项目九财务分析课件.ppt

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1、项目九 财务分析目录工作任务一了解财务分析的内容工作任务二进行财务指标分析工作任务三进行财务综合指标分析[导入案例]从万科公司2009年的报表数据中，你认为该企业的生产经营状况存在哪些哪问题？工作任务一了解财务分析的内容项目活动一了解财务分析1.1财务分析的概念（一）概念财务分析：是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。（二）意义1、是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据2、是挖掘潜力

2、、改进工作、实施财务管理目标的重要手段3、是合理实施投资决策的重要步骤1.2财务分析的目的不同信息需求者的目的不同（一）企业所有者----------对企业投资的回报率极为关注。（二）企业债权人----------最关心的是企业是否有足够的支付能力。（三）企业经营决策者-----企业经营者必须对企业经营理财的各个方面予以详尽地了解和掌握。（四）政府----------------除关注投资所产生的经济效应外，还必须对投资的社会效益予以考虑。1.3财务分析的局限性（一）资料来源的局限性1、缺乏可比性2、缺乏可靠性3、存在滞后性（二

3、）分析方法的局限性（三）分析指标的局限性1.4财务分析的弥补措施1、尽可能去异求同，增强指标的可比性。2、企业必须考虑物价变动的影响，并将资金时间价值观念有机的纳入分析过程。3、注意各种指标的综合运用。4、不能仅凭某一项或某几项指标便草率作出结论，而必须将各项指标综合权衡，并结合社会经济环境的变化及企业不同时期具体经营理财目标的不同进行系统分析。5、不要机械地遵循所谓的标准，而应当善于运用“例外管理”原则，对各种异常现象进行追踪调查和深入剖析。[实务训练]实训9-1：从网上下载万科公司2010年的年报，了解年报的内容和格式。[思

4、维培养]一个财务管理人员在进行财务分析时，不能仅仅依靠会计数据，需要对企业生产经营的各环节进行走访、调查和分析。你认为财务管理人员需要调查企业哪些方面的情况?项目活动二掌握财务分析的方法2.1趋势分析法—概念（一）概念趋势分析法：是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。（二）分析步骤1、计算趋势比率或批数。2、根据指数计算结果，评价与判断企业各项指标的变动趋势及其合理性。3、预测未来的发展趋势。1、重要财务指标比较（1）定基动态比率（2）环

5、比动态比率2、会计报表的比较3、会计报表项目构成的比较2.1趋势分析法—方式定基动态比率＝环比动态比率＝差异额＝报告期数额-基期数额差异率＝2.1趋势分析法—注意问题1、用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致；2、剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况；3、应运用例外原则，对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。例题见教材P280例9-1见教材P281例9-22.2比率分析法—概念（一）概念比率分析法：是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。（二

6、）用途把某些条件下的不可比指标变为可比较指标，以利于分析2.2比率分析法—类型（三）类型1、构成比率（结构比率）：是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。2、效率比率：是某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。3、相关比率：是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。（四）注意问题1、对比项目的相关性。2、对比口径的一致性。3、衡量标准的科学性。科学合理的对比标准有：（1）预定目标（2）历史标准（3）行业标准（4）公认标准2.3因素分析

7、法—概念（一）概念因素分析法：是依据分析指标与其影响因素的关系。从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。（二）用途有若干因素影响时，假定其他因素不变，确定某个因素单独影响2.3因素分析法—方法（三）方法1、连环替代法：是将分析指标分解为各个可以计算的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各个因素的比较值（实际值）替代基准值（计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。2、差额分析法：是连环替代法的一种简化形式，它是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。（四）注意问题1、因素分解

8、的关联性2、因素替代的顺序性3、顺序替代的连环性4、计算结果的假定性例题教材P284例9-3、P2284例9-4[实务训练]实训9-2：从网上查找万科公司2001-2010年的销售额和净利润数据，利用Excel表格进行定比和环比数据处理，画出趋势图，分析变化情况