不是严格意义上银行

6、监管国际组织，它公布的所有文件可分为最低标准和最佳指导原则，具有指导意义，但都不具法律效力巴塞尔协议的资本充足率规定也属于银行资产风险分类比率法。与前面美国纽约联储银行的风险分类法相比，它在技术上的最大进步，是将银行所有不同类型资产和业务的风险在计量中统一了量纲，这使得资本充足率监管建立在科学统一的基础上巴塞尔协议对金融监管的最伟大贡献:通过将银行资产风险度与资本金高度敏感挂钩的形式，创造了一种能从银行内部激发加强风险管理动力的机制资本成本率=股东分红率/（1-边际税率）（一）巴塞尔协议产生的背景和基本监管思路1.产生的背景：第一，随着经济和银行

7、的国际化，国际银行之间的竞争应该具有公平性；第二，一国银行业的稳定会影响到国际金融市场的稳定性。因此需要统一监管标准两个重大事件:1974年，前联邦德国赫尔斯塔银行（HerstattBank）和美国的富兰克林国民银行（FranklinNationalBank）倒闭三、巴塞尔协议三易其稿的主要变动及其所反映监管思路的调整2.巴塞尔协议基本监管思路：尽管合规性监管不可或缺，但它具有滞后、不可能全面介入，管理成本高的局限性。通过设计一种将高成本的资本金数量与银行资产风险度高度敏感挂钩的机制，希望能从银行内部产生自我风险管理的动力巴塞尔协议目的是希望能通

8、过此极大地降低监管成本和提高监管效率，从而使银行监管制度转为合规与资本约束并重1988年巴塞尔协议I问世并1992年实施以来，资本约束监