项目九财务分析ppt课件.ppt

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1、项目九财务分析任务一了解财务分析的基础知识任务二掌握各种财务指标的应用任务三掌握财务状况综合分析的方法学习目标了解财务分析的概念、主体和方法掌握各种财务指标的应用学会利用杜邦体系分析法和沃尔评分法对企业财务状况进行综合分析任务一了解财务分析的基础知识一、财务分析的概念财务分析是指以企业会计核算和财务报表以及其他相关资料为依据，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动的过程。其目的是为企业的投资人、债权人、经营者及其他组织和个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，从而为改进企业财务管理工作、优化经济决策提供重要的财务信息。二、财务

2、分析的主体（一）投资人投资人是指企业的权益投资人，即普通股股东。对于一般投资者来说，他们更关心企业是否提高股息、红利的发放；对于拥有企业控制权的投资者来说，他们会更多地考虑企业如何增强竞争实力，扩大市场占有率，降低财务风险，以追求企业长期利益的持续、稳定增长。（二）债权人债权人不能参与企业剩余收益的分享，这就决定了债权人必须对其债权的安全性首先予以关注。因此，债权人在进行企业财务分析时，最关心的是企业是否有足够的支付能力，以保证其债务本息能够及时、足额地得以偿还。（三）经营决策者为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，企业经营决策者在进行企业财务分析时，必

3、须对企业经营管理的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握。（四）政府政府作为宏观经济管理者和国有企业的所有者，在考核企业经营状况时，不仅需要了解企业资金占用的使用效率，预测财政收入增长情况，有效地组织和调整社会资源的配置，而且还要借助财务分析，检查企业是否存在违法乱纪、浪费国有资产的问题，最后通过综合分析，对企业的发展后劲以及对社会的贡献程度进行分析考察。三、财务分析的方法（一）趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是指通过对比两期或连续数期财务报表中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况和经营成

4、果变动趋势的一种分析方法。1．重要财务指标的比较重要财务指标的比较，是将不同时期财务报表中的相同指标或比率进行比较，直接观察期增减变动情况及变动幅度，考察期发展趋势，预测其发展前景。对不同时期的财务指标的比较，可以有以下两种方法：（1）定基动态比率定基动态比率是以某一时期的数额为固定基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：（2）环比动态比率环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：2．会计报表的比较会计报表的比较是将连续数期的会计报表并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一

5、种方法。3．会计报表项目构成的比较会计报表项目构成的比较是在会计报表比较的基础上发展而来的。它是将会计报表中的某个总体指标作为100%，再计算出各组成项目占该总体指标的百分比，然后对各个项目百分比的增减变动进行比较，以此来判断有关财务活动的变化趋势。在采用趋势分析法时，必须注意以下问题：（1）用于对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致；（2）要将偶发性项目的影响剔除，使分析数据能反映正常的经营状况；（3）应对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其发生的原因。（二）因素分析法因素分析法是指依据分析指标和其影响因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度的一

6、种分析方法。运用这种方法的关键在于，当有若干个因素对分析指标发生影响时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。1．连环替代法连环替代法是将指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即为实际数）替代基准值（通常即为标准数或计划数），据以测定各因素对分析指标的影响。【例9-1】某企业2009年的年产品销售额与产品销售量、产品销售单价的资料如下表所示。据此计算确定各因素变动对销售额的影响。项目实际数计划数销售额（万元）140121销售量（台）280220销售单价（万元）0.50.55【解】计划数：2

7、20×0.55=121（万元）①第一次替代：280×0.55=154（万元）②第二次替代：280×0.5=140（万元）③计算结果测算各因素对销售收入的影响数如下：销售量增加对销售额影响=②-①=154－121=33（万元）销售单价降低对销售额影响=③-②=140－154=-14（万元）两因素同时变动对销售额的影响数=33－14=19（万元）2．差额分析法差额分析法是连环替代法的一种简化形式，它是利用各因素的实际数和计划数之间的差额来计算各因素对指标变动影响程度的分析方法。【例9-2】根据例9-1中的资料，用差额分析法计算确定各因素变动对销售额的影响。【解】由销售

8、量增加对销